乳品行业风险分析报告.docx

2008年乳制品行业风险分析报告摘 要2007年我国乳制品行业保持了较快的增长态势，2007年实现利润总额55.02亿元，同比增长14.54%，增速低于2006年的水平。到12月份乳制品总产量14595685.53吨，乳制品累计销售收入达到1041.42亿，同比分别增长了23.53%和22.5%，尽管增速与2006年比有所下降，但仍处于高速增长中。受“禁鲜令”出台的影响，我国乳制品行业对原奶需求增大，但受到奶源限制，2007年底原奶出现供不应求局面，并导致了原奶价格的上升，另外，再加上畜牧业饲养成本及包装、运输费用的上涨，乳制品毛利率整体呈下降趋势，为22.97%，同比下降0.87个百分点，但由于企业不断改善经营管理，控制成本费用，使得行业平均利润率为5.28%，与上年同期基本保持平稳。纯奶消费增速放缓，特别是在大中城市，已接近饱和，并且其生产也已进入微利时代。而近两年国内的酸奶市场利润率远高于国外成熟市场的水平，增长速度则都保持在30%以上，果粒酸奶等品种的增长率更是达到40%以上，国内酸奶市场潜力巨大，还有将近两倍左右的上升空间。巨大的利润空间与发展潜力吸引外资继续进入我国乳制品市场，如日本2007年末首次以冷藏牛奶进军中国上海市场。国内企业竞争依旧激烈，资源实现进一步集中，蒙牛、伊利两家液态奶销售收入占到了市场份额的60%以上。十一五提出的奶业发展规划有效地促进了我国乳制品行业的发展。国家出台各种产业政策，对乳制品行业采取了大力扶植的态度，企业大规模兴建奶源基地，扩张产能，实现产业链的合并，经济效益得到提高。2007年底乳制品企业竞争逐渐从低价格战中走出来，乳制品价格有所回升，预计2008年受到成本上涨及产品降价双重挤压的行业利润也将会有所回升，乳制品行业盈利能力有望提高。目 录第一部分 2008年行业运行分析及预测1第一章 2008年乳制品行业需求分析1第一节 我国乳制品行业整体需求分析1一、行业需求量及人均消费量分析1二、需求特点分析2三、影响乳制品消费的主要因素2第二节 我国乳制品行业需求结构分析3一、消费区域结构分析3二、消费品种结构分析3三、消费者构成分析4（一）不同文化程度人群乳制品消费分析4（二）不同职业人群乳制品消费分析4第三节 我国乳制品需求趋势分析5第二章 2008年乳制品行业供给分析5第一节 我国乳制品行业整体供给分析5一、供给总量及速率分析5二、供给特点分析6（一）产品种类更加丰富6（二）质量标准全面提高6（三）奶源建设更加扎实6（四）乳品结构更加合理6第二节 我国乳制品行业供给分析及预测8一、在建及拟建项目分析8（一）黄冈市现代化乳业综合项目8（二）黑龙江奶源基地建设项目8（三）塞北管理区十万头奶牛绿色奶源基地建设项目8（四）蒙牛通州工厂二期工程8（五）三鹿扩建日产1000吨液态奶生产线项目9（六）良种奶牛繁育、优质奶源基地建设及乳制品深加工项目9（七）伊利广东佛山150吨冷饮项目9二、产能分析及预测9第三章 2008年乳制品行业竞争分析及预测10第一节 乳制品行业发展阶段评价10第二节 乳制品行业竞争特点分析12一、 乳制品行业市场竞争综合评价12二、中国乳制品行业竞争结构分析12（一）供应商分析12（二）购买者分析12（三）替代品分析12（四）潜在竞争者分析13（五）产业内竞争者分析14三、中国乳制品行业竞争策略分析15(一)全国型企业集团竞争策略的重点15(二)地方型企业集团竞争策略重点15四、中国乳制品行业竞争发展趋势16（一）市场竞争由产品竞争扩展到资源的竞争16（二）从产品经营转向资本运营16（三）宏观联合，微观竞争16第四章 乳制品行业投资与效益分析17第一节 乳制品行业在国民经济中的地位17第二节 乳制品行业投资状况分析19一、乳制品行业投资总体状况分析19二、乳制品投资企业性质结构分析19第三节 2008年乳制品行业效益分析21一、乳制品行业总体盈利能力分析21二、乳制品行业总体偿债能力分析21三、乳制品行业总体运营能力分析22四、乳制品行业总体发展能力分析22五、效益影响因素分析22（一）成本费用分析22（二）相关行业影响分析23六、乳制品行业效益预测25第二部分 行业细分分析25第五章 细分子行业分析26第一节 液态奶发展状况分析26一、行业发展影响因素分析26（一）优质奶源26（二）先进的加工设备及雄厚的实力26（三）先进的质量管理体系和严格到位的管理26二、供需市场分析27（一）纯奶市场27（二）酸奶市场29三、行业发展趋势分析30第二节 奶粉发展状况分析31一、奶粉行业供求分析31二、奶粉行业发展趋势31第三节 奶酪发展状况分析33一、奶酪行业发展概况33二、奶酪行业影响因素分析33（一）价格因素33（二）口味33（三）消费观念33三、奶酪行业的供需分析33四、奶酪行业发展前景预测34第四节 冷饮行业发展状况分析35一、冷饮行业总体特征和现状35二、冷饮行业运行特点分析35（一）优胜劣汰出现质变，行业垄断势头增加35（二）中国的冰淇淋消费步伐加快35（三）冷饮企业新产品档次普遍提升36三、2008年冷饮行业运行趋势分析36第五节 学生奶市场发展状况分析37一、学生奶市场现状37二、学生奶发展影响因素37（一）行业利润空间37（二）管理监管力度37（三）宣传普及知识37三、西方国家学生奶计划的现状及启示38（一）西方国家学生奶计划的现状38（二）西方国家学生奶计划的启示38四、学生奶审批权下放39第六章 细分区域市场分析39第一节 我国乳制品行业区域分布总体分析及预测39一、乳制品行业区域分布特点分析39二、乳制品产量分布特征分析40三、分区域经济效益状况分析43第二节 内蒙古乳制品行业发展分析及预测45一、内蒙古乳制品行业概述45二、内蒙古乳制品行业经济运行分析及预测45三、内蒙古乳制品行业发展条件分析及预测46第三节 河北省乳制品行业发展分析及预测48一、河北省乳制品工业概述48二、河北省乳制品行业经济运行分析及预测48三、河北省乳制品行业发展条件分析及预测49第四节 黑龙江省乳制品行业发展状况分析50一、黑龙江省乳制品工业概述50二、黑龙江省乳制品行业经济运行分析及预测50三、黑龙江省乳制品行业发展条件分析及预测51第七节 山东省乳制品行业发展分析52一、山东省乳制品工业概述52二、山东省乳制品行业经济运行分析及预测52三、山东省乳制品行业发展条件分析及预测53第八节 上海地区行业发展分析54一、上海地区乳制品工业概述54二、上海地区乳制品行业经济运行分析及预测54三、上海地区乳制品行业发展条件分析及预测55第三部分 行业企业分析55第七章 企业综合分析56第一节 2007年乳制品企业经营状况分56一、盈利空间大、盈利能力强企业分析58二、盈利能力中等企业分析58三、盈利能力较差企业分析59四、企业营运状况分析60第二节 重点企业三年经营数据对比分析62一、石家庄三鹿集团股份有限公司经营状况分析62二、内蒙古蒙牛乳业集团股份有限公司经营状况分析63三、内蒙古伊利实业集团股份有限公司经营状况分析63四、双城雀巢有限公司经营状况分析64五、黑龙江省完达山乳业股份有限公司经营状况分析65六、美赞臣(广州)有限公司经营状况分析66七、英特儿营养乳品有限公司经营状况分析67八、广东雅士利集团有限公司经营状况分析68九、包头伊利乳业有限公司经营状况分析69十、西安银桥股份有限公司经营状况分析70十一、蒙牛乳业（焦作）有限公司经营状况分析71第八章 典型企业分析72第一节 上海光明乳业集团72一、企业简介72二、企业行业地位分析72三、企业经营状况分析73四、公司发展综合评价及前景预测73第二节 北京三元乳业集团76一、企业简介76二、企业行业地位分析76三、企业经营状况分析77四、公司发展综合评价及前景预测77第四部分 行业风险提示及信贷投向建议78第九章 2008年授信风险提示及总结78第一节 经济环境风险分析78一、经济环境风险分析78二、宏观调控政策分析79三、财政货币政策风险分析80四、汇率变化风险分析80五、通货膨胀风险分析81第二节 乳制品行业产业政策环境风险分析82一、“禁鲜令”对乳制品行业的风险分析82二、“奶牛良种繁育补贴”对乳制品行业风险分析82三、乳制品感官质量评鉴细则对乳制品行业风险分析82第三节 乳制品行业市场风险分析84一、行业经济周期性波动风险84二、国际市场风险分析84三、市场竞争风险分析85四、原材料供应风险85五、市场区域分割的风险86六、价格风险86第四节 乳制品行业运行风险87一、乳制品行业供需运行趋势分析87二、乳制品行业运行风险分析87第十章 2008年信贷建议88第一节 2007年行业总体特点及总量控制建议88一、2007年行业总体发展特点与授信额度建议88二、2007年行业资金需求特点授信期限建议88三、2007年行业竞争特点及客户结构授信建议88第二节 行业细分特点总结及授信建议89一、2007年细分子行业（产品）特点总结及授信建议89（一）细分子行业对比分析总结89（二）细分子行业（产品）授信建议89二、2007年地区发展特点及授信建议89（一）区域对比及发展特点总结89（二）区域市场授信建议89三、2007年所有制发展特点及授信建议89（一）所有制对比及发展特点总结89（二）所有制类型授信建议90四、2007年规模发展特点及授信建议91（一）企业分规模对比及发展特点总结91（二）规模类型授信建议91五、2007年企业发展特点及授信建议91（一）企业发展特点对比及总结91（二）企业授信建议92附 表表1城镇居民人均消费鲜奶量统计4表22006年、2007年乳制品产量5表32007年伊利新增产能（万吨）与增长幅度9表42006、2007年伊利蒙牛产能扩张统计10表520032007年乳制品行业盈利能力指标21表620032007年我国乳制品行业偿债能力指标22表720032007年我国乳制品行业运营能力指标22表820032007年我国乳制品行业发展能力指标22表920032007年乳制品行业各项费用及其增速22表10酸奶功能性分类统计27表112007年乳制品行业地区分布情况39表122007年乳制品产量区域分布状况42表132007年各乳制品行业区域经济效益状况43表1420032007年内蒙古自治区乳制品产量45表1520032007年内蒙古乳制品行业盈利能力及偿债能力对比分析46表1620032007年内蒙古乳制品行业运行效率对比分析46表1720032007年河北省乳制品产量48表1820032007年河北省乳制品行业盈利能力及偿债能力对比分析48表1920032007年河北省乳制品行业运行效率对比分析49表2020032007年黑龙江乳制品产量50表2120032007年黑龙江省乳制品行业盈利能力及偿债能力对比分析50表2220032007年黑龙江省乳制品行业运行效率对比分析51表2320032007年山东省乳制品产量52表2420032007年山东省乳制品行业盈利能力及偿债能力对比分析52表2520032007年山东省乳制品行业运行效率对比分析53表2620032007年上海市乳制品产量54表2720032007年上海市乳制品行业盈利能力及偿债能力对比分析54表2820032007年上海市乳制品行业运行效率对比分析55表29乳制品行业前20家企业经营状况57表30乳制品行业前20家企业“三费”增长情况60表312007年乳制品行业前20家企业营运状况61表3220052007年石家庄三鹿集团股份有限公司经济运行状况62表3320052007年内蒙古蒙牛乳业集团股份有限公司经济运行状况63表3420052007年内蒙古伊利实业集团股份有限公司经济运行状况64表3520052007年双城雀巢有限公司经济运行状况64表3620052007年黑龙江省完达山乳业股份有限公司经济运行状况65表3720052007年美赞臣(广州)有限公司经济运行状况67表3820052007年英特儿营养乳品有限公司经济运行状况68表3920052007年广东雅士利集团有限公司经济运行状况69表4020052007年包头伊利乳业有限公司经济运行状况70表4120052007年西安银桥股份有限公司经济运行状况71表4220052007年蒙牛乳业（焦作）有限公司经济运行状况72表43光明乳业企业主要指标占全国比重72表4420052007年光明乳业股份有限公司经济运行状况73表45北京三元企业主要指标占全国比重77表4620052007年北京三元食品股份有限公司经济运行状况77表4720052007年GDP、乳制品工业总产值增速84表482007年乳制品行业盈利能力指标分析（按所有制分）90表492007年乳制品行业不同规模企业盈利情况91附 图图1城镇居民人均乳制品消费量(千克人)1图2图居民人均奶及奶制品消费前十名的城市（2007.11）3图320032007年规模以上乳制品制造企业总数6图420032007年乳制品销售收入、总资产及其增速11图520032007年单个企业平均固定资产净值14图620022007年乳制品工业总产值占GDP比重18图72007年规模以上乳制品制造企业按企业性质分类及所占比例19图820032007年大、中型乳制品制造企业数量20图9近年我国原奶收购价格走势及预测21图10UHT奶及利乐包含乳饮料成本构成25图11其他乳品成本构成25图12全国大中城市居民各种奶及奶制品消费比例（2007.11）28图13我国奶粉消费人群比例31图142007年8月光明乳业股权关系75图1520032007年GDP、乳制品工业总产值84图1620032007年乳制品行业产销量增速变化趋势87图1720032007年乳制品行业规模指标分布（按所有制分）90国家发展改革委中国经济导报社 10 北京世经未来投资咨询有限公司2008年乳制品行业风险分析报告第一部分 2008年行业运行分析及预测由于居民收入水平、城镇居民人口比重的提高，人们的生活水平的改善，消费习惯的形成以及全球乳制品消费的迅速上涨等因素的推动，2007年，全国乳制品行业规模以上企业实现销售收入1041.42亿元，同比增长22.50%，仍处于快速发展阶段。总体而言，2007年我国乳制品行业产销形式呈现以下特点：一是乳制品产销总体保持良好发展，企业产能大规模扩张。二是乳制品市场的整体消费构成已经从奶粉、液态奶到奶酪的锥形变成了以最为大众化的液态奶为中间部分、以具备消费人群特殊化的奶粉和极具高端特性的奶酪为两头的纺棰形形态。奶粉的消费比重逐渐下降，酸奶消费量的增速明显高于鲜乳品，以平均每年30%以上的速度增长。三是行业重点企业继续保持旺盛活力，如2007年，仅蒙牛、伊利两大巨头的液态奶市场份额就占到了全国的60%以上。四是全国乳制品行业平均利润率继续下降。受到乳制品价格及生产成本等多方面因素的挤压，2007年乳制品行业平均利润率小幅下降，为5.28%，降幅0.42个百分点。第一章 2008年乳制品行业需求分析第一节 我国乳制品行业整体需求分析一、行业需求量及人均消费量分析目前发达国家人均牛奶消费超过200公斤，全球全年人均牛奶消费量约95公斤，发展中国家人均牛奶消费也达30公斤。即使与发展中国家相比也存在明显差距。考虑到消费习惯因素，亚洲国家的日本及我国的台湾地区更具有可比性，相比较之下，中国的人均牛奶消费量仅约为中国台湾及日本的五分之一。但是，乳制品消费一直保持增长的趋势，虽然在2006年有小幅回落，但由于居民可支配收入持续增长，城镇居民人口比重不断上升，且消费习惯正在逐步养成，乳制品消费在2007年继续实现增长，消费量与2005年基本持平。2007年行业销售收入增长22.5%，但是由于鲜奶、白糖等原材料成本上升，销售毛利率下降，利润总额增长也仅14.54%，低于预期的增长水平。我国的液体奶、乳饮料、发酵乳人均消费量远低于世界平均水平、奶油、干酪的人均水平更低。资料来源：国家统计局图1 城镇居民人均乳制品消费量(千克人)二、需求特点分析乳制品消费的年龄结构发生变化。我国乳制品消费者分布从婴儿和老人占绝大多数的情况，扩大到各年龄段的消费者，越来越多的消费者已经开始把乳制品作为大众食品。乳制品消费的目的和消费习惯也有所变化。现代人对健康的追求逐渐摆在了食品消费的重要位置，一种享受美好生活的理念也在新新人类中形成，这就使得营养成分和口味成为人们消费乳制品的首选因素，不仅仅满足于吃饱，而更讲究吃好，吃得卫生，吃得健康，这种观念的转变尤其体现在人们每天的早餐当中。据了解，早餐提供的能量、营养素应占全天需要的30%以上。早餐奶产品作为介于早餐产品与乳品市场的双重角色，一直受到消费者的青睐，经过培育和规范的早餐奶市场势必成为乳品企业新的要地。而且大多数消费者有按品牌消费的习惯，尤其在液态奶的品牌消费上，各地消费者对当地品牌的品牌忠诚度都很高。乳制品的消费方式向多元化方向发展。以前饮用的牛奶，主要是订的牛奶和奶粉，但这两种都需要买回家后进行加工：煮沸或开水冲调，便利性较差。现在除了以上的两种消费方式外，更增加了适应日趋加快的生活节奏的即买即饮的乳制品。而且在消费频率上也大有增加，现在人们在早餐时、睡觉前、口渴时、工作休息时、休闲娱乐时等等，可以说任何时候，只要想到都可以进行消费。食品安全意识逐渐加强。乳品营养知识宣传的加强和众多媒体的消费引导，使得消费者的食品安全意识逐渐加强，消费者对卫生质量和包装档次的要求日趋提高，同时这也是价格很高的进口乳制品同样受到消费者的青睐的原因。某些乳制品的季节性消费差异正在缩小。尤其是冰淇淋和雪糕，以前的消费主要是在夏季，但现在冬季，冰淇淋等乳制品的消费量也较以前年度有了明显的提高。三、影响乳制品消费的主要因素首先，居民可支配收入。居民可支配收入的增长直接导致购买力的增长，由于我国的恩格尔系数偏高，使得收入增长的大部分用于食品消费，而乳制品作为人们生活品质提高的一种食品，其消费增长占据了整个食品消费增长的主要部分。其次，城镇居民人口比重。城镇居民人口比重不断上升，年均增长速度约为3%；城镇居民人口由于其自身文化素质及收入水平，一直以来都是我国乳制品消费的主要力量，因此城镇居民人口比重的上升为乳制品消费的增加提供了可能。此外，影响乳品消费的因素还包括营养知识和营养意识、乳制品质量、销售服务等等。要提高奶制品消费量必须要采取相应的措施，如加强乳品营养知识宣传和消费引导，调整产品结构，降低奶粉生产比例，增加适销对路产品，重视产品质量等。第二节 我国乳制品行业需求结构分析一、消费区域结构分析在中国目前发展不均衡，一线城市像北京、上海发展比较快一点，人均占有量都在三四十公斤，而在二线城市像湖南等等省份人均消费只有一公斤。2007年上半年在四个直辖市中，重庆和上海有小幅增长，天津和北京则出现下滑。重庆人均每月乳品消费量为2.39公斤，比去年同期增长了2.8%；上海为2.66公斤，增长了0.9%；北京为3.80公斤，同比下降了2.8%；天津为2.38公斤，同比下降了4.4%。其中，重庆的鲜奶消费量比去年同期增长10.5%，其他三个城市则有小幅下降；四个城市的酸奶消费均有不同幅度的增长，其中上海的增长幅度最大，比去年同期增长35.5%；奶粉消费除上海同比增长18.8%外，重庆、北京、天津则大幅下降，降幅分别为34.6%、23.5%和15.4%。资料来源：中国乳制品工业协会图2 图居民人均奶及奶制品消费前十名的城市（2007.11）二、消费品种结构分析目前我国乳制品消费的品种主要是鲜乳品、酸奶和奶粉，所以就从这三个大的品种的消费情况来分析，仍然选择消费主体的城镇居民作为分析对象。乳制品市场的整体消费构成已经从奶粉、液态奶到奶酪的锥形变成了以最为大众化的液态奶为中间部分、以具备消费人群特殊化的奶粉和极具高端特性的奶酪为两头的纺棰形形态。奶粉的消费比重逐渐下降，鲜乳品的消费量在近五年内，则以平均每年23.82%速度递增。酸奶消费量的增速在近五年内明显高于鲜乳品，以平均每年30%以上的速度增长。虽然酸奶的人均消费量在全年消费总量中所占的比重才占到15%左右，但随着收入的逐渐提高和消费观念的逐步改变，价格相对较高的酸奶的营养价值正逐渐为人们所了解和接受，其消费量有很大的增长空间，增速自然也就很快。与去年同期相比，2007年15月份，城镇居民人均每月消费鲜乳品1.54公斤，比去年同期增长2.7%。酸奶人均月消费量0.28公斤，比去年同期增长了19.5%。奶粉人均月消费量0.046公斤，比去年同期降低4.2%。表1 城镇居民人均消费鲜奶量统计平均合计(公斤/人/月)鲜乳品(公斤/人/月)奶粉(公斤/人/月)酸奶(公斤/人/月)2007年15月2.141.540.0460.282006年15月2.071.500.0480.24增长%3.52.7-4.219.5资料来源：中国奶业年鉴（注：表中奶粉的消费量是按1：7折合成原奶计算）除了这三种主要的品种以外，随着乳制品发展步伐的加快，乳制品市场越来越丰富，使广大消费者的选择余地越来越大。不过，虽然我国乳制品市场与过去相比有了很大的发展，但与国外相比，我国乳制品消费的品种还相对较少。在国外，乳制品的消费品种除了干酪、奶油、黄油、各种液态奶、冰淇淋、雪糕、炼乳、奶粉等大品种外，每个品种内又有很多小品种。而中国虽然在奶粉的品种上可以说是品种最全的国家之一，但除了液态奶和奶粉外，我们一般不消费或很少消费干酪、黄油这些在西方国家中人均消费最多的品种，这主要是由于国内食用干酪、黄油的习惯尚未形成。我国乳制品业消费者分析三、消费者构成分析（一）不同文化程度人群乳制品消费分析在消费奶制品的人群中，大专以上学历的人群文化程度较高，对自身身体健康以及乳制品的营养价值认识也比较充分，并且据社科院2007人才蓝皮书显示，近七成知识分子存在“过劳”带来的健康问题。因此该部分人群中乳制品的需求较大，消费者的比例最高；由于我国普及九年义务教育，小学学历人群中基本为在校小学生，父母注重孩子身体发育，饮食均衡，乳制品消费比例也较高；但是占我国人口很大比例的初、高中学历人群中乳制品消费者的比例仍然相对偏低，特别是初中学历人群中乳制品消费者比例最低，远低于50%，这充分表明我国乳制品消费空间尚且具有巨大的提升潜力。（二）不同职业人群乳制品消费分析由于学生在日常生活中从事特殊脑力劳动以及学生奶计划的推行，使得这一群体对乳制品的消费量较大，但仍然不够，还存在广阔的空间。机关干部，科技人员，经商人员三种职业人群由其职业所决定的收入水平较高，生活条件较好，另外文化程度也相对较高，使得其不但能认识道乳制品的营养价值并且有能力进行消费，其乳制品消费者比例相对较高，而工人、农民等职业收入较低，对营养均衡也未形成足够重视，因此对乳制品的消费尚处于较低水平。第三节 我国乳制品需求趋势分析如果每个中国人每天能消费一斤奶，两亿多中小学生一年就能消费4000多万吨牛奶。如果13亿中国人都能达到这个消费水平，其消费量将比世界牛奶总产量三分之一还要多，可见，中国的乳制品消费市场仍存在着广阔的上涨空间。党的十六届五中全会根据科学发展观的要求，提出把城乡居民收入水平和生活质量普遍提高作为“十一五”时期的重要发展目标。最近三年来，通过减免农业税来增加农民的收入，与1999年相比，2007年仅通过减免农业税，相当于全国农民增收1250亿元。此外，我们实施对种粮各种补贴，比如良种补贴、使用农机具补贴、农村生产资料综合补贴等等，2007年也使农民增收200多亿元。另外，针对很多企业员工工资水平比较低的事实，去年中央专门要求全国制定和实施最低工资和最低小时工资的标准，目前全国已经有29个省市区建立了最低工资制度。通过建立最低工资制度来促使企业保证和提升员工的工资水平。2006年起提高了公务员工资，通过提高公务员工资来带动全社会消费水平的提高。1991年2007年，城镇居民的恩格尔系数从53.8%下降到36.7%，下降了17.1个百分点；农村居民的恩格尔系数从57.6%下降到45.5%，下降了12.1个百分点。恩格尔系数大幅度下降，反映了城乡居民生活质量的提高，消费结构的明显升级。总体来看，由于居民收入水平，城镇居民人口比重的提高，人们的生活水平的改善，消费习惯的形成以及全球乳制品消费的迅速上涨等因素的推动，我国的乳制品需求量将继续提高，逐步接近并达到理想状态的水平。预计到2010年，中国的乳品需求量将在2010年增长到216万吨，约占全球乳制品需求总增量的21.6%。第二章 2008年乳制品行业供给分析第一节 我国乳制品行业整体供给分析一、供给总量及速率分析乳业已成为中国现代化食品制造业之一，中国乳制品产量和总产值在最近的年内增长了倍以上。国家“十一五”规划出台以后，加快奶业发展提上了日程，这对以农业和畜牧业为基础的乳业具有深远影响。2007年我国人均奶类占有量为217公斤，尽管这一数字只是世界平均水平的五分之一左右，但与10年前相比，年均增长率达146%。而2007年我国乳制品总产量也达到了1459.6万吨，比去年同期增长23.54%，虽然增速有所放缓但仍保持较高的增长态势。表2 2006年、2007年乳制品产量月份单位本月止累计本月止累计比去年同期增长（%）2007年12月吨14595685.5323.542006年12月吨13104213.2227.97资料来源：国家统计局乳制品行业快速发展，乳制品生产加工企业的规模数量也得到了空前的扩张。2003年全国规模以上乳制品制造企业累计561家，2005年底累计636家，2006年12月累计690家，2007年底达到717家，四年累计增加了156家。虽然2007年增幅较小，仅为27家，但由于单个企业的规模增大，奶牛分散饲养、集中挤奶，最大限度实现了规模经济及技术升级，原料奶数量和质量均得到了保证，产品品质不断提升，乳制品总供给量呈现迅速上升的态势。资料来源：世经未来数据库图3 20032007年规模以上乳制品制造企业总数二、供给特点分析（一）产品种类更加丰富如近几年仅光明公司酸奶总共开发出包括芦荟酸奶、黄桃酸奶、草莓酸奶等四十余种酸奶品种，这些品种不仅具有多种生理功能，而且具有丰富的风味种类。（二）质量标准全面提高GB691486生鲜牛乳收购标准修订版已经定稿，新国标将规定把抗生素残留和黄曲霉素M1都列为强制性必备检测项目，保留了原标准规定的检测法，还增加了按照国际通用的免疫吸附快速测定法作为国标检测法。（三）奶源建设更加扎实合理布局建设奶源基地，推进奶牛养殖规模化、集约化、标准化。推行先进饲养管理技术，扩大良种覆盖面，调整牛群结构；加强社会化服务体系建设，支持各地建立奶牛合作社、奶业生产者协会和股份制联合体，提高奶农的组织化程度，推进产业化经营，提高奶牛养殖的质量和效益。同时，根据奶源基地的发展，科学布局和建设乳品加工企业，整合乳品企业资源，加快企业技术改造与设备更新。实施品牌战略，加大研发力度，开发新产品；提高质量管理意识，建立健全质量保证体系，保障产品质量，保证食用安全。（四）乳品结构更加合理曾陷入价格战的乳业巨头，面对持续上升的成本，为了维持行业平均利润，抢占乳制品市场份额，不断调整产品结构以适应市场需求。表现为各企业不约而同地研制、推出高端功能奶。刚提价不久的光明，就在新建成的牧场推出了高端品牌“优倍”。蒙牛2006年在其澳亚国际牧场正式运营时，也正式下线了高档产品“奶爵6特乳”和“蒙牛特伦苏”。乳业老大哥夏进乳业2007年初投入试销的“全家好”枸杞养生奶，是另一种高端功能奶的代表。第二节 我国乳制品行业供给分析及预测一、在建及拟建项目分析（一）黄冈市现代化乳业综合项目2007年5月18日，伊利集团投资近6亿元，在黄冈市建设现代化乳业综合项目。这是中国乳业史上最大一笔投资。集团此次投资黄冈主要有三个项目：新建一家产能为1100吨的大型液态奶生产厂，一家日产250吨冰淇淋生产基地，一个150吨酸奶项目。该项目总建设周期为15个月，施工期为11个月，计划2008年8月建成投产。项目建成后，伊利集团的现代化奶业生产基地，北起黑龙江，经辽宁、内蒙古，过河北、京津两地，贯穿湖北、安徽，最终到达福建、广东等省，一条纵贯南北的路线图格外分明，围绕该主线，东至上海，西至新疆，核心区域有效辐射周边。（二）黑龙江奶源基地建设项目该项目计划总投资为14.8亿元人民币，其中利用世界银行贷款1亿美元，是黑龙江省利用世行贷款发展奶业生产的大型农业项目，也是我国利用世行贷款单项畜牧项目中规模最大的项目。项目实施后，黑龙江省将新增奶牛存栏7万头，年新增鲜奶产量25万吨。该项目建设期为5年，黑龙江省将在其所辖的8个市的22个县(市、区)建设各类规模的奶牛养殖示范场、养殖园区共132处；通过实施草原改良、秸秆转化和粪便处理，计划改良草原25万亩，建设废弃物处理设施24处。项目资金用于奶牛生产投资12.65亿元，环境生态投资8700万元，服务体系投资6590万元，培训投资3280万元。项目区分布在哈尔滨、齐齐哈尔、佳木斯、大庆、绥化等市县。世行1亿美元项目贷款的年利率为7.2%，偿还期为6年至8年。（三）塞北管理区十万头奶牛绿色奶源基地建设项目项目位于河北省张家口市，规格严格按照塞北管理区（张家口市高效畜牧业示范区）十万头奶牛绿色奶源基地建设项目执行。实施期限为五年，项目总投资4204万美元。在规划期内，项目区奶牛存栏达到10万头，其中成年奶牛存栏7万头；建设机械化挤奶厅152座；建设收奶站82座；建设现代化奶牛养殖小区75座；扩建种奶牛场一处；培训技术饲养人员。该项目建成后，塞北三鹿乳业有限公司能够满负荷运转，则年可创利润843.3万美元，为国家纳税361.4万美元，为奶农兑付奶款3976万美元，示范带动奶牛养殖户增资进财，脱贫致富。（四）蒙牛通州工厂二期工程蒙牛通州工厂二期工程位于北京通州食品工业园区。一期工程于2006年建成并投入使用，现以每天300吨的产量直接供应北京和华北市场。该工厂将是目前亚洲最大的低温牛奶生产基地。这一工程预计2008年竣工投产，工程总投资2亿元人民币，预计2008年可实现年销售收入20亿元，上缴税款1.1亿元，提供新增工作岗位300至500个，同时拉动北京周边的数万农户扩大奶牛养殖、供应优质奶源。投产后基地的产能将达到日处理鲜奶850吨。即将开工的低温工厂完全按照国际先进标准进行建设，从收奶、配料、到储存、清洗等前处理环节，全部是由电脑编程自动控制，这就确保了产品的安全、健康和绿色。（五）三鹿扩建日产1000吨液态奶生产线项目项目建设地点位于河北省邢台市宁晋县，总投资1.8亿元人民币，占地面积130亩，建筑面积2.6万平方米。现有员工1000余名，拥有高中级工程师、化验员、经济师、兽医师、高中级技工百余名的人才队伍，技术力量雄厚。项目采用国内外一流设备，全程实现自动控制无菌灌装，工艺达到国内先进水平，建成后，总规模将达到日产液态奶1000吨，扩建投资2300万元，建设起止年限为2007年06月-2008年06月。（六）良种奶牛繁育、优质奶源基地建设及乳制品深加工项目项目拟建立占地310亩，日产能力为100吨鲜奶加工厂；一个1000头优质高产奶牛中心示范场；扶植鹤城区、中方县20个乡村的农户饲养奶牛2000头。项目总投资10649.24万元，其中固定资产投资8382.43万元，流动资金2052.6万元。预计经济效益：项目税后财务净现值3723.05万元，财务内部报酬率18.69%，静态投资回收期7.05年。该项目已经立项审批，属市政府重点扶植的畜牧业龙头企业，征用租赁土地属市本级的财政所得税费全免。实施畜牧业生产和加工项目其有关税费属地方的所得部分前3年实行全征全返，后2年实行先全征再减半返还，政策给予政府合同制承贷农业开发贷款。（七）伊利广东佛山150吨冷饮项目内蒙古伊利实业集团股份有限公司拟在佛山三水区迳口华侨经济区投资建设日产150吨冷饮项目，固定资产投资额为11396万元。投资回收期6.67年，投资回报率11.92%，财务净现值3341万元，财务内部收益率12.1%，盈亏平衡点为46%。本项目投资回报率较高，投资回收期也较短，抗风险能力较强，预计项目建设期9个月。二、产能分析及预测据麦肯锡研究报告中最新预测，2010年中国乳业市场将达到200亿美元的规模。产能上的突破与强化成为中国乳业巨头竞争的焦点。国内乳业近年来都开始加强产能建设投入，其中产能扩张速度以伊利居首。从2006年起伊利先后投资大约35亿元进行乳品扩张，主要是用于基础建设以扩大产能。并历史性地突破“基地型乳品公司”的定义。新建工厂走出内蒙、东北以及华北等传统原奶基地，深入华东、华南和西南消费腹地。新建工厂多数集中在长江以南地区。包括安徽合肥、湖北黄冈、江苏苏州、四川邛崃以及广东佛山。仅伊利在2007年原奶加工能力就增长了44%，而上述项目到2008至2009年将陆续达产，预计未来三年伊利原奶加工能力还将保持30-35%左右的年增长幅度，到2009年原奶加工量将达到57