乙烯行业分析报告书.docx

摘 要一、乙烯行业在国民经济中的重要地位乙烯是石油化学工业最重要的基础原料，它主要用于制造合成树脂、合成橡胶、合成纤维、有机溶剂等。乙烯工业的发展，带动了其他以石油为原料的石油化工的发展。因此一个国家乙烯工业的发展水平，已成为衡量这个国家石油化学工业水平的重要标志。乙烯上游原料主要是石脑油、加氢尾油和轻柴油等，下游产品数量较多，这些衍生物的主要下游产品是塑料、纤维、合成橡胶等合成材料以及表面活性剂、粘合剂、涂料等。其中塑料是占比例最大的终端产品，约占乙烯消费量的80%。这些产品最终应用于包装、农业、建筑、电子电器、机械和汽车等部门。乙烯产业链较长，分支产品较多，在石化行业中是非常重要的一条产业链。乙烯产业链简要示意图二、行业供需分析及预测（一）乙烯行业供给分析及预测近年来我国乙烯产量处于逐年上升的趋势。2007年我国乙烯产量突破1000万吨，达到了1047万吨。未来几年将是行业的快速成长期。但由于国内乙烯生产原料全部来自石油，油价高企压缩了行业的利润空间，石油资源日趋匮乏制约着行业的发展。2007年乙烯产量增速为较2006年增速有大幅下降，由24.5%降到了11.4%。数据来源：中经网20022007年乙烯产量及增速变化预计到2010年，乙烯生产能力有望从目前的1000万吨提升到1400万吨，但即便如此，也只能满足国内需求的50%而已，乙烯产量缺口仍然较大。（二）乙烯行业需求分析及预测乙烯主要用于制造聚乙烯，也是生产多种化工产品(如氯乙烯、环氧乙烷、乙二醇等)的原料。近年来，随着乙烯下游产品生产的发展，我国乙烯的消费量快速增长，2007年乙烯表观消费量突破1000万吨，增速也达到20%以上。下图是2002年到2007年我国乙烯表观消费量的变化情况。从图中可以看出，我国乙烯表观消费量逐年增长，2007年我国乙烯表观消费量突破1000万吨，达到了1093.7万吨。乙烯表观消费量的增加是由于下游产业消费增加。我国聚乙烯消耗乙烯约占乙烯总消费量的65%。2007年国内聚乙烯产量增长到599.29万吨，比2000年增长94.3%，6年间年均增长率为11.7%。近期内我国聚乙烯产量仍将保持较高速度增长，预计2008年国内市场对乙烯的总需求量约1050万吨，用于聚乙烯生产的约680万吨，用于其他化工产品生产的约370万吨。20022007年乙烯表观消费量及增速变化情况（三）乙烯行业供需平衡分析下列图表反应了乙烯的产销总量的平衡情况，从图表中可以看出，2002年到2006年我国乙烯产量和表观消费量基本平衡，乙烯的进口量维持在11万吨左右，依存度在1%以内，而2007年由于乙烯消费量的大幅提高，我国乙烯供需不平衡的矛盾较上年有所提高，进口量达到了50.98万吨，依存度达到了4.21。20042007年乙烯产销总量平衡表年份2004200520062007产量（万吨）626.6755.5940.51047.7进口量（万吨）6.811.111.750.98出口量（万吨）2.28.212.94.97表观消费量（万吨）631.1758.5940.41093.72产量/表观消费量（%）99.399.6100.195.8进口/表观消费量（%）1.11.51.34.7依存度0.720.39-0.134.21数据来源：中经网2007年乙烯产量1047万吨，同比增加11.4%；进口50.98万吨；出口4.97万吨。乙烯当量消费量达到2500万吨左右。从生产情况看，乙烯产量增加较多的企业主要为茂名石化、兰州石化和中海壳牌，这些企业均在2007年有新装置投产。随着国民经济的发展，国内存在着巨大的乙烯消费需求，大量的乙烯下游衍生产品来自进口。2008年至2010年，我国乙烯当量消费量预计年均增长率为7.8%，2010年达到2700万吨。2010年至2015年，我国乙烯当量消费量预计年均增长率为6.6%，2015年达到3700万吨。据测算，2010年国内乙烯产能仅能满足国内乙烯当量消费需求的55，2020年也只能满足国内乙烯当量需求的60。因此，中国乙烯工业的发展仍存在着巨大的空间。三、行业需求结构分析及预测聚乙烯、乙二醇和聚氯乙烯作为乙烯下游最重要的衍生物产品，从这三种重要衍生产品的需求状况上可以看出乙烯需求结构的状况。2007年我国乙烯需求结构情况单位：万吨、吨/吨乙烯、%产品名称产量净进口量总消耗量消耗乙烯所占比例聚乙烯671613.61284.61323.161乙二醇175405580458.221.1聚氯乙烯266-900122.365.6合计11121018.62764.61903.6687.7数据来源：中国石油和化工协会乙烯下游行业中，聚乙烯对乙烯需求最大，2007年消耗乙烯1323.1万吨，占乙烯消耗总量的61%，其次为乙二醇，消耗458.2万吨，占21.1%。数据来源：中国石油和化工协会2007年我国乙烯需求结构图四、相关行业分析及预测（一）合成树脂行业分析及预测我国合成树脂的产销矛盾较为突出，产量远远不能满足国内的消费需求，对国外进口的依存度较高，但是也应该看到，2007年以来，合成树脂对国外进口的依存度较2006年有了较大幅度的降低，由2006年的45.44%降到了2007年的41.27%。乙烯生产能力的提高带动了合成树脂下游的能力也得到了加强。20032007年合成树脂产销情况表年份产量进口量出口量表观消费量产量/表观消费量进口/表观消费量依存度万吨万吨万吨万吨%20073073.62429.42269.925233.158.746.441.2720062528.692393.2286.934634.9654.651.645.4420052141.941878.8185.93834.8455.94944.1520041790.992131108.73813.294755.953.0320031593.751907.391.83409.2546.755.953.25数据来源：中经网合成树脂行业的盈利能力发展较为平缓， 2007年盈利能力较2006年有一定程度的提高，从偿债能力来看，合成树脂行业的偿债能力发展也较为平缓，与2006年相比，资产负债率有小幅提高，现金比率消费下降。从发展能力来看，合成树脂行业处于较快的上升发展阶段。从营运能力来看，产成品资金占有率较2006年有小幅下降，流动资金周转次数较2006年有一定上升。总之，合成树脂行业的总体盈利能力较其他行业有一定差距，但是行业的发展能力良好，偿债能力和营运能力均处于良好发展阶段。20042007年合成树脂行业经济运行状况2007年11月2006年2005年2004年盈利能力销售利润率4.183.494.868.48资金利润率6.465.517.7811.32偿债能力资产负债率59.9759.2755.88 49.76 现金比率57.3357.7963.37 61.03 发展能力资产总额增长24.9625.26 21.56 12.25 净资产总额增长25.19 20.85 10.18 14.26 从业人员增长10.10 5.48 7.82 0.42 营运能力产成品资金占有率13.1513.2412.6913.78流动资金周转次数32.912.982.65数据来源：中经网乙烯最主要的用途是用来生产聚乙烯和聚氯乙烯，这两项消费约占乙烯消费总量的75%。因此，合成树脂行业是乙烯产业最重要的下游产业。预计到2010年世界合成树脂生产能力为23405万吨/年，需求量为19365万吨，其中能力增长最快、需求增长最快的均为是聚丙烯、聚乙烯和ABS。从未来发展看，合成树脂是石化行业中一个重要的分支，长期依赖进口的状况需要得到改观。与此同时，在国民经济增长的带动下，各行业对合成树脂的需求也将保持高速增长。总体来看，合成树脂产业未来的发展空间相当广阔。（二）合成橡胶行业分析及预测从2004年到2007年我国合成橡胶行业的产销量均大幅提高，但是仍然处于供不应求的局面，对进口的依赖程度有所增加。2007年我国合成橡胶进口量183.9万吨，较2006年的130.35万吨有较大幅度提高，行业进口依存度也达到了44.22，为近年来的最高水平。20042007年合成橡胶行业产销情况年份产量进口量出口量表观消费量产量/表观消费量进口/表观消费量依存度万吨万吨万吨万吨%2003127.22100.67.6220.2257.845.742.232004147.76109.58.5248.7659.44440.62005163.21108.99.1263.0162.141.437.952006184.52130.357.95306.9260.142.539.882007221.5183.98.32397.0855.846.344.22数据来源：中经网整体来看从2004年到2007年合成橡胶价格处于不断上升阶段，2007年价格上升幅度最大的为丁基胶，由2006年12月的35750元每吨上升到了2007年12月的64250元每吨，价格上升幅度达到79.7%，其他种类的合成橡胶价格也均有不同幅度的上升。合成橡胶价格上涨主要是由于上游乙烯行业价格上涨带动成本升高造成的。数据来源：中经网20042007年合成橡胶价格走势从行业盈利能力来看，合成橡胶行业的盈利能力好于合成树脂行业，2007年1到11月合成橡胶行业资金利润率达到了12.02%，而合成树脂行业的这一指标值仅为6.46%。2007年行业资金利润率和销售利润率都较上一年有一定程度的提高。从行业的偿债能力来看，资金负债率和现金比率均较上一年有较大幅度的提高，尤其是资产负债率由53.98%提高到了67.11%。从行业发展能力来看，2007年资产总额增长和从业人员增长较上年有较大幅度的提高，净资产总额增长为-12.74%。行业营运能力提高，产成品资金占有率由2006年的6.84%上升到了7%，流动资金周转次数由2006年的2.03%上升到了2.62%。20042007年合成橡胶行业经济运行状况2007年11月2006年2005年2004年盈利能力销售利润率8.068.847.937.82资金利润率12.0211.4110.658.24偿债能力资产负债率67.1153.9853.0557.49现金比率64.1962.8461.7060.00发展能力资产总额增长18.2611.7519.2320.13净资产总额增长-12.7414.1029.6618.91从业人员增长3.483.4513.165.38营运能力产成品资金占有率7.006.8419.445.60流动资金周转次数2.622.032.081.73数据来源：中经网2005年我国合成橡胶生产能力188.3万吨，居世界第3，消费量世界第1。橡胶工业继续快速发展，对天然橡胶需求高速增长与国内天然橡胶资源不足，将为合成橡胶产业的发展提供机遇。初步预测，“十一五”期间中国合成橡胶需求量将以年均6%左右的速度增长，2010年需求总量大约为350万吨（包括需要进口的量）左右，其中七大类基本合成胶需求量约235万259万吨，较2005年156万吨增加100万吨。（三）合成纤维行业分析及预测合成纤维产量从2004年到2007年逐年升高，2007年合成纤维产量达到1130.69万吨，较2006年增长了23.97%，达到了近几年来产量的最高值。数据来源：中经网20042007年合成纤维行业产量增速变化情况2007年1到9月，合成纤维销售量达到1196万吨，比上年同期增长34.53%，预计到2007年底，合成纤维销售量将突破2006年底销量并有较大幅度的提升。数据来源：中经网20042007年合成纤维销售量及增速情况2007年1到11月合成纤维行业的工业总产值达到了1184.1亿元，较上年同期增长了37.41%。合成橡胶行业的工业销售产值到2007年11月为止达到了1154.3亿元，增速较上年同期增长了37.23%。目前中国合成纤维年产量已占全球产量的32%，年进口化纤原料价值达165亿美元。在我国现有合成纤维企业1100多家，其中70多家大型企业的总产能之和达到约870万吨，超过了美国全国产能的90%；中国东部地区产能占全国的86%，其中江苏、浙江两大产业集群则占其中的72%；民营企业已成为合成纤维产业的主体，经济总量占全行业的58%。目前，我国合成纤维国内供给能力尚不能完全满足国内需求，同时我国合成纤维的品种和技术性能水平与国际水平也有一定差距。因此，未来相当长一段时期内，合成纤维产业将是我国石化行业发展的一个重点，其市场空间和发展前景都十分广阔。五、行业风险分析及预测乙烯行业风险主要有下列几个方面：（一）宏观经济风险2007年我国的宏观经济运行总体呈现出偏快走势，从经济增速看，2007年全年增速在11.4%左右，高于2006年水平，创1995年以来的年度GDP增速新高。从主要经济指标运行情况看：贸易顺差明显扩大，消费增长稳步加快，固定资产投资增长居高不下，物价涨幅明显提升，信贷投放规模偏大。随着乙烯行业对外开放程度的逐步扩大，国际经济走势对乙烯行业的发展也产生了及其重大的影响。2007年由于国际方面油价、天然气、煤炭等乙烯上游行业价格的普遍上涨，对乙烯行业产生了巨大的成本压力。国内外经济环境的风险对乙烯行业发展产生重大影响。2007年以来国务院印发了节能减排综合性工作方案，全面部署节能减排工作。及时清理和纠正违规出台的对高耗能高污染行业优惠政策，落实高耗能高污染行业调控政策，加大淘汰落后产能力度。乙烯行业作为高耗能、高污染行业，发展必然将将受到政策面等的诸多限制，一方面市场准入的门槛将会提高，另一方面落后生产能力遭淘汰的步伐将会加快。乙烯行业将面临行业结构调整的压力。（二）市场竞争力风险在当前全球经济一体化的格局下，国内乙烯下游产品的需求已经由国内生产拉动发展到国内生产和进口产品共同拉动，而且进口产品对内需的拉动作用有大于国内生产的趋势。因此我们的观念必须由满足需求转变到提高产品竞争能力，站稳国内市场、开拓国际市场上来。影响乙烯及其下游装置竞争力的主要因素有：提高装置规模；保证装置较高的开工负荷；提高投入产出比；加强原料的优质化管理；此外做好项目的前期研究，提高建设和生产管理水平，专利技术的选择、抓住有利的建设时机等，对提高乙烯装置的竞争能力也十分有利。（三）国内上游原材料结构风险欲提高竞争力，缩短与世界先进水平差距，首先必须解决原料问题，结构上要调整，增大石脑油、加氢炼制馏分油和乙烷、丙烷气体原料的比例，建立供应稳定、品质精细和逐级优化的多元结构。（四）石油进口压力增大乙烯装置的大量建设，也加大了对化工用油的需求。与中国面临着石油短缺制约一样，国内发展石化工业也面临着资源制约矛盾，近年来国内原油产量一直在1.7亿吨左右，远低于石油需求的增长速度。随着今后乙烯工业的发展，化工用油短缺的矛盾也将日益突出。（五）进入、退出壁垒风险退出壁垒指当一个产业的利润率已经下降到社会平均利润率以下时，原有的资金和过剩的生产能力能否迅速释放到该产业之外。石化企业由国家、银行、当地政府投入巨额资金建设，即使规模太小、成本过高或市场出现未预料到的变化使企业严重亏损，也不可能一关了之，所以说石化行业的退出壁垒十分大。如果一个产业具有超额利润率就可能吸引其他产业的资金进入，要求分摊部分市场份额，造成对现有企业利润的进入威胁。石化行业有着较多的进入壁垒，从而能对市场进入产生较大的抵制作用，这将从另一方面促进石化行业效益的稳定，但由于进入壁垒的存在，使得行业内部的竞争充分性不足，由此进入壁垒也成为限制石化行业的效益提高的因素之一。（六）产业政策风险国家制定了“十一五”期间石化行业发展的产业政策，对有些产品的生产能力进行了限制，对某些企业则采取了政策上的倾斜。如炼油工业，所有扩大原油一次加工能力的项目统一由国务院审批，并实行原油加工许可证制度，清理现有的原油加工企业；对小炼油企业实行关停并转；同时，择优扶强，使炼油企业逐步大型化，鼓励增加含硫原油加工能力的提高。乙烯工业，优先考虑在沿海、沿江条件较好的老企业进行较大规模的扩建，力争到2010年形成三、四个百万吨级乙烯规模的石化基地。从国家的产业政策中可以看出，石化行业今后的发展主要立足于现有企业的扩产、改造，严格控制新项目的上马，而现有的大型企业将得到国家更多的支持-最主要是在资金上的支持，使其尽快达到规模经济，形成极少数的石化生产基地。也就是，尽快使我国特大型、最有条件的几家石化企业通过扩建或联合，形成行业垄断，而小型企业将关闭或被吞并。这种政策管制壁垒的存在和实施将促进我国石化行业整体效益水平的提高。（七）专有技术风险石化行业是技术密集型行业，一套乙烯或炼油装置集中了机械、电子、化学等各方面的尖端技术，大部分大型石化企业都有自己的研究所、设计施工队伍，技术力量雄厚。所以产业外部企业独立建设和运行一套大型石化设备难度很大，但要搞一些所谓“投资少、见效快”的小石化项目还是有可能的，但这些项目往往属于国家希望关停并转的耗用资源大、成本高、无规模效益的企业。现有企业要增强技术壁垒，必须迅速用高技术、大规模的设备装备企业，在成本上使小石化无生存余地。这种由技术构成的进入壁垒，增加了石化行业的进入困难，同时也限制了竞争，从而使石化行业在获得垄断利润的同时，降低了竞争效益。六、行业授信建议（一）产业规模和信贷需求量较大乙烯产业发展势头良好，信贷需求量较大 。按照国家产业发展规划，今后一段时间,我国将大力发展80万100万吨规模的乙烯项目，到2010年需新增80万100万吨级乙烯成套装置约8套，到2020年需再新增成套装置约9套。因此，根据预测，“十一五”期间我国将有560亿元左右的大型乙烯设备市场需求，“十二五”期间将有630亿元的市场需求。因此对乙烯行业的整体信贷需求量较大，可适当加强对大中型企业以及创新能力较强发展较好的中小企业的信贷投放量。（二）产业总体效益判断我国乙烯工业效益水平好于其他的资产密集型产业。较好的效益主要来自于市场的拉动；但乙烯产业的经营管理水平低于其他产业。因此因加强对效益较好管理水平较高的企业的信贷投放量，而对表面看效益良好但深入其内部考察发现经营管理水平较差的企业应谨慎投放信贷。（三）产业规模效益和所有制效益判断大型企业盈利能力较强，但是资产负债率较高。中型企业运营能力、盈利能力、偿债能力、发展能力在整个产业中均大大落后，需要引起投资者的警戒。小型企业运营能力较强，资金周转较快；资产负债结构合理；发展速度较快，销售收入和利润增长均在30%左右；但盈利能力比大型企业低。乙烯行业两极分化愈演愈烈，投资者应重点关注资金实力强大并具有资本运作经验的企业，加大信贷投放。效益良好，资金充足的企业将借助资金上的优势，开展资本运作，低成本地兼并或控股相关企业，并实现产业链的优化。国家环保力度的加强，也将加大两极分化的趋势，并促进大型企业兼并环保不合格的小企业。对不同所有制企业效益分析表明，中外合资企业的运营能力最好；国有企业的盈利能力和发展能力最高，但这种发展和盈利是建立在较高负债水平的基础之上的。考虑到行业内企业（特别是国有企业和股份制企业）效益两极分化，效益优良的国有企业和股份制企业，产品定位合理、技术设备先进的国有股份制企业应是信贷的重点投放对象。目 录第一章 乙烯行业市场供需分析及预测1第一节 乙烯行业在国民经济中地位变化1一、乙烯行业产业链及在国民经济中地位分析1二、乙烯的行业特征及原料状况3第二节 乙烯行业供给分析和预测8一、供给总量及速率分析8二、供给结构变化分析9三、20082010年供给预测11第三节 行业需求分析及预测14一、需求总量及速率分析14二、需求结构变化分析16三、20082010年需求预测18第二章 乙烯行业竞争绩效分析19第一节 乙烯行业效益水平分析19一、乙烯行业总体效益水平分析19二、乙烯行业效益影响因素分析20三、行业运行效益分析和预测21第二节 乙烯行业集中度及竞争程度23第三节 乙烯行业科技创新和技术进步26第三章 乙烯相关产业分析29第一节 合成树脂29一、合成树脂行业发展基本特征29二、行业规模及经济运行状况31第二节 合成橡胶35一、合成橡胶行业发展基本特征35二、行业规模及经济运行状况37第三节 合成纤维40一、合成纤维行业发展基本特征40二、行业规模及经济运行状况41第四章 细分地区分析43第一节 行业区域分布总体分析及预测43第二节 广东省乙烯行业发展分析及预测45一、广东省乙烯行业发展分析45二、广东省乙烯相关行业发展分析46第三节 上海市乙烯行业发展分析及预测47一、上海市乙烯行业发展分析47二、上海市乙烯相关行业发展分析48第四节 江苏省乙烯行业发展分析及预测49一、江苏省乙烯行业发展分析49二、江苏省乙烯相关行业发展分析49第五节 北京市乙烯行业发展分析及预测51一、北京市乙烯行业发展分析51二、北京市乙烯相关行业发展分析52第五章 企业分析53第一节 行业企业特征分析53第二节 上市公司运营状况对比分析54一、总体排名分析54二、盈利能力对比分析55三、营运能力对比分析55四、偿债能力对比分析56五、发展能力对比分析56第三节 茂名石化公司分析57一、企业基本状况和行业地位分析57二、企业经营状况分析58三、公司发展规划及发展前景预测59第四节 上海石化公司分析60一、企业基本状况和行业地位分析60二、乙烯及相关业务情况60三、技术水平62四、企业经营状况分析63五、公司发展规划及发展前景预测64第六章 行业授信风险分析及提示66第一节 乙烯行业经济环境和竞争风险分析66一、中国乙烯宏观经济风险分析66二、乙烯行业的市场竞争力风险分析68第二节 乙烯行业对原料的依赖性风险71一、国内上游原材料结构风险71二、石油进口压力增大74第三节 乙烯行业进入退出壁垒风险分析75一、退出壁垒及其影响75二、进入壁垒及其效应75第七章 行业授信机会及建议79第一节 乙烯行业的整体授信机会及建议79一、产业规模的发展及市场需求量79二、产业总体效益判断79三、产业规模效益和所有制效益判断79第二节 行业潜在信贷投放选择81一、与产业政策调整相关的信贷投放选择81二、应重点关注的地区及相关产品81三、应重点关注的下游产品81四、应重点关注的企业类型83第三节 当前信贷决策风险防范的主要关注点84一、原材料的供应和价格风险84二、能源或者交通方面的制约风险84三、技术更新及替代产品的冲击风险84四、环保因素的限制风险84五、商业周期的影响风险84六、行业内部竞争的风险84七、对有限自然资源的依赖风险85附 表表1乙烯拟在建项目表11表220042007年乙烯产销总量平衡表15表32006年我国乙烯需求结构情况16表42007年我国乙烯需求结构情况16表5世界石化公司生产能力排名19表6乙烯企业生产占市场比例状况23表7我国乙烯产业竞争格局23表8中石化、中石油公司基本信息24表920032007年合成树脂产销情况表31表1020042007年合成树脂行业企业状况33表1120042007年合成树脂行业经济运行状况33表1220042007年合成橡胶行业产销情况36表1320042007年合成橡胶行业企业状况37表1420042007年合成橡胶行业经济运行状况39表1520042007年合成纤维行业企业状况41表162007年我国各省市乙烯产量43表17广东省石油和化学工业产值情况46表18广东省合成材料制造业产值情况46表19上海市石油和化学工业产值情况48表20上海市合成材料制造业产值情况48表21江苏省石油和化学工业产值情况50表22江苏省合成材料制造业产值情况50表23北京市石油和化学工业产值情况52表24北京市合成材料制造业产值情况52表25我国乙烯生产企业汇总53表26上市公司分析指标及权重54表272007年前三季度乙烯上市公司企业排序54表28上市公司盈利能力55表29上市公司营运能力55表30上市公司偿债能力56表31上市公司发展能力56表32茂名石化2007年主营业务状况57表3320042007年茂名石化企业财务经营状况58表34上海石化2007年主营业务状况60表3520042007年上海石化企业财务经营状况63表36节能减排主要指标情况67表37宏观经济政策对乙烯行业风险分析68表38中国乙烯产业的SWOT分析70表39炼油-化工一体化优越性举例72表40各原料选取价格 （美分/磅）73表41不同规模的乙烯生产装置加工成本和投资费用比较76表42石化行业产业政策风险77附 图图1乙烯产业链简要示意图2图2乙烯生产流程简图3图3乙烯原料构成状况7图420022007年乙烯产量及增速变化9图520022007年乙烯表观消费量及增速变化情况14图620022007乙烯产量和表观消费量情况15图72007年我国乙烯需求结构图16图820052007年国内原油接轨油价格走势22图920032007年合成树脂产量及增速变化情况29图1020032007合成树脂表观消费量增速变化30图1120042007年合成树脂价格走势30图1220042007合成树脂行业工业总产值及同比增速32图1320042007年合成树脂行业工业销售产值及同比增速32图1420042007年合成橡胶行业产量增速变化情况35图1520042007年合成橡胶行业表观消费量及增速情况36图1620042007年合成橡胶价格走势37图1720042007年合成橡胶行业工业总产值及增速情况38图1820042007年合成橡胶行业工业销售产值及增速情况38图1920042007年合成纤维行业产量增速变化情况40图2020042007年合成纤维销售量及增速情况40图2120042007年合成纤维行业工业总产值及增速情况41图2220042007年合成纤维行业工业销售产值及增速情况42图232007年我国乙烯行业区域分布状况44图2420042007年广东省乙烯产量和增速变化45图2520042007年上海市乙烯产量和增速变化47图2620042007年江苏省乙烯产量和增速变化49图2720042007年北京市乙烯产量和增速变化51图28上海石化乙烯产业链流程62第一章 乙烯行业市场供需分析及预测第一节 乙烯行业在国民经济中地位变化一、乙烯行业产业链及在国民经济中地位分析（一）乙烯行业在国民经济中的地位乙烯是石油化学工业最重要的基础原料，它主要用于制造塑料、合成纤维、有机溶剂等。从20世纪60年代以来，世界上乙烯工业得到迅速的发展。乙烯工业的发展，带动了其他以石油为原料的石油化工的发展。因此一个国家乙烯工业的发展水平，已成为衡量这个国家石油化学工业水平的重要标志。乙烯除了是石化工业的重要原料之外，还是一种植物生长调节剂，用它可以催熟果实。在长途运输中，为了避免果实发生腐烂，常常运输尚未完全成熟的果实，运到目的地后，再向存放果实的库房空气里混入少量乙烯，这样就可以把果实催熟。乙烯工业发展是与一个国家或地区的经济发展水平相联系的。随着我国国民经济持续稳定的发展，尤其是汽车、电子、建材、纺织等相关行业的发展，对乙烯衍生物需求十分强劲，不仅超过了国民经济的增长速度，也超过了乙烯及下游衍生物产量的增长速度。乙烯和钢铁一样，是国民经济的重要基础材料，其生产能力，被看作是一个国家经济综合实力的体现。以乙烯为龙头的石油化工工业，在国民经济和社会发展中占有重要地位。世界主要发达国家和发展中国家，无不十分重视乙烯工业的发展。乙烯工业在中国有着较大的市场空间，正成为世界石化大公司争夺市场的焦点。为了国民经济的持续稳定发展，以及保障国家经济安全，大力发展具有国际竞争力的乙烯工业是当务之急。（二）乙烯行业产业链分析乙烯是石油和化工行业的龙头产品。其上游原料主要是石脑油、加氢尾油和轻柴油等，下游产品数量较多，其中60%左右用于生产聚乙烯，其他重要的下游产品是乙二醇、聚氯乙烯、苯乙烯以及醋酸等。这些衍生物的主要下游产品是塑料、纤维、合成橡胶等合成材料以及表面活性剂、粘合剂、涂料等。其中塑料是占比例最大的终端产品，约占乙烯消费量的80%。这些产品最终应用于包装、农业、建筑、电子电器、机械和汽车等部门。乙烯产业链较长，分支产品较多，在石化行业中是非常重要的一条产业链。图1 乙烯产业链简要示意图乙烯产业链的上游成本传递效应和下游产品的需求拉动效应比较明显。在2007年中，我国乙烯工业原料依然是依靠石脑油和其他重油，其产量受到炼油工业很大的制约。目前我国炼油工业很大一部分原油需要依靠进口，乙烯生产的成本受国际油价影响很大。我国目前乙烯生产能耗高，生产成本高的特点短期内不会有太大的改变。2008年我国乙烯生产目标还是面向国内乙烯下游衍生物生产提供原料。在未来乙烯装置建设中，大型化，园区化将是必然趋势。在此背景下，努力做好乙烯下游衍生物的开发工作，在推进中国石化产业快速协调发展中的作用日益凸显。2007年我国石化产业中乙烯产业链最重要的两个衍生物产品：聚乙烯和乙二醇生产能力仍然不能满足我国的需求，需要大量的进口。国际生产厂家的聚乙烯和乙二醇产品凭借其上游的原料成本优势对我国国内生产的聚乙烯和乙二醇产品将会造成很大的冲击。对于我国企业来说，改进生产技术，降低生产成本是非常重要的任务。聚氯乙烯产品由于这几年的产能快速增长，市场已经达到饱和状态，建议在将来的一两年内不作为重点发展产业，应尽量减少聚氯乙烯项目上马。未来该产业的发展趋势将是乙烯法聚氯乙烯代替电石法聚氯乙烯，我国乙烯法聚氯乙烯生产企业应将产品定位于高质量，高附加值的高端聚氯乙烯产品，从而减小自身的原料成本劣势。2007年，合理优化我国的乙烯产业链，分配使用好乙烯产品作为原料，提高我国聚乙烯、乙二醇的生产能力，提高这两种产品的自给率，依然是我们必须解决的问题。在目前的市场情况下，我国应加大聚乙烯和乙二醇生产的技术改造力度，向着低能耗、低物耗的方向努力；降低产品生产成本，提高产品质量，同国外公司的产品竞争；在满足国内需求的同时，争取产品出口；同时努力提高上游乙烯产品的生产能力，打造一条资源合理利用的产业链。二、乙烯的行业特征及原料状况（一）工艺流程和技术特性乙烯在常温下为无色、易燃烧、易爆炸气体，以它的生产为核心带动了基本有机化工原料的生产，是用途最广泛的基本有机原料，可用于生产塑料、合成橡胶，也是乙烯多种衍生物的起始原料，其中生产聚乙烯、环氧乙烷、氯乙烯、苯乙烯是最主要的消费品。乙烯生产的工艺流程较为复杂，具有较高的技术特性。乙烯生产方法主要是裂解法。裂解的原料烃有气态和液态之分，气态的有炼厂气、天然气的凝析液，液态的有汽油、煤油、柴油。气态原料裂解温度高，乙烯收率高（可达85），操作方便（裂解管不易结焦），但原料资源少，副产少。液态原料来源广泛，裂解温度低，收率较低（乙烯收率为25 30），但副产物多，便于综合利用，生产中需定时清除炉管内的焦炭。我国以轻柴油为主要原料，美国以天然气为主，西欧、日本以轻汽油为主。为减少在炉管中生成焦炭，裂解原料中加入水蒸气。裂解炉有多种型式，核心是放在炉膛内成排的炉管，采用专门的燃烧器向炉管供热。物料离开裂解炉的温度为850 900。 炉管采用耐热合金钢制成。乙烯可由煤焦炉所产煤气中分离，也可由乙醇（酒精）脱水制取。烃类裂解也有多种具体实施方法，至今只有管式炉法独领风骚，占生产能力的99以上，各公司开发的技术都有自己的特点。同是管式炉，也有不同的结构， 总体上看是大同小异。乙烯的生产示意流程图如下所示。乙 烯苯乙烯环氧乙烷醋酸乙烯二氯乙烯聚氯乙烯聚乙烯乙二醇聚苯乙烯氯乙烯聚醋酸乙烯酯聚乙烯醇图2 乙烯生产流程简图原料经加热后进入裂解炉，产生的高温裂解气先入急冷锅炉快速降温（产生的高压水蒸气可带动压缩机），然后再用冷油和水降温，冷却后的气体进分离工序。以柴油原料获得的裂解气组成十分复杂，