城市公共交通行业风险分析报告.docx

2010年城市公共交通行业风险分析报告摘 要一、城市公共交通行业发展环境城市公共交通是城市的命脉，是对外招商引资的窗口，是实现城市现代化主要标志，是国家经济发展的重要基础。随着我国经济的稳定增长和城镇化速度的快速推进，城市规模将逐步扩大，人口也会明显增加，这给城市公共交通行业带来的巨大的发展机会。城市公共交通是与人民群众生产生活息息相关的重要基础设施，是关系国计民生的社会公益事业。城市公交运输行业在城市发展中不可取代的重要地位。并且，根据我国国情选择公交优先是我国城市交通模式的必然选择。2009年全球受金融危机影响，经济环境恶化，我国的整体经济增长速度也高位趋缓，总体可以概括为：工业生产放缓、出口增速回落、投资和消费仍快速增长，物价水平在高速攀升后出现回落；货币供应量和信贷增长的增速放缓。为应对美国次贷危机引发的全球金融危机，我国实施了4万亿投资计划。大城市的公共交通发展尤为显著，特别是北京和上海，其中轨道交通得到很大的发展，客运量增速较大。2009年，国家颁布的与城市公共交通行业相关的政策中，最重要的就是道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法。加强道路运输车辆节能降耗管理，这些车辆包括从事道路旅客运输和货物运输等经营活动，以汽油或柴油为单一燃料的车辆，推行低碳出行。技术方面，我国公共交通服务的快捷化、信息化、人性化、舒适化还有待极大改善。二、2009年城市公共交通行业发展情况2008年全国公共汽车和无轨电车运营车辆数371822辆，较07年增加了6.85%，增幅较07年的10.26%下降了3.41%；出租汽车运营车辆968811辆，较07年增加了0.95%，增幅同比下降了2.39%；公共汽车、无轨电车和轨道交通客运总量达7029996万人，比07年增加了1483557万次。由此可见，08年城市公共交通行业的供给能力有所增强，但供给能力的提高速率较去年同期下降。2009年，城市公共交通行业加大了固定资产投资，供给量增长较多，一定程度上可以缓解城市交通的供给压力。但是随着人口的增加，对于公共交通的需求也是在不断增长的。因此，继续大力发展城市公共交通，提高其供给能力，是一项长期而艰巨的任务。总的来说，虽然行业的供给能力增强，但是相对于城市对公共交通的巨大需求，还是不足的。三、2009年城市公共交通行业竞争状况识别行业生命周期所处阶段的主要指标有：市场增长率、需求增长率、产品品种、竞争者数量、进入壁垒及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等。对于城市公共交通行业，这一时期的市场增长率较高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，产品品种及竞争者数量增多。从这些方面看，我国城市公共交通行业已进入成长期。但是对于企业的进入壁垒分析，公共电气车和轨道交通的行业进入壁垒很高，而出租车行业进出壁垒较低。总体进入壁垒偏高，符合成熟期的特征。四、2009年城市公共交通行业区域发展分析城市公共交通行业的区域比较适合按城市划分。北京、上海这两个城市公共汽车运营数占全国的公共汽车运营数的10%以上。广东省公共汽车运营数占全国的公共汽车运营数的10%以上。北京、上海这两个城市出租汽车运营车辆数占全国的出租汽车的11%以上。广东省出租汽车运营数占全国的出租汽车运营数的5%以上。大都市在城市公共交通行业占主导部分。大城市的轨道交通运输发展较快，尤其是北京、上海和广州。中小城市尚无轨道交通。客运轮渡仅在沿海的城市分布，且规模很小。五、2009年城市公共交通行业子行业发展情况城市公共交通行业的子行业包括：公共电汽车客运、轨道交通、出租车客运、城市轮渡和其他城市公共交通。2008年全国公共汽车和无轨电车运营车辆数344489辆，占全国公交运营车辆的26.3%，公共汽车和无轨电车客运总量达5105275万人次，占全国公交运营总量的68.3%。中小城市的公共汽车和无轨电车的规模和客运量比较稳定。大城市公共汽车和无轨电车的客运量受到轨道交通行业的分流，客运量有所减少。2008年，轨道交通运营数3480辆，占全国公交运营车辆数的0.27%。轨道交通客运总量220582万人次，占全国公交客运总量的2.95%。大城市的轨道交通建设发展较快，承担客运量的比重逐渐上升。2008年全国出租汽车运营车辆959668辆，占全国公交运营车辆的73.4%。全国出租汽车客运总量2125610万人次，占全国公交客运总量的28.4%。大城市的出租车汽车行业尤其受到轨道交通行业和公共交通行业的分流，客运量有所减少。城市轮渡和其他城市公共交通运营车辆和客运总量占全国总的运营车辆和客运总量的比重很小。根据我国的国情，城市交通未来的出路就是“公交优先”。大力发展城市公共交通，提高公交在城市人口出行的分担率。预计在未来3年内提高35个百分点，城市公交分担率提高1个百分点，增加20多亿人次乘坐公交，提高城市公交运力，增加新的车辆。六、2009年城市公共交通行业重点企业发展情况我国城市公共交通行业上市公司综合排名前五位分别是：大众交通、巴士股份、南京中北、强生控股、北巴传媒。大众交通2009年公司共计实现营业收入488374万元，比上年减少10.07%；实现归属于母公司所有者的净利润38330万元，比上年减少17.76%；净资产收益率为10.05%、每股收益0.24元。大众交通公司的产业结构进一步明晰，资产结构进一步优化，尽管遭遇了金融危机和市场波动的冲击，但公司的战略定位得到检验。大众交通以综合交通运输业为主，房产业和金融业为辅“一体两翼”的产业定位具备较强的抗风险能力。巴士股份2009年在经营上受到了较大的外界变化压力。由于轨道交通的大幅扩容、优惠换乘措施的实施、成本持续增加等多重因素，使得巴士股份主业公共交通的经营亏损，公司合并报表净利润为-3616.85万元。巴士股份公司是目前国内最大的省际长途客运和上海最大的公共汽电车企业，车队规模全国第一，在上海公交市场处于绝对的垄断地位，2010年上海世博会将带来的巨大人流和物流，这使公司有望进入超常规发展的黄金期。南京中北2009年公司实现营业收入17.59亿元；利润总额9330.53万元；归属于母公司所有者的净利润5203.20万元；每股收益0.15元。截至2008年12月31日，公司总资产29.76亿元；归属于母公司所有者权益5.83亿元。南京中北是江苏省内最大的出租车公司，车辆总数达到3625辆，保持江苏省和南京市第一的规模。南京中北密切关注宏观调控政策走向，适时调整战略布局。其次在各产业的运作上通过积极地收购兼并，扩大出租汽车经营规模，增加市场占有份额强生控股2009年实现营业收入139,972.87万元、利润总额16,873.85万元和归属于母公司的净利润11,615.80万元，比上年同期分别下降27.07%、42.80%和45.46%。强生控股公司以出租车运营服务为主业，被誉为“城市名片”、“流动窗口”的出租汽车行业，在其快速发展的同时，遇有自身的发展瓶颈，主要是行业市场角色定位问题。北巴传媒2009年实现营业收入86040.22万元，利润总额12316.26万元，净利润8978.62万元。2009年是北巴传媒经历了两次重大资产重组后的第一年，公司的主营业务由传统的公共交通业务转型为广告、汽车服务和旅游业务。随着公交业务的剥离，公司解决了亏损的问题，各项经营和财务指标明显好转。2009年我国这五大城市公交企业的发展受到金融危机的影响较为显著，盈利水平有有所下降。在城市公交行业处于调整期时，这几大城市公交企业有运行风险，但更多的是多元化经营和做大做强的机遇期。七、2010年城市公共交通行业风险分析目前，全球经济衰退以及国内经济形势的变化，使我国公交行业客运量的增速有所下降。城市公交行业运行面临的风险增加，各种风险接踵而至。宏观经济波动风险是不可分散的系统性风险。面对恶劣的经济环境，银行不能故步自封，仍需要进行业务的拓展，此时只能以微观层面（目标客户）为主，以宏观层面（宏观经济）为辅，对各项业务进行谨慎的分析评价，而后决定资金和服务投向。国家的产业政策是规范行业发展的主要标准，银行应密切注意行业的产业政策，避免参与与国家产业政策不符的项目，从而避免政策风险。企业应按照政府公共交通改革的总体要求，不断提高公交系统的运行效率和服务水平，使自身的生产经营始终与国家政策导向相吻合，以争取更多的政策支持。同时，还将加强与政府主管部门的沟通，将政策性亏损降到最低。要注意先进技术的本土化，寻求真正适合我国发展的技术，在实践中不断总结经验，循序渐进。强化成本管理，在公司内部采取各种节能节油措施，在加强运营成本控制的基础上，积极向政府有关部门申请相应补贴，以化解燃油涨价的风险。在市场环境不景气时，业务结构的优劣，决定了企业抵抗风险能力的大小。银行对企业的信贷服务，应考虑企业的市场竞争力和盈利能力以及受政府补贴的大小，避免信贷风险。在轨道交通企业寻求投融资模式创新过程中，银行对企业的信贷服务，应考虑企业的市场竞争力和盈利能力，避免信贷风险。八、2010年城市公共交通行业信贷建议总体来说，城市公共交通行业还处于其成长阶段，发展前景广阔，具有较高的投资价值。应在有选择的基础上整体加大对城市公共交通行业的信贷投放，尤其是增加对多元化经营的龙头企业的长期信贷投放。国家倡导低碳经济，对于产能过剩的一些企业，要限制贷款。同时，对于一些新兴的低碳经济行业，其实对它未来到底在市场中有多大的成长性，必须要有一个仔细的分析和判断，因为银行毕竟是一个商业化经营的企业。鼓励进入拥有以下业务特点的企业的信贷业务：新能源汽车企业；发展低碳经济企业；三农相关企业；大都市轨道交通；广告业务毛利率很高，且利润较好，所以经营业务包含广告业务的综合性经营的公交车公司发展能力较强。目 录第一章 城市公共交通行业基本情况1第一节 城市公共交通行业基本情况1第二节 2009年城市公共交通行业在国民经济中的地位2一、公共交通是关系国计民生的社会公益性事业2二、公共交通是拉动经济增长的重要因素2三、公共交通是解决优化城市发展的必要途径3第二章 2009年城市公共交通行业发展环境分析5第一节 2009年城市公共交通行业宏观经济环境分析5一、实际面分析5二、货币面分析8三、宏观经济环境对城市公共交通行业的影响9第二节 2009年城市公共交通行业政策环境分析11第三节 2009年城市公共交通行业社会环境分析13一、行业发展社会环境概述13二、具体社会环境分析13第四节 2009年城市公共交通行业技术环境分析15一、行业主要技术术语及简要解释15二、行业技术水平现状15三、行业技术未来发展趋势预测15第三章 2009年城市公共交通行业发展情况分析18第一节 2009年城市公共交通行业规模分析18第二节 2009年城市公共交通行业供给分析及预测19一、供给总量及速率分析19二、供给结构变化分析20三、2010-2011年供给预测22第三节 2009年城市公共交通行业需求分析及预测22一、需求总量及速率分析22二、需求结构变化分析22三、20102011年需求预测23第四节 2009年城市公共交通行业供需平衡及价格分析23一、供需平衡及预测23二、价格变化分析及预测23第五节 2009年城市公共交通行业投融资情况分析24一、固定资产投资24二、投资结构分析25三、兼并重组情况分析26第六节 2009年城市公共交通行业运行主要特点27一、2009年我国城市公共交通市场化的成效27二、2009年我国城市公共交通市场化改革中的主要问题27第四章 2009年城市公共交通行业竞争状况分析31第一节 2009年城市公共交通行业集中度情况分析及预测31第二节 2009年城市公共交通行业进入与退出壁垒分析31一、公共电、汽车进出壁垒分析31二、轨道交通进出壁垒分析31三、出租车进出壁垒分析32第三节 2009年城市公共交通行业生命周期分析32第五章 2009年城市公共交通行业区域发展情况分析33第一节 城市公共交通行业区域分布总体分析及预测33第二节 北京市城市公共交通行业发展分析及预测35一、区域在行业中的规模及地位35二、区域行业运行状况分析35三、区域子行业对比分析36四、区域行业发展趋势预测37第三节 上海市城市公共交通行业发展分析及预测39一、区域在行业中的规模及地位39二、区域行业运行状况分析40三、区域子行业对比分析41四、区域行业发展趋势预测42第四节 广州市城市公共交通行业发展分析及预测43一、区域在行业中的规模及地位43二、区域行业经济运行状态分析44三、区域子行业对比分析44四、区域行业发展趋势预测44第六章 行业子行业发展情况分析46第一节 我国公交车发展概况49一、常规公交49二、BRT MRT51第二节 城市轨道交通发展情况分析55一、我国城市轨道交通发展经历的三个阶段分析55二、2009-2010年我国发展轨道交通的前沿技术和热点问题56三、我国发展城市轨道交通面临的主要问题及解决办法：投融资模式及创新思路57第三节 出租车的发展情况分析60一、出租汽车行业60二、新兴的汽车租赁业62第七章 重点企业发展情况分析64第一节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名64一、总资产排名64二、收入排名64三、利润排名64四、各指标加权排名65第二节 巴士股份公司发展情况分析65一、公司简介65二、股权关系结构图66三、经营状况分析66四、主导产品分析69五、企业经营策略和发展战略分析70六、SWOT分析70七、企业竞争力评价71第三节 大众交通发展情况分析72一、公司简介72二、股权关系结构图72三、经营状况分析73四、主导产品分析75五、企业经营策略和发展战略分析76六、SWOT分析77七、企业竞争力评价78第四节 强生控股发展情况分析78一、公司简介78二、股权关系结构图78三、经营状况分析79四、主导产品分析80五、企业经营策略和发展战略分析81六、SWOT分析82七、企业竞争力评价82第五节 南京中北发展情况分析84一、公司简介84二、股权关系结构图84三、经营状况分析84四、主导产品分析86五、企业经营策略和发展战略分析87六、SWOT分析88七、企业竞争力评价89第六节 北巴传媒公司发展情况分析89一、公司简介89二、股权关系结构图90三、经营状况分析90四、主导产品分析92五、企业经营策略和发展战略分析93六、SWOT分析93七、企业竞争力评价94第八章 2010年城市公共交通行业风险分析95第一节 宏观经济波动风险95第二节 政策风险96第三节 技术风险97第四节 供求风险98第五节 相关行业风险99第六节 产品结构风险100第七节 财务风险100第九章 信贷建议101第一节 行业总体授信原则101第二节 鼓励类信贷政策建议102第三节 允许类信贷政策建议103第四节 限制类信贷政策建议103第五节 退出类信贷政策建议103附 表表1城市公共交通行业子行业分类1表2城市公共交通行业主要政策汇总11表3城市公共交通行业主要技术术语、简写及解释15表41978-2008年全国历年城市公共交通情况18表52009年1-12月城市公共交通业城镇固定资产投资情况24表62004年-2009年城市公共交通业城镇固定资产投资及同比增长率比较24表72004-2008年城市公共交通行业按隶属关系和注册类型分城镇固定资产投资情况25表82004-2008年城市公共交通行业按隶属关系和注册类型分城镇固定资产投资25表92009-2010年城市公共交通行业主要兼并重组情况26表102008年各地区城市公共交通情况33表111978-2008年全国历年城市公共交通情况34表122009年城市公共交通业上市公司总资产排名64表132009年城市公共交通业上市公司主营收入排名64表142009年城市公共交通业上市公司净利润排名65表152009年城市公共交通行业上市公司主要指标加权排名65表16巴士股份（华域汽车）股权结构66表172003年到2009年巴士股份财务指标分析68表182009年巴士股份（华域汽车）业务结构69表19巴士股份（华域汽车）SWOT分析70表20大众交通股份有限公司股权结构（前十名无限售条件股东）72表212004年到2009年大众交通财务指标分析74表222009年大众交通业务结构76表23大众交通SWOT分析77表24强生控股股权结构78表252004年到2009年强生控股财务指标分析80表262009年强生控股业务结构81表27北巴传媒SWOT分析82表28南京中北股份有限公司股权结构（前十名无限售条件股东）84表292004年到2009年南京中北财务指标分析86表302009年南京中北业务结构86表31南京中北SWOT分析88表32北京巴士传媒股份有限公司股权结构90表332004年到2009年北巴传媒财务指标分析91表342009年北巴传媒业务结构92表35北巴传媒SWOT分析93附 图图1城市公共交通城镇固定资产投资占全社会固定资产投资的比重3图22003-2009年我国GDP总值及增长率5图32003-2009年我国CPI涨幅6图42003-2009年固定资产投资额及其增长速度7图52003-2009年城镇居民人均可支配收入和恩格尔系数7图62003-2010年存款准备金率8图71997-2009年中国存款利率变动情况9图81997-2009年中国贷款利率变动情况9图91990-2009年中国人口数量与增长率情况13图102009年末中国人口年龄结构14图112003-2008年公共汽车和轨道交通运营车辆及比上年同期增长情况21图122003-2008年出租汽车运营车辆数及比上年同期增长情况21图132003-2008年公共汽车和轨道交通客运总量及比上年同期增长情况23图142004-2009年城市公共交通业城镇固定资产投资及同比增长率分析25图152004-2008年城市公共交通行业按隶属关系和注册类型分城镇固定资产投资26图162008年城市公共交通行业子行业运营车辆数分布46图172008年城市公共交通行业子行业客运总量分布47图182008年北京城市公共交通行业子行业客运总量分布47图192008年上海城市公共交通行业子行业客运总量分布48国家发展改革委中国经济导报社 12 北京世经未来投资咨询有限公司第一章 城市公共交通行业基本情况第一节 城市公共交通行业基本情况按照国民经济分类标准，城市公共交通业包括：公共电汽车客运、轨道交通、出租车客运、城市轮渡、其他城市公共交通。见下表。表1 城市公共交通行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述53城市公共交通行业5310公共电汽车客运包括：市内公共汽车客运、城市近郊公交汽车客运、市内公交无轨电车客运、市内小公共汽车客运、市内旅游观光客运、市郊旅游观光客运。5320轨道交通包括：地铁交通、轻轨交通、有轨电车交通、各种索道及缆车的经营管理活动。5330出租车客运指司机驾驶出租车提供的客运服务。包括：按计程服务的轿车及客车等的出租车客运、按包车服务的轿车及客车等的出租车客运。不包括：没有驾驶员的汽车租赁，列入7311（汽车租赁）。5340城市轮渡指城市的水上旅客轮渡运营活动。包括：城市内的沿海、江、河、湖泊的轻渡旅客运营。不包括：货物轮渡运输，列入542（水上货物运输）的相应行业类别中；城市市区以外的沿海、江、河、湖、泊、水库的旅客轮渡，列入541（水上货物运输）的相应行业类别中。5390其他城市公共交通指城市摩托车和其他非机动车旅客运输。包括：摩托车客运、三轮车客运、人力车客运、其他未列明的城市旅客运输，数据来源：世经未来整理第二节 2009年城市公共交通行业在国民经济中的地位一、公共交通是关系国计民生的社会公益性事业根据公共经济学对公共产品的定义，可以确定城市公共交通作为一种公共资源属于混合公共产品：一方面，每一个社会成员都可以共同平等地乘坐公交系统，其消费行为具有集体进行、共同消费的特点，任何人对公共交通的使用不会影响其他人对公交产品的消费，即其具有非排他性；另一方面，城市公交有运营成本，每一位想要获得城市公交使用价值的人需要付费，即公交费；而当城市公交出现满载，就会存在边际拥挤成本，影响其他消费者的消费。因此，城市公交呈现出竞争性的特点。同时，城市公交具有准公共产品的显著特征，即具有利益外溢性，在私人交通拥堵严重的大城市，公民乘坐公共交通在享有公交带来的利益的同时，降低了如果人们使用私人交通工具而给城市正常运行造成的社会成本、环境成本。在解决城市交通的问题上，国际上通行的办法是大力发展公共交通，实行公交优先。最早由法国巴黎提出“公交优先”，很快就被饱受塞车之苦的欧美国家大城市采用并逐步完善。目前，一些发达国家的公交利用率达到50%60，东京达到90，高峰期甚至是90以上。而在我国，公交出行占整个出行的比率还不到10%。1997年北京就已经提出过公交优先的政策，也设置公交专用道，还为公交的“路权优先”立法，2005年开通了第一条快速公交线路车道专用、大容量、信号灯优先。城市间或全国范围内的交通系统是以向人员和货物运输提供较均衡的服务为主旨，而在城市交通中则是以人的交通需求为导向，以向乘客提供服务为主。大力发展城市公共交通，能够保障城市内部人员、物资等最重要的经济元素的合理、有序、快速流动，保持城市活力，扩大城市活力，促进城市发展。二、公共交通是拉动经济增长的重要因素（一）现阶段发展形势的需要2009年以来，由次贷危机引起的国际金融危机席卷全球，对拉动经济增长的”三驾马车”之一的出口带来了极大的影响。国家出台了一系列经济刺激计划，实施了4万亿固定资产投资方案。公共交通行业作为关系国计民生的重要社会公益性事业，其投资回报见效快，投资的正外部效应明显，顺理成章地成为四万亿投资的重要方向之一。带有公益性质的公交系统充分争取政府的扶植和补贴，借调整之机，迎来公交行业的大发展。2009年我国城市公共交通行业发展很快，不仅得益于公交优先发展的发展战略，还得益于为应对美国次贷危机引发的全球金融危机，我国实施了4万亿投资计划。大城市的公共交通发展尤为显著，特别是北京和上海，其中轨道交通得到很大的发展，客运量增速较大。我国城市公共交通城镇固定资产投资占全社会固定资产投资的比重逐渐上升，从2004年的0.56%提高到2009年的0.91%，行业在全社会的影响地位日益显现。数据来源：世经未来整理图1 城市公共交通城镇固定资产投资占全社会固定资产投资的比重（二）公交行业具有规模经济和范围经济的优势规模经济对于道路交通设施特别重要。公用企业在得到规模经济的全部好处之后，规模不经济的情况要在很高的乘客水平上出现。发展公共交通，就是要最大限度地发挥其规模经济，最大程度的限制其规模不经济。另外，公共交通行业是连接公共交通内部产业链、公共交通与其他行业之间的重要链条，牵涉到汽车、能源、道路以及其他中国相关服务行业的发展，其范围经济的性质决定了其具有很强的外部效应，发展的必要性和重要性凸显。三、公共交通是解决优化城市发展的必要途径城镇化和机动化的双重作用使得城市交通需求猛增，在能源资源供应不足的情况下，交通能耗急剧上升；在城市城市土地资源十分紧张的情况下，交通拥堵现象不断加剧；在节能减排空间已经变得不大的情况下，城市交通带来的污染有增无减。（一）大大减少了城市道路空间的占用在城市道路条件受限的情况下，最大限度地提高道路使用效率就显得尤其重要。公共交通工具以最小的道路占用运送了大量的客流，充分体现了对比于私人交通的优势。大城市中的公共交通系统应以轨道交通为骨干，其中地铁和高架轻轨的运力占了相当大的比重，而其占用的城市道路面积则微乎其微。（二）有利于体现社会公平的公共政策的贯彻一个具有公共权威的、有作为的城市政府，应以制定体现社会公平的公共政策为己任，以保证社会的总体利益。城市交通政策涉及的利益群体很多，包括公共交通乘客、轿车使用者、自行车使用者以及汽车发展商等等。成功的交通政策可以疏解他们之间的利益冲突和矛盾，反之则有可能使矛盾激化甚至引发影响社会稳定和政府形象的事件，国内外都不乏此类的案例。公共政策是针对全社会的，它必须满足社会上绝大多数人特别是中低收入者的需求这一基本事实。社会公平是公共政策的价值基本点之一，而城市交通是一个高度社会化的系统，政府必须参与，为公众建立一个均衡的、规范化的系统，以确保让最多的人得到最大的实惠。公共交通优先正是照顾了绝大多数人的需求。从另一个角度讲，城市交通的主要载体城市道路是靠全体纳税人的支出修建的，所有纳税人有权公平享用这一设施，各项道路政策的制定不能总是千方百计为私人交通提供便利（除非他们为此付出了足够的社会成本），而忽视了更多人的利益。公共交通的“优先”并非是一种特权，而是平衡不同利益群体的政策措施之一。（三）有利于提高资源的利用效率除上面提到的道路资源外，这里指的是交通能源的消耗。我国是一个能源消耗大国，但石油资源并不富裕，经济的高速发展使我国已经成为一个石油纯进口国。在这种条件下，拥有12亿以上人口的一个大国绝不可能不采取相应的节约能源政策，不会成为一个“汽车轮子上的国家”，城市也不应该盲目放任大量耗用石油资源的私人交通的发展。（四）有利于改善城市环境为改善城市的空气质量，我国各城市政府已经采取了许多措施，有些已经初见成效，但还远没有从根本上解决问题。世界上其他城市情况也基本类似。一些专家指出:“机动车是城市中最主要的污染源”。在研究解决措施时他们提到：“如果机动车和燃料技术不与降低机动车行驶里程（VMT）的战略相结合，就不能解决大城市的空气污染问题。有效的措施是：减少汽车特别是私人汽车的不必要运行，开发大运量的运输系统”。计算使用不同交通工具的出行者所造成的环境污染，公共交通乘用者肯定是最低的。第二章 2009年城市公共交通行业发展环境分析第一节 2009年城市公共交通行业宏观经济环境分析城市公共交通行业直接与人民的吃穿住行中的行相联系，因而与整个国民经济的发展环境具有紧密联系。下面将从影响城市公共交通行业的经济环境的几个主要方面进行分析。一、实际面分析（一）经济增长2003年-2009年，我国的经济增长保持了良好的增长态势，年增长率分别达到：10%、10.1%、10.4%、11.1%、11.4%、9.0%、8.7%。但从2007年下半年开始、人民币不断升值、出口退税政策的调整、美国次级债的影响使得世界经济发展趋缓,使得2009年我国的经济增长面临很大的压力，政府实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并不断出台和完善“保增长、调结构、促改革、惠民生”的一揽子措施，2009年中国经济成功"保八" 增长率。2009年全年国内生产总值初步核算：2009年全年国内生产总值为335353亿元，同比增长8.7%，比上年同期回落0.9个百分点。其中，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。经济依然保持较快的增长态势。经济持续、稳定地增长对于增加城市公共交通需求起到基础性的作用，促进城市公共交通的发展。数据来源：世经未来整理图2 2003-2009年我国GDP总值及增长率（二）居民消费价格指数2003年-2006年CPI相对比较稳定，涨幅分别为1.2%、3.9%、1.8%、1.5%，稳定的物价水平为我国经济的稳定、快速发展提供了保障。但是，从2007年下半年开始，受石油、原材料、劳动力涨价及国际范围内物价高涨等因素的影响，CPI开始高企，2007年涨幅为4.8%，2008年CPI上涨5.9%。2009年CPI涨幅为5.2%，比上年下降0.7%，其中，城市下降0.9%，农村下降0.3%。分类别看，八大类商品价格四涨四落：烟酒及用品上涨1.5%，医疗保健和个人用品上涨1.2%，食品上涨0.7%，家庭设备用品及维修服务上涨0.2%；居住下降3.6%，交通和通信下降2.4%，衣着下降2.0%，娱乐教育文化用品及服务下降0.7%。资料来源：国家统计局图3 2003-2009年我国CPI涨幅（三）固定资产投资2009年，全社会固定资产投资224846亿元，比上年增长30.1，增速比上年加快4.6个百分点。其中，城镇固定资产投资194139亿元，增长30.5，加快4.4个百分点；农村固定资产投资30707亿元，增长27.5，加快6.0个百分点。在城镇投资中，第一产业投资增长49.9，第二产业投资增长26.8，第三产业投资增长33.0。分地区看，东部地区投资增长23.9，中部地区增长36.0，西部地区增长35.0。涉及民生领域的投资大幅增长。全年基础设施（扣除电力）投资41913亿元，增长44.3。其中，铁路运输业增长67.5，道路运输业增长40.1，城市公共交通业增长59.7。居民服务和其他服务业增长61.8，教育增长37.2，卫生、社会保障和社会福利业增长58.5。全年房地产开发投资36232亿元，增长16.1，增速比上年回落4.8个百分点。资料来源：国家统计局图4 2003-2009年固定资产投资额及其增长速度（四）城镇居民家庭人均可支配收入和恩格尔系数20032007年我国城镇居民家庭人均可支配收入持续保持10%左右的稳步增长，同时城镇居民家庭恩格尔系数呈现缓慢下降的局面。2009年我国城镇居民家庭人均总收入18858元。其中，城镇居民人均可支配收入17175元，比上年增长8.8%，扣除价格因素，实际增长9.8%。在城镇居民家庭人均总收入中，工资性收入增长9.6%，经营净收入增长5.2%，财产性收入增长11.6%，转移性收入增长14.9%。2008城镇居民家庭消费恩格尔系数出现明显反弹走势，一季度高攀至40%。2009年城镇居民恩格尔系数将降低到37%左右。资料来源：国家统计局图5 2003-2009年城镇居民人均可支配收入和恩格尔系数二、货币面分析2007年12月5日闭幕的中央经济工作会议决定将实施十年之久的“稳健的货币政策”调整为“从紧的货币政策”。会议提出：继续加强和改善宏观调控，进一步发挥货币政策在宏观调控中的重要作用，实行从紧的货币政策，综合运用多种货币政策工具，采取有力措施，加强流动性管理，进一步完善人民币汇率形成机制，更好地调节社会总需求和改善国际收支平衡状况，促进国民经济又好又快发展。2008年，中国人民银行连续6次上调存款类金融机构人民币存款准备金率，加上2007年，对存款类金融机构人民币存款准备金率进行了15次调整，在短短的一年半中，存款准备金率从9.5%调整到17.5%。2009年，货币政策基调变为前所未有的“适度宽松”，汇率改革也基本停滞。2010年以来连续3次提高存款准备金率，并重新启动3年期央票，但更为敏感的利率、汇率等手段却迟迟未见动静。1月12日，大型金融机构存款准备金率调整前后分别为15.5% 和16%，调整幅度为 0.5%；2月25日，大型金融机构将存款准备进率继续上调0.5%，达16.5%；5月10日，大型金融季后再次上调0.5%，达17%。资料来源：中国人民银行图6 2003-2010年存款准备金率2009年，存款利率(%)如下：城乡居民和单位存款：（一）活期存款0.36（二）整存整取定期存款为三个月1.71，半年1.98，一年2.25，二年2.79，三年3.33，五年3.60。资料来源：中国人民银行图7 1997-2009年中国存款利率变动情况资料来源：中国人民银行图8 1997-2009年中国贷款利率变动情况三、宏观经济环境对城市公共交通行业的影响2009年以来我国经济增长呈逐季回落的态势。2009年国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。经济运行的回落一是由美国次贷危机引发的世界经济增长放慢，直接影响我国外部需求减弱，净出口对经济增长的贡献明显降低；二是国家近两年调整了外贸政策，采取持续紧缩的货币政策，这些政策的作用今年上半年明显显现；三是内生需求增长放慢，主要是房价长期过快增长及能源原材料价格、劳动力成本的明显上升抑制了需求增长，投资增长的拐点显现。四是重大自然灾害的频繁发生也对经济造成一定不利影响。我国经济由繁荣期开始进入调整期，估计这种态势将持续2-3年左右时间。尽管当前经济下滑态势十分明显，但从目前状态看，这种调整是适度的，经济仍处于快速增长区间。2009年经济增速的下降，降低了对城市公共交通行业的需求。2009年CPI的高企使得城市公共交通行业的成本上升。固定资产投资的逐年上升带动了城市公共交通行业投资的增长。尽管2009年我国我国经济由繁荣期开始进入调整期，但由于城市公共交通行业具有防守型行业的特点，受2009年经济下滑的影响相对较小。第二节 2009年城市公共交通行业政策环境分析2008-2009年，国家颁布的与城市公共交通行业相关的政策中，最主要的就是调整汽车消费税政策和客运班线招投标。表2 城市公共交通行业主要政策汇总时间政策名称政策思路2009.6道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法加强道路运输车辆节能降耗管理，这些车辆包括从事道路旅客运输和货物运输等经营活动，以汽油或柴油为单一燃料的车辆。2009.2中国城市公共交通协会CUPTA与公共交通国际联会UIP合作备忘录签字仪式在北京举行协会协助业务主管部门开展城市公共交通行业管理工作，通过加强横向联系，为会员提供多种形式的服务，发挥企业与业务主管单位间联系的桥梁纽带作用，促进我国城市公共交通事业的发展。2009.2中国城市公共交通协会举办“节能减排优秀企业、先进企业表彰大会”落实“十一五规划纲要”，实践“公交优先”战略，创建公交优秀。2008.12国家城市建设总局关于