山东一卡通公司发展战略研究_布廷现(word版).docx

目录目录1中文摘要21引言31.1选题背景和意义31.2研究思路和内容31.3国外第三方支付发展概况42理论综述62.1战略管理相关概念62.2波特的竞争战略理论研究82.3战略管理研究方法143第三方支付行业现状分析163.1第三方支付行业概念研究163.2中国第三方支付行业现状分析193.3中国第三方支付行业发展趋势分析284山东一卡通公司现状研究324.1企业简介324.2企业经营现状分析344.3现有竞争者分析365山东一卡通公司发展战略研究475.1山东一卡通公司 PEST 分析475.2山东一卡通公司五力模型分析495.3山东一卡通公司 SWOT 分析505.4山东一卡通公司的战略选择535.5山东一卡通公司的战略实施54结束语56中文摘要 第三方支付行业在 1999 年左右开始出现，随着网络化的不断发展我国的第三方支付市场进入激烈竞争阶段，本文认为第三方支付业务，目前主要包括线下的“商业卡”、“购物卡”等用于购物或消费的预付卡业务，线上的“支付宝”、 “PayPal”这样的网络支付业务，以及银行卡收单业务三大类。而现阶段第三方支付行业内同质化竞争严重，各企业的产品趋同，价格战的趋势明显，没有形成相对成熟的行业机制及模式，行业内的蓝海无人涉足。虽然中国人民银行于 2010 年 6 月公布了非金融机构支付服务管理办法，分三个批次向支付企业颁发了第三方支付牌照，在一定程度上形成了行业的准入壁垒，但总体而言第三方支付行业依然处于成长期。据预测，2012 年仅网络支付这一项市场份额将突破 17000 亿元，第三方支付行业的发展前景不言而喻。行业的高速发展，同时行业模式的尚不完善，为第三方支付企业提供了新一轮的快速发展机遇。 本文通过对大量文献资料的研究，阐述了第三方支付行业的特点、发展现状，同时对行业的政策监管做了详细的探究，并且对已经取得第三方支付牌照的重点企业进行 SWOT 分析，探索第三方支付行业的发展趋势。同时对山东一卡通公司的发展现状进行分析研究，深入了解企业的运营模式、发展特点，由此确定山东一卡通的战略选择：1、以预付卡业务为基础，集中力量发展 B2B的网络支付业务的差异化竞争策略；2、利用集团优势及政府支持等有利条件，立足山东，形成预付卡业务与网络支付业务互为支撑的有利局面，并借助网络支付的运营特点快速辐射全国，迅速全国化.关键词：山东一卡通；第三方支付；沉淀资金；价值链；战略选择； 1 引言 1.1 选题背景和意义 第三方支付行业在 1999 年左右开始出现，随着网络化的不断发展我国的第三方支付市场进入激烈竞争阶段，诸多企业都开辟了第三方支付工具，在 2005年瑞士达沃斯世界经济论坛上阿里巴巴集团 CEO 马云首先提出第三方支付平台的概念。本文认为第三方支付业务，目前主要包括线下的“商业卡”、“购物卡”等用于购物或消费的预付卡业务，线上的“支付宝”、“PayPal ”这样的网络支付业务，以及银行卡收单业务三大类。而现阶段第三方支付行业内同质化竞争严重，各企业的产品趋同，价格战的趋势明显，没有形成相对成熟的行业机制及模式，行业内的蓝海无人涉足。虽然中国人民银行于 2010 年 6 月公布了非金融机构支付服务管理办法，分三个批次向支付企业颁发了第三方支付牌照，在一定程度上形成了行业的准入壁垒，但总体而言第三方支付行业依然处于成长期。据预测，2012 年仅网络支付这一项市场份额将突破 17000 亿元，第三方支付行业的发展前景不言而喻。行业的高速发展，同时行业模式的尚不完善，为第三方支付企业提供了新一轮的快速发展机遇。本文通过对大量文献资料的研究，阐述了第三方支付行业的特点、发展现状，同时对行业的政策监管做了详细的探究，并且对已经取得第三方支付牌照的重点企业进行 SWOT 分析，探索第三方支付行业的发展趋势。同时对山东一卡通公司的发展现状进行分析研究，深入了解企业的运营模式、发展特点，由此确定山东一卡通的战略选择以预付卡业务为基础，集中力量发展 B2B 的网络支付业务的差异化竞争策略，并对山东一卡通公司的战略实施提出了立足山东，借助网络支付的运营特点快速辐射全国，预付卡业务与网络支付业务互为支撑，迅速全国化等发展建议。 1.2 研究思路和内容 本文的主体部分由五部分构成，具体内容归纳如下： 第一章为引言。主要介绍本文的研究背景、研究意义，然后对本研究的整体框架给以大体描述。第二章为理论综述部分。主要根据收集、查找的国内外文献，对战略的概念、波特的竞争战略理论以及战略管理的研究方法进行归纳总结并加以提炼。 第三章为对第三方支付行业的现状分析。这部分主要界定第三方支付行业的概念，分析行业的特点、市场份额、政策监管分析，并对行业内重点企业的运营模式加以剖析，以此为基础搭建第三方支付行业的发展趋势研究构架。第四章为山东一卡通公司的现状研究。本章对山东一卡通公司的基本情况、发展构成、组织架构、业务类型进行深入的了解分析，并对其业内主要竞争对手进行 SWOT 分析。第五章为山东一卡通公司战略研究。本章主要依据前文的理论、行业及企业分析，为一卡通企业进行战略选择，并做出企业的 SWOT 分析，进一步阐明企业战略实施的重要举措及建议。论文结构关系见图 11。 图 11 论文逻辑结构图 1.3 国外第三方支付发展概况（一）美国 二十世纪八十年代美国的 ISO 制度可谓是第三方支付的起源标志，在 20多年中美国的第三方支付业务取得了很大的发展。在线下支付以及 ACH 基础建设发展愈发成熟的情况下，美国的网络支付逐渐延伸到互联网媒体中。这一切的前期条件是银行支付以及信用卡已经成为美国用户不可或缺的支付工具。这使得原基础设施建设下的支付授权、业务流程、清算、行业标准、风险控制以及大容量的信息系统都无需做出极大的改变。当然这与美国非常好的基础设施建设有很大的关系，而在监管方面美国采取了多元化的监管体制，包括联邦层面以及州层面两个方面进行监管。美国的各州监管部门可以按照本州的法律，对第三方网络支付业务进行自己的定位，同时第三方支付企业作为货币服务的提供方还要在美国财政部门的金融网络上进行注册登记，并且接受联邦以及州两个层面的反洗钱等监管，需要时时汇报可疑交易以及记录。 （二）欧洲 目前电子商务在欧洲地区取得了较快的发展，但是欧洲地区诸多国家中电子商务发展水平并不平衡，如挪威、瑞典、丹麦、芬兰这些北欧国家处于相对领先的状态，而德国、法国、英国及其他中欧国家处于中间价态，再如希腊、意大利这些南欧国家电子商务的发展则相对滞后。对于网络支付业务欧盟做出了规定，规定第三方支付的媒介必须是商业银行货币或者电子货币。也就是说第三方支付公司必须得到电子货币公司的执照或者是银行业的执照才能够取得这项业务。而事实上，欧盟通过对电子货币的监管顺利实现了对第三方支付公司的监管目的。（三）亚洲 日本作为亚洲第三方支付的佼佼者一直处于领先地位，而新加坡、韩国、中国、印度则排在其后。日本的第三方支付业务能够取得辉煌的成就主要归功于其良好的基础设施建设以及日本企业间的纽带关系。众所周知，日本企业在漫长的经营中形成了一种共荣共生的体制，比如像索尼、丰田、东芝这种资金雄厚、技术领先的企业在推进电子商务的同时就会促使很多相关的中小型企业参与到电子商务中，从而促进了第三方支付业务的发展。而新加坡第三方支付的发展则要归功于政府长期的支持，特别是对中小型企业长期的鼓励以及支持。目前中国、印度这些发展中国家第三方支付发展的制约因素主要有相对不完善的网上支付系统以及缺乏完善的信用体系。（四）其他地区 其他地区中，澳大利亚和新西兰的第三方支付业务均取得了长足的发展，这主要得益于两国的市场化运作方式，如努力降低网络建设及运行管理的成本费用，积极利用完全竞争的市场化机制使得资源进行优化配置。具体而言，两国在网络设施这些基础建设上面采用了招投标的方式，吸引更多的企业参与竞争，从而大大降低了建设成本，并且提高了效率、质量。新西兰政府还针对 IT业的发展出台了一系列的低税收、自由开放的政策，给诸多中小企业以发展的机会，并且成功吸引了大批的外资进入信息基础设施建设中，所有的一切都为第三方支付的发展提供了保障。综上所述，国外发达国家的第三方支付取得巨大发展，主要依靠发达国家优质的基础设施建设、规范的法律法规指引、完善的信用体系、成熟的监管体制、以及政府的积极支持等。2 理论综述 2.1 战略管理相关概念 2.1.1 战略的起源及定义 战略概念的起源 最初的战略概念来源于军事，“军事名词，指对战争全局的筹划和指挥。它依据敌对双方的军事、政治、经济、地理等因素，照顾战争全局的各个方面，规定军事力量的准备和运用。”是辞海对战略的定义解释。“strategy”战略来自于古希腊的“stratagia”，大意是“将军指挥军队的艺术”。 Clausewitz 克劳塞维茨的战争论中写到“战略是为了达到战争的目的而对战斗的运用”。而我国的伟大领袖毛泽东同志则在中国革命战争的战略问题中指出“战略问题是研究战争全局的规律性的东西”，“凡属带有要照顾各方面和各阶段性质的，都是战争的全局，研究带全局性的战争指导规律，是战略学的任务”。把战略的理念放到企业管理中应用，于是有了企业战略的概念，而我们通常所说的企业战略，又可分为企业营销管理战略、企业财务管理战略、企业经营管理战略、企业人力资源战略、企业公共关系战略、企业质量管理战略、企业生产管理战略等。 本世纪六十年代战略管理产生，经过长期的发展演变一直到现在为大众所熟知。设计学派(Design School)诞生于六十年代，代表人物为美国哈佛商学院的著名教授安德鲁斯，他将战略构造划分为制定与实施两大部分，并把战略与环境联系在一起。同期产生的还有计划学派(Planning School)，代表人物为安索夫，他把战略分为企业总体战略与经营战略两个部分。战略管理进入鼎盛时期是在七十年代，战略管理的概念、系统的管理模式得到了认同。而八十年代后，战略管理思想进入削弱期，这是因为西方的管理软化的倾向成为这个时期的主要思想，使战略的热度减退。进入九十年代，国际政局有了巨大变化，科学与经济快速发展，企业家们开始意识到战略管理的重要作用，把战略管理作为预测和分析未来环境的主要工具，作为形成竞争优势的一种先进管理方法。企业战略的定义 对于企业战略(Business Strategy)的概念，到现在为止西方战略管理文献中尚未形成标准的定义，不同的学者给予企业战略以不同的含义。有的认为企业战略应包括企业目的与目标，即广义的企业战略，有的认为不应该，即狭义的企业战略。如表 21所示，本文介绍 5 种比较有典型意义的战略定义。 表 21 战略的五种定义 此外由于目前企业战略没有普遍被接受的、一致认可的定义，本文通过对企业战略定义进行归纳总结，其中比较具有代表性的定义如表 22。表 22 企业战略的典型定义其中 Johnson and Scholes (2002，p.10)对战略的定义是当前战略研究领域内最为认同的一种，因为它体现了战略内容、战略过程、战略情景、战略目的等与企业战略研究相关的重要变量。本文研究采用这种战略定义。2.2 波特的竞争战略理论研究 经典的战略管理理论强调的是企业对环境的适应，而波特建立的竞争战略理论则将产业经济学与战略管理结合起来，认为产业结构决定了产业内的竞争状况，同时也决定了企业的行为和战略。2.2.1 五力竞争模型在波特看来，一个产业的竞争状态是由五种基本的竞争作用力而定的。它们分别是潜在竞争者、供应商的议价能力、客户的议价实力、替代品或服务威胁、和产业内既有厂商的竞争，这就是著名的五力模型。如图 21所示。图 21 波特的五力竞争模型这五种竞争力能够决定产业的获利能力，它们会影响产品的价格、成本与必要的投资，也决定了产业结构。企业如果要想拥有长期的获利能力，就必须先了解所处的产业结构，并塑造对企业有利的产业结构。在一般情况下，这些竞争作用力的强弱会有不同。最能左右的产业获利程度的竞争作用力，也就是影响战略形成的最重要的因素。而这个作用力对不同的产业而言也会有所不同。2.2.2 竞争基础战略竞争基础战略是面对市场竞争的企业为了参与竞争或建立竞争优势需要确定的战略方面。成功运营一个企业，首要问题是要有市场，即有人接受你的产品或服务，在这里，企业提供的用于交易的产品和服务称之为商品。企业提供的商品单是有了市场，企业是否就能够生存发展呢？答案是未必。在开放的市场环境下，当用户有足够自由选择权，他们会选择物美价廉的商品，如果企业提供的商品没有性能或价格上的优势，或者说有别的商品比你的商品或性优，或价廉，用户就会弃此而择彼，在这一弃一择之间，就会形成企业的被淘汰还是被追捧，这也就决定了企业的衰败还是繁荣。因此引入竞争是市场经济制度带来经济活力的最根本的作用机制，对于企业而言，要想在市场经济中不被顾客放弃和淘汰，就需要建立某种形式的竞争优势。确定竞争基础战略的根本目的就在于明确一种指导思想，即明确企业要在竞争中取胜，要想长期获得高于平均水平的利润，必须建立一定的竞争优势。缺乏竞争优势概念的企业就像一条漫无目标、随波逐流的航船，迟早会被竞争对手掀起的风浪所吞没。改革开放以来，我们看到经济繁荣的总体景象，但是背后又有多少企业饮恨消亡，对比一下最后存活下来的企业，看看海尔，看看联想，看看华为，再看看 IBM,微软，因特尔，他们与各自的竞争对手相比，其所具备的竞争优势是显而易见的。各个企业所取得的竞争优势的形式各不相同，但仔细进行分析就会发现，企业获得竞争优势的方式可以归纳为两种，即低成本和差异化，我们可称之为两种基本的竞争基础战略。如果把这两种基本的竞争基础战略与企业的活动范围相结合，可得出另外一种竞争基础战略，即在某些局部范围内实现成本领先和差异化。我们称之为成本领先聚焦（简称成本聚焦）和差异化聚焦，通称为聚焦战略。图 22概括了三种竞争基础战略。图 22 三种竞争基础战略 三种竞争基础战略可以根据产品、市场以及核心竞争力的不同组合来加以考察，如表 23。企业可以根据自己生产经营的情况，选择所要采用的竞争战略。 表 23 三种竞争基础战略的比较 2.2.3 价值链理论 波特的全球性工业的竞争于上个世纪八十年代面世，书中第一次提出了价值链的概念。价值链的中心思想即把企业的经营活动分为两大类。一类为支持性活动，对基本活动创造价值起支持作用，主要有研究开发、人力资源、财务、采购和管理基础结构；一类为创造价值的基本活动，包括进发货后勤、生产作业、经营销售、服务等，两类活动形成了完整的价值链上的各个链节，如图 23。不同的行业里的关键竞争链节、关键要素也不同。所以企业要想获得竞争优势，就必须在行业里的关键竞争链节上形成竞争优势。图 23 价值链 价值链与竞争优势 价值活动是企业从事材料和技术在边界的各项活动，是企业为买方创造了宝贵的基础产品。价值链是由企业的价值活动和价值活动和组成部分之间的相互作用。价值链分析是企业战略成本管理系统的一个重要组成部分，通过价值链分析可以从企业竞争力的成本信息，培养企业可持续竞争优势，为企业实施战略管理提供强有力的支持。一个企业的价值链是企业在特定的产业环境内的各种活动的结合，包括为客户创造价值是基本活动及相关配套活动。它包括三个方面：公司各项活动之间都有密切联系；每个活动能给公司创造有形或无形的价值；它不仅包括内部各种链活动，但更重要的是还包括外部活动。企业内部也存在着很多价值链，不仅有各业务单位（如工厂、车间）之间的价值链，有各业务单位在价值链。价值链分析，可以消除内部增值业务，达到降低成本的目的。近年来，一些西方石油公司成功地使现代管理系统，大大节省了上游石油和天然气项目建设成本；大庆油田不断完善公司治理结构，深化内部改革，进一步优化资源配置，同时，通过探索新的管理模式，加强能源管理使企业体系建设取得新进展。产业价值链分析每一个行业，从最初的原材料投入，到最后的产品到消费者手中的整个过程是产业价值链。产业价值链分析必须确定产业价值链的供应商，采购商，采购和营销渠道价值链的仔细研究。上游和下游，公司和公司价值链的连接点，可以显着影响企业成本。为提高价值链的纵向联系，将使企业和下游企业降低成本。通过产业价值链的分析，可以使用，降低了成本，下游价值链。 价值链管理不仅是企业成本分析，实施成本控制的基础，同时也是企业在激烈的市场竞争中获得持久的竞争优势的基础。企业应加强价值链分析在企业竞争战略中的应用。一方面，企业通过价值链分析，企业整体价值和个人活动的价值链成本，与竞争对手相比，确定企业有其自身的成本优势的环节，并为每个价值活动的成本分析，以确定其成本优势战略价值，即成本优势战略的持久性。另一方面，企业要实现差异化战略，重要的是了解客户的需求和价值取向。在这方面，价值链是一个有益的思考方式，它考虑的是如何创造价值的差异，形成不同的基础，以及不同的基础，相互促进，相互支持度，最后通过价值链的多连杆实现差异。 第三方支付行业的价值链分析 随着企业间合作竞争的演变，很多学者通过对各个企业价值链的整合构成了一个宏观层次的价值链，即产业价值链。产业价值链具有以下特点：第一，产业价值链的存在是以产业内部的分工和合作为前提的；第二，产业价值链具有增殖性，后面的价值增值环节在前面价值产品的基础上；第三，价值增值实现的过程是一个不断循环的过程。第四，产业价值链中的价值投入受最终用户需求的价值总量约束。产业价值链的存在，是以产业内部的分工和合作为前提的。专业化的分工可以大大提高效率，扩大价值增值流量；而合作是产业价值链中各个价值增值环节得以“链接”和连续的必要条件。在此理论基础上，可以建立以第三方支付为核心的产业价值链模型。其中，位于最底层的是由银行、银联等组成的基础支付层。在基础支付层提供统一平台和接口的基础上，一些具有较强银行接口技术的服务商对其进行集成、封装等二次开发，形成了产业链的中间层第三方支付服务层。在产业链的最顶层是终端消费者（网上商城、消费者）形成的应用层。随着合作竞争的不断演变，许多学者通过各种形式的企业价值链，整合成为宏观层面的价值链，即产业价值链。产业价值链具有以下特点：第一，产业价值链存在的产业分工和协作为前提；其次，产业价值链具有增殖，背后的价值环节前的产品价值的基础上的价值；第三，实现的过程是一个不断循环的过程。第四，产业价值链价值投资的最终用户的需求约束的总价值。产业价值链，是以产业内部的分工和协作为前提。专业化分工可以大大地提高工作效率，扩展价值流；合作是产业价值链中每一环节的价值增值的“链接”和必要条件连续。理论的基础上，可以建立以第三方支付为核心的产业价值链模型。其中，在底部的银行，银行和其他组成部分的盖层。在基础层提供一个统一支付平台和接口的基础上，一些与银行接口技术服务商进行整合，二次开发，形成产业链的中间层第三方支付服务层。在产业链的最上层的终端消费者（网上购物，消费者）形成在应用层。 依照美国哈佛商学院教授迈克尔波特的价值链分析方法，我们可以看出，不同的企业参与价值创造是不同的，而不是基于价值链的任何一个环节可以创造价值，只有一些特殊的“战略环节”的价值活动才可以创造价值。在构建第三方支付产业价值链发挥最关键的作用是中间层，即，第三方支付服务层，这一层是价值的最大部分。第三方支付平台提供了一系列的应用程序接口，在交易过程中，银行实现对接，各种银行卡支付集成到一个接口。对不同的消费者和企业，不需要在同一银行帐户可以打开第三方传输，减少交易程序，提高银行的处理速度；为企业或企业，通过第三方支付平台与多家银行联系，降低企业经营成本或企业网站的发展和维护成本；同时，第三方支付平台的银行储蓄网关的开发成本，同时也为银行带来一定的盈利潜力；第三方支付服务也在一定程度上应用层的消费者提供安全，而这种保护消费者不产生或产生非常少的交易成本，从而增加消费者剩余；此外。银行使用第三方支付可以促进网上银行业务，提高银行服务质量和扩大销售力度，所以价值流通，促进了行业的进一步发展。 第三方支付通过与商业银行合作，由银行支付结算功能为基础，为政府、企业、个人提供中立的个人支付和增值服务的同时，价值链也面临着许多问题。主要表现在：1、第三方支付低无序竞争。第三方支付企业产品同质化造成的价格成为唯一的竞争筹码，许多厂商支付正常价格抢占市场份额，于是出现了“跑马圈地”的短期行为。这不仅进一步压缩工资市场有限的利润空间，但也带来了很多风险投资。随着产业价值链的初步形成，许多公司已通过收购或兼并的方式进入强，中国的在线支付市场的未来竞争将更加激烈。2、金融机构如银行、第三方支付企业竞合。第三方支付给银行带来结算方便，在早期发展阶段，是银行的支持，但从长期来看，银行与第三方支付企业在竞争。在未来，我国银行业整合后的基本，银行或银行的组织可能放弃第三方支付网关企业，自主开发。第三方支付平台管理模式也面临着压力从银行。3、安全问题仍将在一定时期内限制第三方支付业务的发展。第三方支付平台技术可以保证交易的安全，确保交易本身是真实的，那么技术是完美的，不能完全克服社会信用发展水平相对落后的不利影响。在很短的时间内，安全问题仍然是制约第三方支付产业价值链和改善的重要因素。4、第三方支付公司面临改革。网上支付是目前银行、商业和投资界普遍认为的，市场前景良好，发展迅速，但面临多重挑战的新兴产业。网络第三方支付发展的今天，公司和银行，实际上主要是两点，第一是使签约商家，二是通过银行创新服务，用户可以得到更好的服务经验，第三方支付的核心是在线支付产业价值链仍处于初始阶段网络付款，无序竞争，最大的原因是缺乏差异，缺乏创新的原因，因此，第三方支付公司，银行，信用卡和有影响力的商人只有携手加强合作，为推动行业的发展和快速发展的网络支付。 2.3 战略管理研究方法 2.3.1 SWOT 分析法 SWOT 是用来确定企业本身的竞争优势（strength），竞争劣势（weakness），机会(opportunity)和威胁（threat）的一种分析方法，由此把公司的战略与公司内部资源、外部环境相联系，如表 2-4。所以清晰的分析公司的资源优势和缺陷，了解公司所面临的机会和挑战，对于制定公司未来的发展战略至关重要。表 2-4 SWOT 分析图 SWOT 分析是企业战略中最常用的分析方法，企业具有整体性及竞争优势来源广泛的特点，因此我们在做优劣势分析比较时，就要从整个价值链的各个环节入手把企业与竞争对手做详细的对比分析。特别注意的是，考量一个企业及其产品是不是具备竞争优势，只能以现有的潜在用户为出发点，而不是站在企业的角度来看。企业在保持自身竞争优势的过程里，一定要深刻认识自己的资源和能力，采用合适的举措。一个企业如果在某一方面具备竞争优势，一定会引起竞争对手的关注，通常而言，企业只有采取其它更为有力的策略，才不会减弱自己的优势，从而达到企业的战略目标。 3 第三方支付行业现状分析 3.1 第三方支付行业概念研究 3.1.1 第三方支付行业定义与分类 第三方支付行业的定义 第三方支付行业在 1999 年左右开始出现，随着网络化的不断发展我国的第三方支付市场进入激烈竞争阶段，诸多企业都开辟了第三方支付工具，在 2005年瑞士达沃斯世界经济论坛上阿里巴巴集团 CEO 马云首先提出第三方支付平台的概念。 来自百度百科的资料显示，所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。另外王庆林认为第三方支付指在电子商务企业与银行之间建立一个中立的支付平台，为网上购物提供资金划拨渠道和服务的企业。在交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。 第三方支付是一种支付结算方式。按支付程序分类，结算方式可分为一步支付方式和分步支付方式，前者包括钞票结算、票据结算（如支票、本票、银行汇票、承兑汇票）、汇转结算（如电汇、网上支付），后者包括信用证结算、保函结算、第三方支付结算。相对于传统的资金划拨交易方式，第三方支付可以比较有效地保障了货物质量、交易诚信、退换要求等环节，在整个交易过程中，都可以对交易双方进行约束和监督。在不需要面对面进行交易的电子商务形式中，第三方支付为保证交易成功提供了必要的支持，因此随着电子商务在国内的快速发展，第三方支付行业也发展得比较快。 第三方支付行业的分类 目前关于第三方支付的分类有不同的看法，一种认为可以分为两大类，一类是以支付宝、财付通、盛付通为首的互联网型支付企业,它们以在线支付为主，捆绑大型电子商务网站,迅速做大做强；一类是以银联电子支付、快钱、汇付天下为首的金融型支付企业,侧重行业需求和开拓行业应用。 本文认为第三方支付业务，目前主要包括线下的“商业卡”、“购物卡”等用于购物或消费的预付卡业务，线上的“支付宝”、“PayPal ”这样的网络支付业务，以及银行卡收单业务三大类。 （一）预付卡业务：有牌照或资质的发卡机构为商家提供代收代付服务，向客户发行预先充值的预付卡（购物卡、商业卡等），客户按卡面价值支付价款。发卡机构可向商家收取佣金或手续费。商家向持卡客户销售货物或提供劳务。 （二）网络支付业务：包括互联网支付，移动电话支付和固定电话支付。目前最主流的是互联网支付，即具备一定实力和信誉保障的独立机构与国内外的各大银行签约，为客户在网络消费时提供交易支持平台，实现资金实时、安全的划转。在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。 （三）银行卡收单：是指通过销售点(POS)终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。 3.1.2 第三方支付行业特点及产业链 第三方支付行业的特点 发达国家的电子支付业务已经经历了几十年的发展，形成了从芯片设计与制造企业、硬件终端、电信运营商、互联网公司、网络商家、第三方支付企业到银行的完整产业链。但随着之前互联网与电子商务技术的发展和当前移动互联网应用的兴起，支付行业仍处于高速发展中，新技术及工具层出不穷，新的应用案例在不断涌现。在中国，电子支付最早出现于 20 世纪 90 年代末，以招商银行推出的“一卡通”为标志，最初只涉及 ATM 取款以及少量的信用卡、POS 业务。随着互网络的普及，基于银行业务网络化的其他 B2B 和 B2C 电子/网络支付业务逐渐兴起，并在最近两年吸引了大量的资本投入。目前第三方支付行业呈现出以下三个特点： 第一，第三方支付平台提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上购物更加快捷、便利。消费者和商家不需要在不同的银行开设不同的账户，可以帮助消费者降低网上购物的成本，帮助商家降低运营成本；同时，还可以帮助银行节省网关开发费用，并为银行带来一定的潜在利润。 第二，较之 SSL、SET 等支付协议，利用第三方支付平台进行支付操作更加简单而易于接受。SSL 是现在应用比较广泛的安全协议，在 SSL 中只需要验证商家的身份。SET 协议是目前发展的基于信用卡支付系统的比较成熟的技术。但在 SET 中，各方的身份都需要通过 CA 进行认证，程序复杂，手续繁多，速度慢且实现成本高。有了第三方支付平台，商家和客户之间的交涉由第三方来完成，使网上交易变得更加简单。 第三，第三方支付平台本身依附于大型的门户网站，且以与其合作的银行的信用作为信用依托，因此第三方支付平台能够较好地突破网上交易中的信用问题，有利于推动电子商务的快速发展。第三方支付行业产业链 目前中国的第三方支付行业已经形成了较为完整的产业链模式，如图3-1，产业链涉及用户、银行金融机构、第三方在线支付厂商、商户等。（一）用户 大多数第三方在线支付市场的应用都对用户免费，但用户的使用需具备一定条件（开通网银功能的银行卡），该门槛以及对第三方在线支付安全性的认知成为该市场阻碍用户使用的最大瓶颈。 （二）银行金融机构 银行金融机构不仅是第三方在线支付产业链的上游环节，更是该市场的政策制定方，在产业链中具有明确的话语权。中国金融行业发展相对保守和落后，特别是在针对个人用户服务方面，由此也带给了第三方在线支付市场快速发展的契机。第三方在线支付业务能够有效帮助银行提升其银行卡用户、网银用户的活跃度和粘性，但第三方在线支付业务也在一定程度和银行业务重叠，因此银行等金融机构对第三方在线支付市场的态度仍未完全明确，既有积极合作的方面，也有严厉封闭的部分。而银联同样作为上游环节，但自身还拥有处于第三方在线支付的子业务，其定位和发展方向也仍不明确。 （三）商户 商户即接入第三方在线支付服务的商家，使用第三方在线支付厂商提供的服务向自己的客户收取交易资金以及完成总公司与分公司、总公司与各级代理商、供应商等产业链条上的资金回笼和划拨服务。最早的商户主要来自于电子商务网站，而随之各类型商户均逐步加入进来，规模数十万。商户是大多数第三方在线支付交易应用的付费者，即是第三方在线支付厂商的客户。 （四）第三方在线支付厂商 第三方在线支付厂商是该市场的中流砥柱，由于该市场的进入有较高的门槛，由此该市场目前存在厂商数量有限，真正有效运营的仅数十家。该市场经营模式相对单一，各家厂商产品线同质化程度相当高，竞争主要集中在客户关系、用户规模以及费用等方面。由于中国第三方在线支付市场规模增长迅速，市场远未饱和，各家厂商一方面在圈地争抢份额，另一方面也希望在牌照发放之时能够以一定的交易规模来保证“生存权利”，大部分第三方在线支付厂商均处于不盈利的状态，靠风险资本支持发展。图 31 第三方支付产业链图3.1.3 第三方支付牌照 第三方支付牌照，也称支付业务许可证，是为规范第三方支付行业发展秩序所设定的行业准入门槛。2010 年 6 月中国人民银行下发文件，要求包括第三方支付在内的非金融机构须在 2011 年 9 月 1 日前申领支付业务许可证，逾期未能取得许可证者将被禁止继续从事支付业务。 本文认为随着第三方支付业务许可证的发放，央行等政府相关监管部门也会加强对第三方支付行业的监管，具体的监管细则将会不断的发布。这将有利于保证第三方支付行业用户的利益，有利于行业的健康发展。除此之外，企业的经营范围得到明确以后，第三方支付企业可能会进行 POS 收单、预付费卡等线下业务的扩展，第三方支付行业将呈现多多元化的发展趋势，但是，目前对于第三方支付企业的中间账户管理、沉淀资金归属等问题央行并没有明确，未来监管政策仍会给第三方支付企业带来很大的不确定性。同时第三方支付牌照的发放后，一些不规范的竞争和非市场行为的竞争，将会遭到清洗，促使行业内洗牌，对规模较大、规范经营的企业来说则是好消息。第三方支付牌照的下发，提高了行业的准入门槛，对行业内企业的影响主要有以下几个方面： （一）主体资格：影响到行业的归类、监管者是谁及其权责、行业企业数量以及民营和外资企业在该行业的比重，企业的发展速度和成长路径，企业的利润率水平等。 （二）公司规模和资产水平：对公司的财务、人事、运营有一定的影响，为行业设立了准入门槛。 （三）业务范围：对行业和企业向细分应用行业的扩展、对服务的创新和企业的营收都有非常巨大的影响，对细分应用行业的支付服务的提升、对中小企业的融资、征信问题都会产生重大的影响。 （四）安全保障和风险控制：对企业的风险控制有一定的影响，但因为标准只是下限，大多数支付企业均较为重视，对行业影响不大。 （五）服务规范：对企业的服务内容和质量有一定的影响。因为标准只是下限，对于支付企业和行业影响不大。 （六）沉淀资金的归属：对企业的营收和服务策略有较大的影响，也影响到行业的营收规模。 3.2 中国第三方支付行业现状分析 3.2.1 中国第三方支付行业市场份额 2005 年 6 月以前，国内主要从事第三方电子支付的企业只有三家：北京首信、银联在线和上海环迅，网上支付金额为 163 亿元。之后随着电子商务的快速发展以及支付宝、PayPal、网银在线等第三方支付企业的加入，根据中国电子商务研究中心数据显示，2008 年中国第三方支付线上交易规模达到 2508 亿元，2009 年达到 5808 亿元，相比 2008 年增长高达 133%，2010 年第三方支付线上交易规模进一步大幅增长，达到 11324 亿元，近 5 年中国第三方支付线上交易规模增长率基本都在 100%以上，如图 32，预计 2012 年交易额规模将超过 17200 亿元。图 32 2005-2010 中国第三方支付线上交易规模 第三方支付线上交易规模包含互联网在线支付、手机支付以及电话支付的交易额，由于后两类市场在中国目前的发展还很不成熟，所占比重不足 5%，如图 3-3。 图 33 2010 年中国第三方支付线上交易细分市场份额 3.2.2 中国第三方支付行业政策监管分析 政策监管进程及现状 完善的监管是一个行业健康发展的必要条件，正是基于这样的目的，央行于 2010 年 6 月颁布了非金融机构支付管理办法。早在 2005 年，第三方支付市场的准入就已经成为业内的热点话题。中国人民银行于当年颁布的电子支付指引（第一号）明确指出了境内银行业金融机构开展电子支付业务适用该指引。但是根据指引对银行业金融机构的解释（在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行），第三方支付公司并不属于银行业金融机构，因此第三方支付公司尚未纳入该指引的规范对象。紧接着，中国人民银行支付结算司于 2005 年 10 月发布了支付清算组织管理办法（征求意见稿），该办法第二条规定：本办法所称支付清算组织，是指依照有关法律法规和本办法规定在中华人民共和国境内设立的，向参与者提供支付清算服务的法人组织。这其中包括为银行业金融机构或其他机构及个人之间提供电子支付指令交换和计算的法人组织，由此可见，监管部门对电子支付的监管将扩展到像第三方支付公司这样的非银行机构。该办法提出了经营牌照的发放条件，包括在资金上设立全国性支付清算组织的注册资本最低限额为 1 亿元人民币；设立区域性支付清算组织的注册资本最低限额为 3000 万元人民币；设立地方性支付清算组织的注册资本最低限额为 1000 万元人民币；外资控股不得超过 50%，企业法人股东要连续两年盈利，要有电子交易经验，而且资金必须为现金而非无形资产。虽然支付清算组织管理办法还没有正式出台，但是此办法对电子支付的规范化发展发挥了推动作用。 2009 年 4 月份推动监管进程的另一股浪潮开始，即支付清算协会筹备会的召开。虽然支付清算协会还需要报民政部审批，并再召开会员大会才算最终成立，但是相关部门已经开展了规范电子支付的业务。央行为掌握非金融机构从事支付清算业务的情况，