XXXX年化肥行业风险分析报告(1).docx

摘 要一、行业发展概况2010年化肥产业取得了不错的效益，实现产值5773亿元，同比增长25.5%；前11个月，化肥产业实现利润244亿元，比2009年同期增长59.8%。2010年国内受益于宏观经济的快速增长、农村居民收入快速增长以及粮价上升，外部受全球经济复苏和粮食短缺、粮价上涨等有利因素影响，化肥国内需求量和出口量明显增加，化肥行业效益取得了较好的成绩。预计2011年受相同因素的影响，化肥价格将整体上扬，行业盈利能力将有所增强。（一）行业供需分析20082010年实物产销率反映了国内化肥市场整体过剩的局面。我国化肥行业的整体产能出现结构性过剩是长期存在的一个问题。氮肥仍处于最重要的化肥品种，2010年总体供需平衡；钾肥方面，国内钾肥需求量将不断增加，但供应能力增加非常有限，供应紧张，仍需大量进口钾肥满足国内需求；磷肥方面，2010年，我国磷肥产量创记录地达到1701.4万吨，而国内每年消费量在1200万吨左右，加上出口约400万吨，仍有100多万吨的过剩，不改过剩局面。综合而言，我国在较长时间内仍将面对氮肥、磷肥过剩和钾肥紧缺的局面。（二）价格情况2010年化肥价格总体回升，就年内来看，四季度以前，国内化肥产品价格基本处于低迷状态，但进入四季度，受多种因素共同影响，国内尿素、磷铵、钾肥、复合肥等化肥产品的价格已全面摆脱低迷状态并快速上涨，11月尿素、硫酸钾等产品的月平均价格已升至2010年最高价位，磷酸一铵、磷酸二铵在年初暴跌之后也再创年内新高。受全球经济复苏和粮食短缺、粮价上涨等有利因素影响，2011年全球化肥需求量将明显增加，化肥价格将整体上扬，行业盈利能力将有所增强，但国内化肥市场将有所分化。预计氮肥、钾肥价格将持续小幅上涨，磷复肥价格则基本保持稳定，难以出现大幅上涨。其中，2011年尿素出厂价将在17002300元（吨价，下同）之间波动，较2010年抬高300元左右；2011年氯化钾出厂价将在23003200元，价格中枢将较2010年上翘400元左右；预计2011年磷肥主流出厂价将分别在25003300元和23003100元，全年平均价格将与2010年基本持平。（三）进出口2010年我国累计进口化肥718万吨，价值25.59亿美元，分别比2009年同比增长74.6%和28.8%。从进口结构上讲，主要是钾肥，占比为74.01%，其次是复合肥。近年来，钾肥一直占据着化肥进口的主导地位，这与我国资源禀赋密切相关。我国钾肥短缺的局面短期内不会改变，预计2011年我国还将进口相当数量的钾盐，复合肥方面由于产能存在过剩，预计2011年复合肥进口量会出现一定程度的下降，但进口价值将有一定量上升，幅度大小主要取决于国际主要出口市场。2010年我国累计出口化肥1657万吨，价值53.86亿美元，分别比09年增长83%和110.8%。出口均价为每吨325美元，同比上升15.13%。从出口结构上讲，2010年仍为氮肥和磷肥，主要出口产品为尿素和磷酸铵肥产品。由于中国氮肥和磷肥产能过剩，需要出口缓解产能压力，氮肥和磷肥将继续占据着化肥出口的主导地位。2011年实施新的化肥出口政策，尿素旺季时间由原来的7个月增加为8个月，磷铵出口旺季时间由原来6个半月变成了7个月；同时降低化肥淡季出口基准价格，抑制尿素及磷铵类产品出口，而尿素和磷铵类产品是主要出口产品，预计2011年出口量将出现较大程度的下降，而出口价格基本保持稳定。二、行业财务状况分析与09年的惨淡经营相比，2010年1-11月，化肥行业的整体表现较好，基本回归常态，经济效益出现大幅上升。具体地，化肥行业的销售收入实现5193.92亿元，同比上升27.55%，主要得益于化肥价格上涨；2010年1-11月，各项盈利能力指标均比2009年有所提高，但仍处于2006年以来的次低水平，说明化肥行业虽然有所好转，但仍比较艰难；营运能力均较2009年有所提高，反映了化肥行业的生产经营管理水平在不断提高，不断进步中；由于亏损面减少以及利息保障倍数提高，偿债能力有所上升。近五年来，化肥行业资产均处于增长中，反映了行业的扩张，但需求增长并没有跟上，导致产能过剩。三、区域及子行业发展情况我国化肥行业主要分布在山东、湖北、四川、河南、青海等省份，2010年11月末，我国共有规模以上化肥企业2777家，其中9个省份超过100家。整体而言，化肥行业区域分布比较分散，不利于发挥规模经济优势和资源优势。2010年1-11月，我国化肥行业销售收入排名前三名是山东、湖北和河南；利润排名前三的是山东、青海和湖北；销售利润率方面，海南的销售利润率最高，为43.78%，其次为青海，远远高于其他地区。2010年，氮肥行业受金融危机影响而导致需求疲软、产能过剩的局面略有好转，前三季度，由于内旱、涝、冰冻等自然灾害接连不断，导致氮肥市场旺季不旺，氮肥产品价格屡创新低，进入10月，国内尿素价格摆脱低迷状态并快速上涨，11月尿素月平均价格已升至2010年最高价位，随后却遭遇了关税上调，出口受到抑制，价格也有所回落；磷肥行业受金融危机的负面影响渐趋消退，产销两旺，销售收入和产量均实现大幅度增长，经济效益大幅度提高，利润大幅度增长，从2009年的微利增长22倍至20.32亿元，但利润总水平仍低于08年高峰时水平，2011年将有300多万吨新增磷肥产能释放，产能过剩将愈发严重。氮肥和磷肥行业的出路在于淘汰落后产能，推动产业升级；企业的出路在于做大做强，这样供需矛盾才能得到根本化解。复混肥行业发展较好，销售收入和实现大幅度增长，经济效益大幅度提高，我国复混肥行业的出路不在通过产能扩张降低成本和获得竞争优势，而在于高端复混肥。我国水资源日趋匮乏，国家在大力推广节水农业，这给复混肥行业发展带来新的机遇，滴灌灌溉技术的进步、推广，需要大量的水溶性肥料，硝基复肥、聚磷酸铵、硫代硫酸铵等产品都将得到大力发展。另外，由于专用复混肥比通用型肥料更能满足作物生长需要，并且提高化肥利用率，改善作物品质，增产增收，随着我国测土施肥工作的推进，复混肥品种、配方将不断增加，针对不同区域、不同作物和作物不同的生长时期，生产企业将结合实际情况适时推出某作物专用复混肥，以及某些作物生长周期内的系列复混肥，以更好的满足农业生产需要。四、行业发展趋势分析在调整和振兴规划等一系列政策措施推动下，2009年以来化肥产业逐步回稳，2010年回升的势头进一步明显，产业总体呈现持续稳定发展态势，较好的完成了保障农业生产用肥和价格基本稳定的任务。但是，产业发展受高品位磷、硫、钾矿资源不足约束，产能过剩的同时，低成本产品产能不足和钾肥紧缺等问题仍然存在。未来，氮肥行业将开展原料和动力结构调整，资源地大规模建厂将成为主流；随着高品位矿资源的消耗，提升开采技术，综合开发中低品位磷、硫、钾资源将成为一种趋势；国内外钾矿资源勘探开发力度也将强化；另外，未来政策将进一步鼓励企业兼并重组，这也是淘汰落后产能、提升低成本化肥供应保障能力的重要手段。五、行业风险分析经历了金融危机的洗礼，2010年化肥行业整体逐步走出了危机的阴霾，化肥总产量保持稳定增长，工业总产值实现快速增长，但是行业仍面临总体产能过剩和产业结构不合理等困境，呈现出复杂多变的波动走势。2011年，受全球经济进一步复苏、粮食短缺和粮价上涨等有利因素影响，全球化肥需求量将明显增加，国际化肥价格将整体上扬，全球化肥行业盈利能力将有所增强，但对国内化肥制造企业来说，生产经营活动仍存在某些风险。化肥行业存在的主要风险有：经济环境的风险；产业政策风险；供需不平衡的风险；产品结构风险；价格风险；原材料风险；人民币汇率风险；兼并重组风险；技术风险等。从整体上看，化肥行业的风险评级是维持类，风险固然存在，但仍有不少投资机会，可选择性介入。其主要原因是：化肥行业是国家发展的基础性行业，我国正处于从化肥大国向化肥强国转变阶段，企业也正从盲目扩张产能向做大做强的阶段过渡，行业的发展趋势是行业内兼并重组、产业结构调整和产业优化升级，通过支持符合行业发展趋势和政策鼓励的项目和企业，将会有良好的回报。六、行业信贷建议2010年中国化肥市场呈现出复杂多变的波动走势。一方面，在粮食等农产品价格上涨、政府继续加强对“三农”的投入和补贴、国际化肥市场回暖等利好因素下，化肥市场出现明显回升，至年底各类化肥价格已全面超越09年价位，其消费量也有较大幅度增长。另一方面，政策环境收紧、原村料成本走高、市场竞争加剧、产能过剩等负面因素也不断发展，导致2010年上半年出现化肥价格旺季走跌的反常局面，年内价格走势出现多次较大幅度波动。由于供需状况总体偏于宽松和2010年底的价位较高，化肥价格在2011年难以出现大幅上涨。同时，由于化肥施肥季节性变化、政策调控频繁以及竞争日趋激烈的影响，化肥市场走势的波动性将继续增强，因此我们对化肥行业在2011年的利润预期保持中性。“十二五”化肥行业发展规划，把目标指向了发展转型上，重点发展缓释肥、控释肥及各种专用肥、功能肥等。2011年是“十二五”的开局之年，规划指向无疑对行业发展将产生重要影响。2011年，化肥行业的信贷总体原则是：顺应国家产业政策导向，对应用新技术、新工艺的项目给予信贷支持，对行业兼并重组、淘汰落后产能的项目给予支持，对单纯扩大产能项目限制信贷，退出落后产能项目，从而在信贷上推动化肥行业的产业结构调整。目 录第一章 化肥行业基本情况1第一节 化肥行业的定义及分类1一、化肥行业的定义及分类1二、子行业及其主要产品1第二节 2010年化肥行业在国民经济中的地位3第二章 2010年化肥行业发展环境分析6第一节 2010年宏观经济环境分析6一、国内宏观经济运行6二、金融运行及货币政策10二、国际宏观经济运行14三、宏观经济运行对化肥行业的影响16第二节 2010年化肥行业政策环境分析16一、重点政策汇总16二、重点政策及重大事件分析17三、政策未来发展趋势20第三节 2010年化肥行业社会环境分析20一、行业发展社会环境概述20二、具体社会环境分析21第四节 2010年化肥行业技术环境分析22一、行业主要技术术语及简要解释22二、行业生产工艺技术23三、2010年行业劳动生产率27四、行业技术未来发展趋势预测28第三章 2010年化肥行业发展情况分析30第一节 2010年化肥行业规模分析30第二节 2010年化肥行业供给分析及预测31一、供给总量及速率分析31二、供给结构变化分析32三、20112013年供给预测35第三节 2010年化肥行业需求分析及预测37一、需求总量分析37二、需求结构变化分析39三、20112013年需求预测39第四节 2010年化肥行业市场分析40一、供需平衡分析及预测40二、价格变化分析及预测42第五节 2010年化肥行业投融资情况分析46一、行业投融资体制46二、固定资产投资46三、投资结构分析47四、兼并重组情况分析48第六节 2010年化肥行业运行主要特点49第四章 2010年化肥行业全球市场及我国进出口情况分析50第一节 2010年化肥行业全球市场情况分析50一、2010年化肥行业全球产量分析50二、2010年化肥行业主要国家生产情况分析50三、2011年化肥行业全球市场发展趋势预测51四、2010年化肥行业全球贸易政策分析51第二节 2010年化肥行业进口情况分析52二、2010年化肥行业进口结构分析52三、2010年进口特点分析53四、2011年进口预测54第三节2010年化肥行业出口情况分析54一、出口数量及金额分析54二、2010年化肥行业出口结构分析54三、2010年出口特点分析55四、2011年出口预测56第五章 行业竞争状况分析57第一节 2010年化肥行业进入与退出壁垒分析57一、资金分析57二、技术分析57三、政策分析57第二节 2010年化肥行业竞争结构分析58一、“波特五力”模型分析58二、行业当前竞争特点总结59第三节 2010年化肥行业生命周期分析60第六章 2010年化肥行业产业链分析62第一节 化肥行业产业链介绍62第二节 2010年化肥行业上游产业分析62一、上游行业对化肥行业影响分析62二、煤炭开采和洗选行业发展情况分析63三、化学矿采选业发展情况分析67第三节 2010年化肥行业下游产业分析74一、农村居民收入74二、农业播种面积75三、农产品价格76四、下游行业对化肥行业的影响分析77第七章 2010年化肥行业财务状况分析78第一节 2010年化肥行业三费变化情况78第二节 2010年化肥行业经营效益分析79一、化肥行业效益状况79二、行业盈利能力分析79三、行业营运能力分析79四、行业偿债能力分析80五、行业发展能力分析80第三节 2010年化肥行业财务状况总体评价81第八章 2010年化肥行业区域发展情况分析84第一节 化肥行业区域分布总体分析及预测84二、行业规模指标区域分布分析及预测84三、行业效益指标区域分布分析及预测86第二节 山东化肥行业发展分析及预测87一、山东化肥行业的地位变化87二、山东化肥行业的规模和效益分析88三、区域行业财务状况分析90四、区域行业发展趋势预测91第三节 湖北化肥行业发展分析及预测91一、湖北化肥行业地位变化91二、湖北化肥行业的规模和效益分析92三、区域行业财务状况分析94四、区域行业发展趋势预测95第四节 青海省化肥行业发展分析及预测96一、青海省化肥行业地位变化96二、青海省化肥行业的规模和效益分析96三、区域行业财务状况分析98四、区域行业发展趋势预测99第九章 2010年化肥行业子行业发展情况分析100第一节 氮肥发展情况分析100一、行业规模100二、供求状况101三、财务情况102四、运行特点103五、发展趋势105第二节 磷肥行业发展情况分析106一、行业规模106二、供求状况107三、财务情况108四、运行特点109五、发展趋势110第三节 复混肥行业发展情况分析111一、行业规模111二、供求状况112三、财务情况113四、运行特点114五、发展趋势115第五节 子行业对比分析115第十章 2010年化肥行业企业发展情况分析118第一节 行业内企业竞争情况分析118一、企业规模特征分析118二、企业所有制特征分析119三、企业集中度分析121第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名122一、总资产排名122二、主营业务收入排名122三、净利润排名123四、净利润增长率排名124五、综合排名124第三节 盐湖集团发展情况分析125一、企业简介125二、股权关系结构图126三、经营状况分析126四、主导产品分析127五、企业经营策略和发展战略分析128六、SWOT分析128七、企业竞争力评价128第四节 辽通化工发展情况分析129一、企业简介129二、股权关系结构图129三、经营状况分析130四、主导产品分析131五、企业经营策略和发展战略分析131六、SWOT分析131七、企业竞争力评价132第五节 湖北宜化发展情况分析132一、企业简介132二、股权关系结构图133三、经营状况分析133四、主导产品分析134五、企业经营策略和发展战略分析134六、SWOT分析135七、企业竞争力评价135第六节 盐湖钾肥发展情况分析136一、企业简介136二、股权关系结构图136三、经营状况分析137四、主导产品分析138五、企业经营策略和发展战略分析138六、SWOT分析139七、企业竞争力评价139第七节 云天化发展情况分析139一、企业简介139二、股权关系结构图140三、经营状况分析140四、主导产品分析141五、企业经营策略和发展战略分析142六、SWOT分析142七、企业竞争力评价142第十一章 2011年化肥行业风险分析143第一节 经济环境风险144第二节 产业政策风险146第三节 市场供需风险147一、供需不平衡风险147二、价格风险147三、原材料风险148第四节 其他风险148一、技术风险148二、兼并重组风险149三、人民币汇率风险149四、安全风险150第十二章 投资及信贷建议151第一节 行业总体授信原则151第二节 鼓励类信贷政策建议152第三节 允许类信贷政策建议153第四节 限制类信贷政策建议154第五节 退出类信贷政策建议155附 表表12006-2010年化肥行业工业总产值、增长率及占GDP比重4表22009-2010年化肥行业相关政策汇总17表32011年化肥关税政策与2010年的主要区别17表4化肥行业社会环境因素分析21表5化肥行业主要技术术语、简写及解释22表62006-2010年我国化肥行业全行业人均单月产值27表72006年-2010年化肥行业主要指标统计30表82006-2010年尿素产量、增速及占化肥量之比33表92006-2010年磷酸铵产量、增速及占化肥量之比34表102010年产销总量平衡表35表112010年及以后中国投产化肥项目列表35表12化肥行业产值预测表36表13化肥产量供给预测表37表142006-2010年农用化肥消费量及其比重38表152006-2010年农村有效灌溉面积、化肥施用量情况40表162006-2010年化肥行业固定资产投资46表172006-2010年化肥行业固定资产投资比重47表182006-2010年化肥各子行业固定资产投资47表192009-2010年化肥行业主要兼并重组情况48表202006-2010年全球各种主要化肥产品产量50表212006-2010年我国化肥进口情况52表222011年我国化肥行业进口情况预测54表232006-2010年我国化肥出口金额情况54表242010年化肥行业出口结构(折纯)55表252006-2010年化肥行业出口结构(折纯)55表262010年我国化肥行业出口金额预测56表27化肥产业生命周期特征分析60表282006-2010煤炭开采和洗选业规模指标63表292006-2010年化学矿采选业规模指标68表302006-2010年化学矿采选业行业总产值情况68表312006-2010年化学矿采选业销售收入情况69表322006-2010年我国磷矿石产量和增速71表332006-2010年化学矿采选业效益分析73表342006-2010年化肥行业三费变化情况78表352006-2010年化肥行业经营效益指标79表362006-2010年化肥行业盈利能力指标79表372006-2010年化肥行业营运能力指标80表382006-2010年化肥行业偿债能力指标80表392006-2010年化肥行业发展能力指标80表402006-2010年化肥行业主要财务指标对比分析81表412010年1-11月全国各省份化肥企业分布情况84表422010年1-11月化肥行业资产区域分布情况85表432009年1-11月化肥行业销售收入区域分布情况85表442010年1-11月化肥行业盈利区域分布情况86表452010年1-11月化肥行业亏损区域分布情况87表462006-2010年山东省化肥行业规模指标88表472006-2010年山东省化肥行业经营效益89表482006-2010年山东化肥行业主要财务指标91表492006-2010年湖北省化肥行业规模指标92表502006-2010年湖北省化肥行业经营效益93表512006-2010年湖北化肥行业主要财务指标95表522006-2010年青海省化肥行业规模指标97表532006-2010年青海省化肥行业经营效益97表542006-2010年青海省化肥行业主要财务指标99表552006-2010年氮肥行业主要指标统计100表562006-2010年氮肥行业财务分析103表572006-2010年氮肥行业经营效益104表582006-2010年磷肥行业主要指标统计106表592006-2010年磷肥行业财务分析109表602006-2010年磷肥行业经营效益109表612006-2010年氮肥行业主要指标统计111表622006-2010年复混肥行业财务分析113表632006-2010年复混肥行业经营效益114表642010年化肥行业内不同规模企业资产情况118表652010年化肥行业内不同规模企业亏损情况119表662010年化肥行业内不同规模企业盈利情况119表672010年化肥行业内不同所有制企业资产情况120表682010年化肥行业内不同所有制企业亏损情况121表692010年化肥行业内不同所有制企业盈利情况121表702010年前三季度化肥行业上市公司总资产排名122表712010年前三季度化肥行业上市公司主营收入排名123表722010年前三季度化肥行业上市公司净利润排名123表732010年前三季度化肥行业上市公司净利润增长率排名124表742010年前三季度化肥行业上市公司主要指标综合排名125表75盐湖集团股份有限公司前十大股东126表762009-2010年9月盐湖集团财务状况127表772008-2010年6月盐湖集团主营收入构成情况128表78盐湖集团SWOT分析表128表79辽通化工股份有限公司前十大股东129表802009-2010年9月辽通化工财务状况130表812008-2010年6月辽通化工主营收入构成情况131表82辽通化工SWOT分析表131表83湖北宜化股份有限公司前十大股东133表842009-2010年9月湖北宜化财务状况133表852008-2010年6月湖北宜化股份主营收入构成情况134表86湖北宜化股份SWOT分析表135表87盐湖钾肥股份有限公司前十大股东136表882009-2010年9月盐湖钾肥财务状况137表892008-2010年6月盐湖钾肥主营收入构成情况138表90盐湖钾肥SWOT分析表139表91云天化股份有限公司前十大股东140表922009-2010年9月云天化财务状况141表932008-2010年6月云天化主营收入构成情况141表94云天化股份SWOT分析表142表95化肥行业各项评级因素判断结果143表96化肥行业主要风险因素分析144表97尿素技术要求153表98硝酸磷肥技术要求153表99粉状重过磷酸钙标准（%）154表100粒状重过磷酸钙标准（%）154附 图图12006-2010年化肥工业产值增长率与同期GDP增长率比较4图22006-2010年化肥工业产值及占同期GDP比重5图32001-2010年各年度GDP及增长率6图42008-2010年各季度GDP同比增速7图52008年-2010年工业增加值累计增速8图62008年以来固定资产投资累计增速8图72008年-2010年各月社会消费品零售总额及增速9图82008-2010年我国进、出口月度增速10图92008-2010年我国货币供应量增速10图102008-2010年我国月度信贷投放规模11图112008-2010年CPI、PPI走势12图122008-2010年人民币兑美元及欧元加权平均汇率走势13图13合成氨工厂流程图24图14尿素合成图24图15连续法生产颗粒重过磷酸钙流程图25图162006-2010年我国化肥行业全行业人均单月总产值28图172006-2010年化肥行业资产、负债、销售收入及利润变化趋势30图182006-2010年化肥行业工业总产值变化趋势31图192006-2010年氮肥、磷肥及钾肥产量情况32图202006-2010年合成氨产量及增速33图212006-2010年尿素产量及占化肥比重34图222006-2010年化肥行业销售收入变化趋势38图23农用化肥产量、施用量及比重39图24化肥生产、消费和库存的形成41图252008-2010年季度化肥行业库存季度与年初变动41图262008年-2010年化肥行业成品产销率趋势图42图272009-2010年主要氮肥产品价格走势43图282009-2010年主要磷肥产品价格走势44图292009-2010年主要钾肥产品价格走势44图302009-2010年主要复合肥产品价格走势45图312006-2010年化肥行业固定资产投资结构48图322006年-2010年我国主要进口品种数量53图332007-2010年各主要进口品种数量比重53图342006-2010年化肥行业出口结构(折纯)56图35行业竞争结构58图36产业生命周期60图37化肥行业产业链简图62图382006-2010年煤炭开采和洗选业资产及负债变化情况64图392006-2010年煤炭开采和洗选业总产值情况64图402006-2010年基础化学原料制造业销售收入情况65图412006年-2010年煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数（2005年=100）65图422009年-2010年国内无烟煤出厂价格66图432006-2010年化学矿采选业资产及负债变化情况68图442006-2010年化学矿采选业总产值情况69图452006-2010年化学矿采选业销售收入情况70图462006-2010年化学矿采选业产销率70图472006年-2010年国内硫磺（粉状200目）价格变动71图482009年-2010年国内磷矿石价格（折合30%P2O5）72图492006-2010年黄磷（99.9%）72图502006-2010年农村居民收入变化趋势74图511990-2009年化肥施用量和农民人均纯收入散点图75图52我国三大粮食作物（水稻、小麦、玉米）生产成本构成75图532006-2010年我国粮食作物播种面积76图541990-2009年化肥施用量和农作物播种面积散点图76图552006-2010年全国粮油批发价格综合指数77图562006-2010年化肥行业三费销售收入比78图572006-2010年化肥行业盈利能力指标82图582006-2006-2010年化肥行业偿债能力指标82图592010年化肥行业发展能力指标82图602006-2010年化肥行业营运能力指标83图612006-2010年山东省化肥行业地位变化情况88图622006-2010年山东省化肥行业工业总产值及趋势89图632006-2010年山东省化肥行业利润总额及增速90图642006-2010年山东省化肥行业亏损额及增速90图652006-2010年湖北省化肥行业地位变化情况92图662006-2010年湖北省化肥行业工业总产值及趋势93图672006-2010年湖北省化肥行业利润总额及增速94图682006-2010年湖北省化肥行业亏损额及增速94图692006-2010年青海省化肥行业地位变化情况96图702006-2010年青海省化肥行业工业总产值及趋势97图712006-2010年青海省化肥行业利润总额及增速98图722006-2010年青海省化肥行业亏损额及增速98图732006-2010年氮肥行业资产及负债变化趋势100图742006-2010年氮肥行业总产量情况101图752006-2010年氮肥行业总产值情况101图762006-2010年氮肥行业销售收入情况102图772006-2010年氮肥行业产销率102图782006-2010年氮肥行业利润情况104图792006-2010年氮肥行业亏损情况105图802006-2010年磷肥行业资产及负债变化趋势106图812006-2010年磷肥行业总产量情况107图822006-2010年磷肥行业总产值情况107图832006-2010年磷肥行业销售收入情况108图842006-2010年磷肥行业产销率108图852006-2010年磷肥行业利润情况110图862006-2010年磷肥行业亏损情况110图872006-2010年复混肥行业资产及负债变化趋势111图882006-2010年复混肥行业总产值情况112图892006-2010年复混肥行业销售收入情况112图902006-2010年复混肥行业产销率113图912006-2010年复混肥行业利润情况114图922006-2010年复混肥行业亏损情况115图93化肥子行业毛利率对比图116图94化肥子行业资产负债率对比图117图95化肥子行业流动资产周转率对比图117图9620010年化肥行业企业规模分布情况118图972010年我国化肥行业内企业所有制类型分布120第一章 化肥行业基本情况第一节 化肥行业的定义及分类一、化肥行业的定义及分类化肥，是化学肥料的简称，以矿石、酸、合成氨等为原料经化学及机械加工制成的肥料。土壤中的常量营养元素氮、磷、钾通常不能满足作物生长的需求，需要施用含氮、磷、钾的化肥来补足。其中只含有一种可标明含量的营养元素的化肥称为单元肥料，如氮肥、磷肥、钾肥以及次要常量元素肥料和微量元素肥料。含有氮、磷、钾三种营养元素中的两种或两种以上且可标明其含量的化肥，称为复合肥料或混合肥料。化肥的有效组分在水中的溶解度通常是度量化肥有效性的标准。品位是化肥质量的主要指标，它是指化肥产品中有效营养元素或其氧化物的含量百分率，如：N、P2O5、K2O；CaO、MgO、S；B、Cu、Fe、Mn、Mo、Zn的百分含量。作物生长所需要的营养元素有16种。按作物生长需要量分两大类：常量营养元素和微量营养元素。常量营养元素又分为三类：一类是碳、氢、氧，作物能直接从空气和水中取得，这不属于肥料的范围；第二类氮、磷、钾，称主要常量营养元素，是化肥的主要内容；第三类钙、镁、硫，称为次要常量营养元素（中国习称中量营养元素），它们在一般土壤中不缺，所以不是重要的化肥内容。微量营养元素是硼、铜、铁、锰、钼、锌、氯等，在化肥中通常不讨论。化肥一般是无机化合物，虽然尿素等是有机化合物，但习惯上，将化肥常称作无机肥料；又由于生产化肥的原料多是天然矿物，所以化肥又称矿物肥料。含有作物营养元素的天然有机废物称为有机肥料或天然肥料，不属于化肥范围。二、子行业及其主要产品化学肥料按所含养分可分为氮肥、磷肥、钾肥和复混肥料。（一）氮肥氮肥是含有作物营养元素氮的化肥。元素氮对作物生长起着非常重要的作用，它是植物体内氨基酸的组成部分、是构成蛋白质的成分，也是叶绿素的组成部分。施用氮肥不仅能提高农产品的产量，还能提高农产品的质量。可做氮肥的有尿素，氨水，铵盐，在生产上经常使用的氮素化肥有：硫酸铵（硫铵）白色或淡褐色结晶体。含氮20一21，易溶于水，吸湿性小，便于贮存和使用。硫铵是一种酸性肥料，长期使用会增加土壤的酸性。最好做追肥使用，一般每667平方米施用量为1520千克。碳酸氢铵（碳铵）白色细小结晶，含氮17，有强烈的刺激性臭味，易溶于水，易被作物吸收，易分解挥发。可作基肥或追肥使用，追肥时要埋施，及时覆土，以免氨气挥发烧伤秧苗。尿素白色圆粒状，含氮量为46。尿素不如硫铵肥效发挥迅速，追肥时要比硫铵提前几天施用。尿素是固体氮肥中含氮量最高的一种，尿素为中性肥料，不含副成分，连年施用也不致破坏土壤结构。（二）磷肥磷肥是以磷矿为原料生产的含有作物营养元素磷的化肥。磷是形成细胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素。磷元素能加速细胞分裂磷肥还能促进植物苗期根系的生长，使植物提早成熟。植物在结果时，磷大量转移到籽粒中，使得籽粒饱满。在生产上常用的磷肥有：过磷酸钙灰白色或浅灰色粉末，也有颗粒状的，含P2O51218，具有吸湿性和腐蚀性，施入土壤后易被土壤固定而降低肥效，可作基肥和追肥使用，在施用时宜集中施用或和有机肥料混合施用，这样可以降低磷的固定，从而提高肥效。也可用作根外追肥，使作物直接吸收。重过磷酸钙（重钙）含P2O5约45左右，是一种高效磷肥。施用重钙的有效方法和过磷酸钙相同，重钙有效成分含量高，用量要相对减少。（三）钾肥钾肥，以钾为主要养分的肥料，肥效的大小，取决于其氧化钾含量，主要有氯化钾、硫酸钾、草木灰、钾泻盐等。钾元素在植物生长发育过程中参与光合作用，能使作物茎秆长得坚强，防止倒伏，促进开花结实，增强抗旱、抗寒、抗病虫害能力。在生产上常用的钾肥有：氯化钾易溶于水的速效性钾肥，含K2O60左右，呈白色、淡黄色或紫红色结晶。物理性状好，可作为基肥和追肥使用。在酸性土壤上施用氯化钾应配合石灰和有机肥料。硫酸钾白色结晶，溶于水，含K2O5052左右。除可作基肥和追肥外，也可作根外追肥使用，根外追肥浓度以0.2为宜。（四）复混肥料上述所说的化学肥料一般只含一种营养元素，属单元素肥料。复混肥料是复合肥料和混合肥料的统称，由化学方法和物理方法加工而成，是指在成分中含作物营养元素氮、磷、钾中任何两种或两种以上的化肥。其作用是满足不同生产条件下农业需要的多种养分的综合需要和平衡，具有养分含量高，副成分少，养分释放均匀，肥效稳而长，便于