XXXX钢材行业调研报告.docx

2012年钢铁行业分析报告第一章 钢铁行业基本情况第一节 钢铁行业基本定义及分类一、钢铁行业定义广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类， 是对以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统称，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、 炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一个全面的生产 系统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业门类，如焦化、耐 火材料、碳素制品等，通常将它们也纳入广义的钢铁工业范围中。狭义的钢铁行业就是黑色金属冶炼及压延加工业， 是以从事黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业，包括炼铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶 炼业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采用此定义。二、钢铁行业的分类 按照国民经济分类标准， 黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、 炼钢、 钢压延加工、 铁合金冶炼等 4 个子行业，见下表。钢铁行业子行业分类第二节 钢铁行业在国民经济中的地位 钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于工业产业链的中间位置。它的发展与国家的基础建设以及工业发展的速度关联性很强。次贷危机发生后，全球性的金融危机对国内外经济产生破坏性作用。为了刺激经济恢复增长，我国实施了积极的政策措施组合拳，四万亿投资计划出台、十大产业调整和振兴规划相继发布、刺激国内消费的汽车、家电下乡陆续实施等等。在国家政策的刺激作用下，宏观经济逐渐好转，经济增长势头良好，钢铁行业的生产经营也有了恢复性增长，产销两旺。这一轮刺激经济增长的措施以加大固定资产投资为主，基础设施建设加大，对钢铁行业的需求拉动作用明显，钢铁行业的工业总产值增长明显。 第二章 钢铁行业发展环境分析第一节 宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行（一）国内经济增速放缓 从今年来看，第一、二季度，GDP（国内生产总值）增速持续回落，其中GDP增速3年以来首次破8，工业增加值、消费、进出口增速持续回落，CPI创28个月新低，宏观经济下行趋势明显。在此之前，央行先后3次下调存款准备金率，并在一个月内连续两次降息以稳定经济增长，也表明国内经济增速在逐步放缓，这对下游钢材价格影响巨大，势必影响钢材行业下游有效需求的释放程度。从主要用钢行业来看，不管是基建及房地产、汽车、船舶，还是其他机械制造业，都将面临增长速度下降的局面。此前，联合国、国际货币基金组织以及经合组织对中国的经济增长前景也都作出了减速的预测。 （二）中国政府调控房地产决心坚如磐石 目前政府调控房地产的决心仍然坚如磐石。原先调控的重点是房价上涨过快的一线城市，而对二三线城市采取不调控的态度。这本来是区分以往一刀切的做法所进行的结构性调控，但如今房地产调控的主战场已经转移到了二、三线城市，房企全力向二三线城市挺进。银行资金面的继续收紧银根，已先后在上海、广州、北京上调10%-30%贷款利率（不同银行上调幅度不同），表明政府对于国内房产调控的举措依然没有放松。 （三）产业资金紧张 下游需求难以释放 从2011年9月上旬开始，银行缴纳存款准备金继续扩大，钢铁行业主要是以银行承兑汇票的方式来进行支付，这就会导致钢铁行业以内的资金普遍存在一个紧张的局面。 （四）行业诚信体系缺失 信用案件频发且金额巨大 当前，市场行情不景气，钢材采购商欠款跑路的现象比比皆是，这是整个钢铁行业所面临的问题。钢材市场非常需要一个第三方支付的体系，为整个钢铁行业资金紧缺局面提供有力保障。二、国际宏观经济运行（一）全球经济不确定因素较多欧元区债务问题存在死灰复燃的可能性，即使欧元区问题没有大规模爆发，欧元区经济在债务风险折磨中温和的衰退的可能性较大。而对国际钢材市场起着决定性的作用的中国，今年经济政策将在抑制通胀和宽松货币政策的矛盾中前行，加上中国经济增速的放缓的困扰，让中国钢材需求也面临着诸多不确定性。除此之外，地缘政治不稳定可能造成国际石油市场价格飙升，从而阻碍全球经济复苏的步伐。（二）全球经济增速下滑导致的需求进一步萎缩，中国及全球钢消费增速将低于预期。目前全球钢铁产业的首要问题是世界经济增速放缓抑制了钢铁需求量增加。受此影响，全球钢铁生产商之间价格竞争更加激烈。今年对于钢铁市场而言又将是艰难的一年。据国际货币基金组织(IMF)预测，2012年全球经济增速为3.5%；新兴市场一直是全球经济复苏的主要引擎，然而2012年经济增幅将从2011年的6.2%降至5.7%；2012年欧元区经济增速分别为负0.3%；美国经济增速为2.1%；中国经济增速也下滑至8.2%。受此影响，国际钢协预计2012年中国乃至全球钢消费增速将放缓：2012年全球钢消费将从2011年的5.6%的增速下降至3.6%，为14.22亿吨，2013年为4.5%，为14.86亿吨；中国受经济增长放缓影响，预计今、明两年中国钢消费量将增4%，分别为6.49亿吨和6.75亿吨。（三）国际市场的分化格局仍将延续。分区域来看，CRU亚洲指数明显好于北美和欧洲，北美市场走出独立价格情况的个性化特征非常显著。去年3月份开始漫长下跌期中，亚洲地区钢材市场价格跌势较缓，欧洲特别是北美的跌势较快。分品种来看，CRU长材价格指数明显好于板材，长材和板材指数扩大明显。2012年欧盟受债务危机拖累、日本受日元升值冲击，两国的钢铁消费将出现萎缩，美国、印度和中东等地区钢铁消费2012年有望保持增长，未来不同区域钢材市场走势分化格局可能进一步加大。（四）产能过剩将继续制约全球钢铁行业的发展。2011年全球钢铁产能过剩4.93亿吨。2011年全球炼钢产能为19.76亿吨，按WSA（世界钢贸协会）预测，2012年全球粗钢消费量增长5.4%，增至15.56亿吨，那么按2011年的炼钢产能计算，2012年炼钢产能与实际产量之间仍相差4.2亿吨。未来几年全球炼钢产能仍将保持增长。经经济合作发展组织（OECD）预计，2011-2014年间全球炼钢产能将增加1.477亿吨，达到21.245亿吨。今后几年，中国得益于中国关闭一些落后低效产能，炼钢产能增速将有所放缓。印度炼钢产能呈现加速扩张态势，中东、拉美和独联体国家的产能扩张也较快。（五）铁矿石产能的增加将抑制其价格上行动能。以三大矿山为首的铁矿石供应商再高额利润刺激下，不断矿山的开采和扩张步伐，矿石产能出现了爆发式增长，铁矿石全球供应紧张的局面有望逆转。预计未来5年全球铁矿石生产和出口将快速增长，2012年全球铁矿石产量将达到22.8亿吨，到2015年将达到27亿吨。2012年全球铁矿石供需基本保持平衡，供给略大于需求。其中三大矿山2012年其铁矿石产能预计为5.3亿吨左右，较2011年增加8500万吨。预计在2014年或2015年铁矿石需求供应将逆转，届时，全球矿山垄断程度将会降低，竞争加剧，铁矿石价格将出现大幅下滑。三、宏观经济运行对钢铁行业的影响首先，从价格指数波动结构，分析宏观经济的变化。随着中国宏观调控进一步推进，美国、日本实行宽松货币政策，欧洲经济危机进一步加剧，从2010年12月至今中国大宗商品商场进入复杂震荡时期。第二，全球经济减速与衰退形成共振。美国经济复苏缓慢，目前，美国经济复苏尚显疲弱，增速仅为2%左右。“财政悬崖”问题对美国经济的影响可想而知，“欧债危机”将进一步扩散。中国实体产能过剩矛盾更加突出，经济增长前景不明朗。如房地产投资增速低于固定资产投资增速。第三，钢铁行业现状及其发展趋势。房地产调控在换届之年难有明显放松，全球经济走弱令需求不足，产能过剩问题更加凸显；货币存在贬值压力。第二节 钢铁行业发展现状2012年初以来，欧债危机继续发酵，全球金融市场大幅动荡，经济复苏道路曲折，区域动荡此起彼伏，不确定性因素仍然存在。国内经济增速显著回落，钢铁市场上涨乏力，房地产调控的溢出效应对钢铁市场走势形成明显的影响，现阶段的钢铁行业呈现出与以往不同的突出特点。特点一：供给面来看，不仅仅是中国的过剩，全球钢铁业的产能都存在过剩。世界钢铁协会最新数据显示，2012年5月份全球钢铁产能利用率为79.6%，在最近4个月中，总体维持在80%的产能利用水平，说明其他国家和地区的钢铁产能也是过剩的。譬如，5月份62个主要产钢国的产量为1.31亿吨，按照全球产量和产能利用率估算全球62个主要产钢国的产能为19.5亿吨，除去中国的9亿吨产能，其他国家和地区的粗钢产能为10.5亿吨（大体估算月产能为0.875亿吨），考虑中国5月份0.612亿吨产量，除去中国的其他产量为0.698亿吨，可以得出海外的产能利用率也只有79.8%，也存在产能过剩的局面。特点二：需求面来看，国内前期大规模投资提前透支了钢铁的消费，疲软在所难免。为应对2008年金融危机带来的不利影响，国内推出了4万亿经济刺激政策。投资项目雨后春笋般地在全国大地铺开，货币增速也创历史新高。以反映钢铁需求的主要指标之一固定资产投资为例，2009年增速接近30%，比前期高点的2003年高出3个百分点。分阶段来看，1995-2002年，属于固投低速增长阶段，年均12%；而在2003-2011年的9年间，年均增长25%，上升13个百分点，增长迅猛。2010年后，增速大幅回落，钢铁等相关行业首当其冲，前期的产能大规模扩张，需求却难以匹配。特点三：上半年钢铁出口虽超预期，但隐忧仍存；“以产抵进”，贸易品种两极分化。2012年前5月，我国出口钢材2200万吨，同比增长9.8%，高于同期国内外贸出口增速。进口钢材580万吨，同比下降14.3%。在国内供给日趋增大的情形下，钢铁生产和贸易企业加大出口，降低进口，“以进抵产”。但随着国外形势恶化，国内外价差缩小，各国贸易保护盛行，全年出口形势不容乐观。贸易品种两极分化，钢铁企业“以产低进”，前5月，彩涂板累计出口236万吨，比去年同期增加25.8万吨；无缝管亦增加25万吨。进口方面，冷轧薄板进口比去年同期减少11万吨，冷轧薄宽带减少24.7万吨，中厚宽钢带减少9.8万吨，镀层板减少22.9万吨。特点四：粗钢产量离峰值很近，整体处于“S”型生长曲线的弧顶区域。中国的钢铁工业在过去的30年中，尤其是进入本世纪以来，信息化，国际化，工业化，城市化，取得了空前的大发展，2008金融危机以后，中国采取的空前的刺激政策，对钢铁行业产生了强烈的拉动，又使钢铁工业的发展规模和产量达到了绝对大的数量级。考虑到现阶段中国工业化和城市化的水平和程度，特别是中国工业化和城市化的非整体推进式的现实国情，钢产量仍处增长期，但是由于基数巨大，其增速会较前期大幅放缓，且距峰值可能很近。钢铁工业整体运行处在“S”型生长曲线的弧顶区域。第三章 钢铁行业运行分析第一节 当季概况当前，我国钢铁工业正步入结构调整的关键时期，规模跃升为世界第一，但结构优化升级步履艰难，低效益经营的局面亟待扭转。2012 年 1 季度，受经济增速趋缓、下游发展缓慢影响，钢铁市场基本延续 2011年 4 季度的走势，钢材需求惨淡，企业库存迅速上升，行业生产处于低水平。13 月，钢材表观消费量为 21,388.37 万吨，仅同比增长 6.64%，增速同比下降了 4.18个百分点；粗钢、生铁、钢材累计产量分别为 17,422.01 万吨、16,592.22 万吨和22,246.72 万吨，仅分别同比增长 2.46%、3.22%、6.49%。值得特别注意的是，由于钢材需求减弱，产品价格持续下跌，而成本仍然高企，导致钢企运行困难重重，行业陷入亏损状态。本季度，虽然铁矿石价格有所下降，但钢价跌幅远高于钢企原材料价格跌幅，加上资金紧张状况未有好转，钢铁产业 盈利状况有所恶化。据国家发改委数据，1季度，全国重点大中型钢铁企业亏损10.34 亿元，钢铁主业平均销售利润率-0.12%，创新低。第二节钢铁行业供求分析一、钢铁市场运行情况当前，我国钢铁工业正步入结构调整的关键时期，规模跃升为世界第一，但结构优化升级步履艰难，低效益经营的局面亟待扭转。2012 年 1 季度，受我国经济 增速趋缓、下游发展缓慢影响，钢铁行业生产运行各项指标走低，钢材价格下降， 企业运行困难加重，全行业效益由盈转亏。（一）市场需求：仍处于需求淡季，钢材需求量下降2012 年 1 季度，经济下行压力逐渐增大，全社会固定资产投资增速放缓，房 地产、汽车、机械等钢铁下游行业指标走势回落，钢材消费放缓进一步扩大。13 月，我国全社会固定资产投资增速同比下滑 4.1 个百分点，房地产开发投资增速 同比下降 10.6 个百分点，规模以上工业增加值同比实际增长 11.6%，比上年末回落 1.2 个百分点，导致建筑用钢和工业用钢需求均不旺盛，制约了钢材消费增长。13 月，我国钢材表观消费量为 21388.37 万吨，仅同比增长 6.64%，增速同比下 降了 4.18 个百分点；其中，1 月份表观消费量同比下降 0.97%，增速创 2010 年以来最低点。2012 年初，由于春节和气候影响致建筑业推迟开工，房地产商销售也不景气，导致下游需求不旺，钢材社会库存迅速上升。截至 2 月末，全国 26 个主要钢材市 场五种钢材社会库存量升至 1894 万吨，较上年末大幅增长 46.80%，同比增长2.19%。进入 3 月以来，随着气温回升，建筑业陆续开工，钢材需求稍有提振，钢 材库存略有下降，3 月末库存降至 1789 万吨，但仍较年末增长 38.66%，较上年同期增长 0.01%。（二）市场供给：粗钢生产处于较低水平，月度产量增速创新低2012年 1季度，在下游需求放缓的情况下，我国钢铁行业延续低迷态势，钢材产量处于较低水平。13 月，粗钢、生铁、钢材累计产量分别为 17,422.01万吨、16,592.22万吨、22,246.72万吨，仅分别同比增长 2.46%、3.22%、6.49%，增速同 比下降了 6.50 个、3.76 个、7.23 个百分点；其中，1 月粗钢产量同比下降了 5.24%，创 2011年以来新低，行业见底的迹象明显。（三）钢材价格：呈持续下跌态势，价格跌幅收窄2012 年 1 季度，国内钢材市场仍呈供大于求的局面，钢材社会库存大幅增加，且铁矿石进口均价有所下降，对钢价的支撑作用减弱，钢材价格延续下降趋势。2 月末，钢材综合价格指数为 118.47 点，是近 18 个月以来的最低点，同比下降了12.66%；3 月末，国内钢材综合价格指数为 121.18 点，较上年末（120.45 点）略有回升，较上年同期下降 7.66%。值得注意的是，经过上年 4 季度以来的持续下跌，当前价位已触及成本线，钢 价继续下跌已无太大空间，钢价连续两个月出现降幅收窄现象。1、2 月份钢材价 格指数分别环比下降 1.07%和 0.58%，降幅分别较上月缩小 0.47 个、0.49 个百分点。3 月，随着需求陆续释放，以及资金流动性好转，钢价出现企稳回升迹象。二、钢铁行业进出口情况2012年世界经济增速趋缓，国际贸易保护主义蔓延，我国钢铁产业出口频繁遭遇国际贸易摩擦，出口量逐月下降，进口量比较平稳，13 月净出口钢材 874万吨，折合粗钢净出口919万吨，继续维持净出口态势。（一）出口：钢材出口维持低位，出口价格下降2012年 1季度，在国际经济增速趋缓、国际贸易摩擦增加的背景下，我国钢材出口延续上年以来的下滑趋势。据海关统计，13 月累计出口 1215 万吨，同比增长 15.8%。增速同比下降了 4.9 个百分点。虽然国际市场形势复杂，出口难度加大，但钢铁企业积极开拓国际市场，使钢铁产品出口结构得到进一步优化。2012 年 13 月份，累计出口板材 601万吨，同 比增长 7.6%，占出口总量的 49.47%；出口棒材 221 万吨，同比增长 42.2%，占总量的 18.19%。2011 年 9 月份，受国际钢材市场需求淡季和铁矿石价格下降的影响，我国钢 材月度出口单价转升为降，此后价格一路下滑。2012 年 1 季度，出口价格延续下 降趋势，且下降幅度有所增加。13 月，钢材出口均价为 966.26 美元/吨，同比下 降 2.66%。其中，3 月份钢材出口单价为 944.70 美元/吨，同比下降 2.13%，环比下降0.08%，价格为2011年以来的最低点。（二）进口：进口量继续下降，仍以板带材为主2011 年下半年以来，在经济下行、钢材需求放缓的形势下，我国钢材进口量 总体上呈现小幅下滑的态势。2012 年 1 季度，钢材进口延续下降趋势，13 月进 口钢材 341 万吨，同比下降 18.4%。从进口结构来看，进口钢材仍以板带材为主。2012 年 13 月，进口板材 290万吨，同比下降 18.5%，占钢材进口总量的 85.0%，占比较 2011 年末提高 0.3 个百分点。自 2011 年 7 月以来，受国际资本市场的动荡及国内需求减弱的影响，钢材进口价格逐月下降。2012 年 1 季度，钢铁进口价格延续下降趋势。13 月，我国钢 材进口均价为 1361.79 美元/吨，比 2011 年进口均价下降 2.78%。3 月进口价格降至 1320.36 美元/吨，价格回归到 2011 年 3 月以前的水平。三、钢铁行业投资情况1 季度，市场需求不够旺盛，钢铁行业各项指标低位运行，企业投资积极性有所下降。钢铁行业固定资产累计投资 861 亿元，同比增长 10.8%，较上年全年增速 有所下降。其中：黑色金属矿采选投资 148 亿元，同比增长 26.6%；黑色冶炼及压延投资 713 亿元，同比增长 8.0%。四、钢铁行业经营情况（一）铁矿石价格同比下降，3 月有所反弹2011 年 9 月下旬以来，铁矿石供求关系发生逆转，加上国内铁矿石自给率有 所提高，在一定程度上压低了进口铁矿石价格。2012 年 1 季度，铁矿石等原料价 格继续小幅下降。13 月，累计进口铁矿石 18762 万吨，同比增加 6%。；铁矿石平均到岸价格 137.1 美元/吨，同比下降 12.5%。3 月，全国进口铁矿石平均到岸价 格为 138.22 美元/吨，同比下降 13.85%，但比 2 月份上升 1.85 美元/吨，升幅为 1.36%，是连续第 5 个月回落后的首次上升。（二）钢材价格下跌、生产成本压力增加导致行业陷入亏损状态 随着资源、能源价格、财税等改革政策陆续出台，铁矿石、煤炭、电力等钢铁生产用原燃材料价格不断上涨，致使钢铁企业面临高成本的压力。从 2012 年 2 月1 日起，国家调高了铁矿山的资源税征收比例，由原每吨 9 元提高到 12 元，每吨原矿将多交资源税 3 元，影响行业约 40 亿元；冶金用煤包括主焦煤、喷吹煤和动 力煤的价格，几年来一直不断上涨，即使 2011 年 4 季度以来钢材价格大幅回落，但煤炭价格一直处于高位；此外，从 2011 年以来，国家已两次上调销售电价；进 口铁矿石价格，受国外矿山垄断的制约，也一直处于高位。企业筹资困难，财务 费用大幅增加；企业职工工资上涨，人工成本也呈上升趋势；企业加大对节能、环保等方面投入，运行成本增加等。钢铁生产成本上升走势短期内难以扭转，钢铁企业提高经济效益难度较大。2012 年 1 季度，钢铁行业盈利能力继续下滑，且出现全行业亏损。据国家统计局的数据，1 季度，黑色金属冶炼及压延业实现利润-4.95 亿元，行业销售利润 率为-0.03%。另据发改委报告，1 季度，全国重点大中型钢铁企业亏损 10.34 亿元， 钢铁主业平均销售利润率-0.12%，钢铁行业已由微利运行进入亏损状态。原因在于：一是钢铁下游需求疲软，产品价格明显下跌。二是钢企原材料价格跌幅远低 于钢价跌幅。尽管铁矿石等价格下跌，但是原料成本仅下跌 9%左右，且一般而言，钢企原料变动真正影响到成本需要 1 到 2 个月时间，目前钢企的实际成本压力仍较大。第三节政策解读关于加快应用高强钢筋的指导意见制定日期与单位2012.1.4，工信部、住建部目标以建筑钢筋使用减量化、提高资源利用效率为目标，通过完善政策和标准配套，优化建筑钢筋生产、使用品种和结构，创新应用建筑高强钢筋工作机制，实现钢铁行业与建筑业的技术进步和节材、节能。机制，实现钢铁行业与建筑业的技术进步和节材、节能。重点· 主要目标：加速淘汰 335 兆帕螺纹钢筋，优先使用 400 兆帕螺纹钢筋 积极推广 500 兆帕螺纹钢筋；2013 年底，在建筑工程中淘汰 335 兆帕 螺纹钢筋；2015 年底，高强钢筋的产量占螺纹钢筋总产量的 80%，在 建筑工程中使用量达到建筑用钢筋总量的 65%以上。· 重点工作：保障高强钢筋产品的市场供应，扩大符合抗震要求的 400 兆帕级螺纹钢筋的生产，提高 400 兆帕级螺纹钢筋生产质量稳定性， 并逐步提高 500 兆帕级螺纹钢筋产量；加快混凝土用钢的标准修订。影响(1)高强钢筋推广应用还存在着各地工作不平衡、政策法规和标准缺乏有 效约束、推广应用工作机制不完善等问题，该指导意见有利于加快推 广应用高强钢筋工作。 (2)高强钢筋具有强度高、综合性能优的特点，用高强钢筋替代目前大量 使用的 335 兆帕螺纹钢筋，平均可节约钢材 12%以上。在建筑工程中大力 推广应用高强钢筋，对推动钢铁工业和建筑业结构调整、转型升级具有重大意义。一、关于加快应用高强钢筋的指导意见二、重大技术装备自主创新指导目录重大技术装备自主创新指导目录制定日期与单位2012.1.12，工信部、科技部、财政部、国资委目标改进原指导目录，以适应大力培育战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。重点与钢铁行业相关的需突破的关键技术有：· 彩色涂层钢板成套生产设备：表面色差在线检测技术等；· 高精度热连轧成套设备：宽幅大张力卷取机技术、机架间及扎后冷却 控制技术、大型铝板热轧成套设备及工艺技术、不锈钢板坯连铸工艺 技术等；· 高精度冷连轧成套设备：大型铝板冷轧成套设备及工艺、大型宽幅六 辊冷轧机技术、高强度钢板连续退火工艺技术等；· 特厚板轧机成套设备：生产工艺及控制技术、热、冷矫直机关键设计 制造技术、板型控制技术、新一代 TMCP 工艺技术等；· 干熄焦提升机：可靠性技术、焦罐盖耐高温、耐腐蚀材料及密封技术 大功率变频技术等。影响该指导目录有利于引导钢材行业转型升级过程中对重大技术装备的需求，有利于提高行业的自主创新能力，技术水平和生产能力，促进两化融合发展。环境空气质量标准(GB3095-2012)制定日期与单位2012.2.29，环保部目标加快推进我国大气污染治理，完善环境质量评价体系，切实保障人民群众 身体健康，提高政府公信力。重点· 提高环境准入门槛：严把新建项目准入关，严格控制“两高一资”项 目和产能过剩行业的过快增长及产品出口。加强区域产业发展规划环 境影响评价，严格控制钢铁、水泥等产能过剩行业扩大产能项目建设· 深入开展重点区域大气污染联防联控：在京津冀、长三角、珠三角等 重点区域实施大气污染防治规划，加大产业调整力度，加快淘汰落后 产能。实施多污染物协同控制，制定并实施更加严格的火电、钢铁、 石化等重点行业大气污染物排放限值，大力削减二氧化硫、氮氧化物 颗粒物和挥发性有机物排放总量。影响(1)实施环境空气质量标准是新时期加强大气环境治理的客观需求， 增加污染物监测项目，加严部分污染物限值，有利于客观反映我国环境空 气质量状况，推动大气污染防治，提高环境空气质量。 (2)该标准使钢铁行业面临更高的环境要求，一方面将加大行业的环 保成本，另一方面也将促进钢铁行业增强绿色转型能力，提高生产技术， 改进产品结构。三、环境空气质量标准（GB3095-2012）第四节热点研究一、2012 年钢铁落后产能淘汰目标下降超 2,000 万吨2012 年钢铁落后产能淘汰目标下降超 2000 万吨来源工信部，2012 年 4 月 26 日事件2012 年钢铁行业相关的淘汰落后产能目标任务为：炼铁 1000 万吨、炼钢 780 万 吨、焦炭 2070 万吨、铁合金 289 万吨。通过比较发现，炼钢和炼铁比去年 7 月 工信部公布的目标减少均超过 2000 万吨。影响· “十一五”期间，锅内加大了钢铁落后产能的淘汰力度，炼铁和炼钢分别淘 汰 12272 万吨和 7224 万吨，使得钢铁行业落后产能开始减少，进入“十二 五”期间，淘汰目标也有所下降。不过，钢铁行业产能过剩仍是热点话题。黑龙江拟建两大钢铁项目来源钢联资讯，2012 年 5 月 3 日事件2012 年，黑龙江继续做大做强钢铁产业，两个重点钢铁项目将开工建设。其中 西林钢铁工艺结构优化升级改造二期工程包括 1260 立方米高炉 1 座、120 吨转 炉 1 座、年产 100 万吨高速线材生产线 1 条等。鹤岗市拟建年产 500 万吨钢铁 联产项目，初步认定分两期进行，一期总投资 54 亿元，建设两座高炉，年产 200 万吨钢铁，二期建成后钢铁总产量达到 500 万吨。影响· 黑龙江拥有丰富的铁矿、煤炭等资源，是国家重点支持的钢铁工业发展地区 之一。该项目有利于挖掘黑龙江省钢铁发展潜力。二、黑龙江拟建两大钢铁项目钢铁产业生产力布局和调整规划获国务院签发来源经济观察网，2012 年 5 月 9 日事件据国家发改委产业协调司副巡视员李忠娟透露，钢铁产业生产力布局和调整 规划日前已经获得国务院的签发，下一步在各部委之间会签之后，将具体落 实有关生产力布局和调整重大项目。影响(1)长期以来，我国钢铁工业布局总体上呈现“北重南轻”的特点，东南沿海经 济发展迅速，钢材需求量大，长期供给不足，而环渤海地区钢铁产能近 4 亿吨50%以上产品外销。部分地区钢铁工业布局不符合全国主体功能区规划和制造业 转移的要求。16个直辖市和省会城市建有大型钢铁企业，已越来越不适应城市 的总体发展要求。(2)钢铁产业生产力布局和调整规划是国家“十二五”规划下属 18 个重点 规划之一，将有力的指导钢铁行业布局调整，实现产业结构调整和优化，解决 我国钢铁工业不平衡、不协调、不可持续的“三不综合症”。三、钢铁产业生产力布局和调整规划获国务院签发第四章钢铁行业区域发展情况分析第一节 区域竞争力综合分析综合考虑钢铁行业的规模、市场份额、利润等因素，选取行业企业数量、总资产、销售收入、利润总额等指标，对钢铁行业各区域运行情况进行排名，并给予相应权重进行综合排名，位于前五位的地区是河北省、江苏省、辽宁省、山东省和湖北省。黑龙江省的综合评分位居全国第二十五位，规模评分和市场份额评分分别居全国第二十四位和二十六位，利润评得分居全国第二十五位，钢铁行业的综合竞争力居于全国较落后地位。第二节 区域对比分析我国钢铁行业企业主要集中在华东、华北、东北、华中、西北等区域，其中辽宁、吉林和河北三省钢铁企业数量均达到400家以上，并且资产也排在全国前列。从销售情况看，钢铁行业销售收入主要集中在河北、江苏、辽宁、山东和天津等地。利润方面，江苏、河北、山东、河南和辽宁五个地区贡献最大。就企业分布而言，黑龙江省企业数为34家，资产总计48,255,700千元，规模处于第二十六位，同比增速为35.47%，增速处在全国上游水平。从销售情况看，2011年1-12月，黑龙江省钢铁行业销售收入为32,306,811千元，居全国第二十六位，同比增速为15.96%。利润方面，2011年1-12月，黑龙江省利润总额为668,666千元，居全国第二十六位，同比上升151.68%，增速处于全国上游水平。从企业平均规模和效益来看，上海市钢铁企业资产规模和企业平均利润最大，而河北省钢铁企业平均销售收入居全国首位。黑龙江省钢铁企业平均资产、平均销售收入及平均利润分别排名在全国第二十六位、第二十七位和第二十六位，企业平均的综合得分为全国第25，企业平均的各项排名都低于全省整体排名。整体而言，黑龙江省钢铁行业的企业平均规模、平均销售收入和利润水平处于各省市下游。 第三节 行业运行动态分析此前，钢铁工业“十二五”发展规划提到，继续推进东南沿海钢铁基地建设。“十二五”期间，加快建设湛江、防城港沿海钢铁精品基地，彻底改变东南沿海钢材供需矛盾，推进福建宁德钢铁基地建设，促进海峡西岸经济发展。通过上述重大布局项目的建设，抑制过剩地区钢铁产能盲目扩张。2012年将出台钢铁、汽车、水泥等重点行业兼并重组实施方案。2012年，工信部将把兼并重组作为全年着力突破的工作重点，继续推进重点行业、跨地区企业的兼并重组，出台钢铁、汽车、水泥等重点行业兼并重组实施方案，推动完善促进企业兼并重组的政策体系。工信部的最新表态说明推进钢铁、汽车、水泥行业兼并重组更为迫切。可以看出，十二五期间，钢铁行业将加大兼并重组步伐。同子产业的贷款需求将有所不同。第五章钢铁行业产业链分析第一节 钢铁行业产业链介绍一、产业链简图二、产业链结构及特点我国钢铁行业发展已经步入成熟阶段，上下游产业格局稳定，从现在的产业链来看，上游是影响钢铁产业发展的关键。铁矿石是钢铁企业的主要原料，我国进口超过50%的现状使得生产成本自主性控制难度较大。虽然废料收集可以弥补部分原料的供应不足，但从长远看，我国钢铁企业以来铁矿石海运进口的形势很难改变。此外，焦炭价格也是影响钢价的一个因素。钢铁下游需求主要应用于建筑业和制造业，具体来说则又可以分为基建、房屋建造、机械、汽车、家电，船舶等几大行业，此外，下游能源、交通行业等发展也促进了特种钢材产品需求的加大。建筑业用钢需求占总需求的50%以上，是钢铁消耗的绝对主力。机械制造业的用钢需求也高达总需求的17%左右，对板材需求很大。此外汽车、家电、能源、海运等行业对钢铁也有较大的需求。上述各领域的变化对钢铁行业均有不同程度影响，而建筑业的影响则是举足轻重的。第二节 上下游行业运行及对本行业的影响一、上游主要行业对钢铁行业的影响铁矿石行业。2011 年，国内原矿总产量达 13.27 亿吨，同比增长 27.15%。国产矿产量 为 69，361.81 万吨。整体来看，2011 年铁矿石原矿产量较 2010 年增长 24%。总体来看，随着国内原矿产量增长，进口矿占比或将逐步下降，价格影响力逐渐减弱。而国内市场则受到需求与资金的制约，政策面暂时没有明显松动迹象，实体经济资金紧张的状况继续。另外，市场担忧对经济增速放缓以及房地 产市场持续调控，故此中长期需求不甚乐观。 焦炭行业。2011 年 12 月我国生产焦炭 3,487.8 万吨，1-12 月共计生产焦炭 42,778.9 万吨，同比增长 11.8%。2012 年 2 月 17 日，山西部分地区焦炭价格开始下行，其中长治地区二级冶金焦价格下调 20 元/吨，现出厂含税价 1,730-1,750 元/吨，临汾地区二级冶金焦下调 40 元/吨至 1,700-1,750 元/吨，准一级冶金焦下调 40 至 1,810 元/吨，此外运城地 区部分焦炭资源小幅下调 10-20 元/吨。下游钢厂大都给焦化厂提出了降价要求，双方正在就价格下调幅度问题展开博弈，而下调主旋律已基本确立。虽然钢厂出于本身效益考虑降低焦炭采购价格，但焦化厂方面能够接受的降价幅度似乎有限个别钢厂由于下调幅度过大，目前山西地区焦企已停止为其供货，预计此次焦炭主流市场价格下调幅度在 30 元/吨左右。 综合来看，无论是钢厂还是焦化企业都在艰难经营，钢厂处于盈亏边缘而焦化企业继续处于亏损状态。此次钢价、焦价双双下降在一定程度上会催使钢厂加大检修，降低生产效率。二、下游主要行业对钢铁行业的影响船舶行业方面，2011年，中国船舶行业平稳较快发展，各项经济指标持续增长。2011年，全国造船完工量7,665万载重吨，同比增长16.9%；新承接船舶订单量3,622万载重吨，同比下降51.9%；截至12月底，手持船舶订单量14,991万载重吨，比2010年底手持订单下降23.5%。按载重吨计，造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的45.1%、52.2%、43.3%。工业总产值保持增长。2011年，全国规模以上船舶工业企业完成出口交货值3,196亿元，同比增长13.4%。其中，船舶制造业2,741亿元，同比增长14.5%；船舶配套业100亿元，同比增长10.4%；船舶修理及拆船业308亿元，同比增长6.2%。机械行业方面，2011年，机械工业产销增速平稳回落，产业规模持续增大。2011年机械工业累计实现工业总产值16.89万亿元，同比增长25.06%。2011年机械工业增加值同比增长15.1%，高于全国工业平均增速（13.9%）1.2个百分点，但增速比上年回落6个百分点。效益增速明显放缓。2011年前11个月机械实现利润增幅快速回落，增速比上年大幅回落34个百分点，但年底全行业效益增长出现反弹，12月当月实现利润高出全年月平均值69%，全年实现利润总额12,013亿元，同比增长21.14%，高于先前的预期；主营业务收入利润率为7.29%，明显高于年内前11个月7%以下的水平。汽车行业方面，2011年全年，汽车产销分别完成1,841.89万辆和1,850.51万辆，均超过上年，但从增长率来看，产销分别增长0.84%和2.45%，比上年分别回落31.60和29.92个百分点，产销增速为13年来最低。由于政策环境变化和行业调整的影响，2011年，汽车产销量没有出现往年大幅增长的情况；其中乘用车生产环比、同比均表现为下降，而销售均保持增长；商用车产销环比小幅增长，同比大幅下滑。2011年全年，汽车产销总量双超1,800万辆，但增幅回落较为明显。由于节能汽车推广补贴门槛10月起开始提高，小排量乘用车市场暂时受到一定影响，1.6升及以下乘用车销量已连续三个月出现低于上年同期的情况，12月其市场份额较上个月及上年同期也均有所降低。乘用车自主品牌市场份额环比有所回升，但仍低于上年同期水平。家电行业方面，2011年家电行业在家电下乡、家电以旧换新等政策的作用下，克服了大宗原材料价格波动较大、国内人民币升值、信贷紧缩、房地产市场低迷、市场增幅趋缓等困难，主要产品生产在产量、销量、出口等各领域都全面突破原有水平，达到新的历史高点。2011年12月份，全国家电行业各产品产量增速总体提升，电冰箱12月份当月产量同比增速创年内新高达到32.88%，全年累计生产8,699.2万台，同比增长20.3%；空调当月产量增速由负转正，继续保持回升势头，同比增速为4.47%，全年累计生产13,912.5万台，同比增速为24.59%；洗衣机产量较上年同期相比虽仍有所回落，但降幅较11月相比明显收窄，全年累计生产6,671.2万台，同比增长11.5%。从房地产行业来看，