代客外汇交易产品手册.docx

Error! No text of specified style in document.代客外汇交易业务产品手册中国建设银行股份有限公司29目 录目 录11.即期外汇买卖11.1.定义11.2.通俗介绍11.3.用途11.4.我行优势11.5.产品内容21.6.相关服务21.7.办理条件21.8.客户业务流程21.9.客户风险提示31.10.参考法规41.11.案例41.12.个人外汇买卖介绍及实例42.远期外汇买卖62.1.定义62.2.通俗介绍62.3.用途62.4.我行优势62.5.产品内容72.6.相关服务72.7.办理条件72.8.客户业务流程72.9.客户风险提示82.10.参考法规82.11.案例93.即期结售汇业务103.1.定义103.2.通俗介绍103.3.用途103.4.我行优势103.5.产品内容103.6.相关服务113.7.办理条件113.8.客户业务流程113.9.客户风险提示123.10.参考法规123.11.案例134.远期结售汇业务144.1.定义144.2.通俗介绍144.3.用途144.4.我行优势154.5.产品内容154.6.相关服务154.7.办理条件154.8.客户业务流程164.9.客户风险提示164.10.参考法规174.11.案例175.差额交割远期外汇买卖185.1.定义185.2.通俗介绍185.3.用途185.4.我行优势185.5.产品内容195.6.办理条件215.7.客户业务流程215.8.客户风险提示215.9.参考法规225.10.案例226.人民币对外币掉期交易236.1.定义236.2.通俗介绍236.3.用途236.4.我行优势236.5.产品内容246.6.办理条件246.7.客户业务流程256.8.客户风险提示256.9.参考法规256.10.案例257.个人外汇期权267.1.定义267.2.通俗介绍267.3.用途267.4.产品内容267.5.办理条件277.6.客户业务流程277.7.客户风险提示277.8.参考法规287.9.案例281. 即期外汇买卖1.1. 定义即期外汇买卖，是指交易双方以约定的金额和汇率，在交易日后第二个营业日将两种可自由兑换货币进行交换。1.2. 通俗介绍通过即期外汇买卖业务，客户可将手上的一种外币即时兑换成另一种外币。1.3. 用途货币兑换帮助客户抓住适当的市场机会，及时转换可自由兑换货币的币种，满足客户国际支付结算的需要，或调整外汇头寸结构；买卖获利通过适当时机不同币种间的兑换，客户可以在承担一定风险的基础上，获得汇差带来的收益。1.4. 我行优势1、资本雄厚、在国际金融市场享有较高声誉；2、与全球著名的商业银行和投资银行有密切的联系；3、拥有先进的信息终端，掌握国际市场的最新信息；4、拥有广泛的国内业务网络；5、拥有成熟、先进的交易、分析系统；6、拥有高学历、高素质的专业人员；7、建立了完善的风险监控体系；8、具有丰富外汇资金业务经验；9、具有竞争力的报价；10、交易时间长，帮助客户把握市场波动较大的欧洲、纽约外汇市场行情。1.5. 产品内容公司客户即期外汇买卖可交易币种有美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麦克郎、新加坡元、瑞士法郎、港币等建设银行可进行境外清算的币种。个人外汇买卖可办理的币种有美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞士法郎、港币、新加坡元九个币种。客户可以根据自己对市场的观点将交易委托留给建行，当市场汇率满足客户委托汇率时帮助客户完成交易，省却客户对市场持续关注的精力。1.6. 相关服务1、 信息咨询建设银行依据自己的专业人员、信息资源等优势，向客户提供有关外汇买卖交易的相关信息的咨询服务。2、汇率走势分析建设银行可以依据自身资源的优势，运用科学的分析手段，对当前外汇汇率的趋势进行合理的分析和判断。1.7. 办理条件（1）在银行开立结算账户；（2）客户在经办行有相应外汇存款，或持有金融机构开立的及时付款履约保证。1.8. 客户业务流程1、开户已在建设银行开立外汇存款账户并有相应的卖出货币的外汇存款的非个人客户凭有效单据可申办此项业务，未开立账户的须持有关开户要求文件到建设银行开立账户后方可申办本业务。2、委托交易前客户须向建设银行询价，根据银行报价决定是否交易；若决定交易，则填交建设银行代客外汇买卖申请书、交易账户备足所卖出资金。3、成交银行审核客户外汇买卖委托书后确认成交，成交后客户可向建设银行索取外汇买卖交易确认书。4、交割在起息日客户与建设银行办理资金交割。1.9. 客户风险提示1、 汇率风险国际市场上汇率的波动导致兑出和兑入A货币所需的B货币数量的不同，是即期外汇买卖的主要风险。2、 信用风险客户可能存在没有足够的交易保证而影响资金交割，错过汇率而带来的风险。1.10. 参考法规1金融机构代客户办理即期和远期外汇买卖管理规定，1988年2月13日国家外汇管理局发布实行。2中国建设银行代客外汇买卖业务管理办法（建总发（2005）79号）3.中国建设银行个人外汇买卖业务内部操作规程。1.11. 案例某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万，而该公司持有日元，它可以在星期一按1美元116日元的即期汇率向我行购入美元100万，同时出售日元。星期三，该公司将1亿1600万日元交付给我行；同时我行将100万美元交付给公司，该公司便可将美元汇出以归还贷款。1.12. 个人外汇买卖介绍及实例建设银行目前的个人外汇买卖系统十分完善和稳定，渠道包括电话银行、网上银行和柜台交易可供选择。建行不但能够提供24小时无间断的外汇交易，还有多种委托方式供客户选择。只要组合得当，不但能够完成交易实现收益，还能享受更小点差而节省交易成本。个人外汇买卖的交易方式分为即时交易和委托交易。即时交易就是建行在国际市场价格的基础上加上一定点差之后给客户报价的方式，客户接受报价则交易成交。银行点差就相当于银行收取的手续费。委托交易方式又分为两种：盈利委托和止损委托，而通过盈利委托和止损委托的组合海构成双向委托。盈利委托是指客户目标成交价格优于市场价格，比如欧元/美元市场汇率为1.2067时，客户想在1.2167的价格水平卖出欧元的委托就是盈利委托。止损委托正好相反，手中有欧元的客户在1.2000卖出欧元的委托交易就是止损委托。此外止损委托的特点是建行收取的点差费用最少。对于习惯顺势而为理念的投资者，双向委托绝对可以省却实时盯盘的辛苦。例如王先生手中有美元，短期看好欧元走势，目前市场价格为1.2067，他工作十分辛苦对汇市关注精力有限，就选择了委托交易的方式，他将止损委托的目标价格放在了1.2100水平，因为他认为突破了1.21整数关口后欧元会有一番大涨。同时他将盈利委托的目标价格放在1.2190，这是因为他将最大盈利定格在该水平上以实现获利，毕竟对于没有时间盯盘的客户，过山车式的市场变动很可能会让人空欢喜一场。假如王先生的止损委托在1.21成交，并且认为盈利委托的目标达不到，他本人已经想获得收益，则可以将止损委托设置在靠近市场价格的位置，市场稍有回调则第二笔止损委托成交，这时候的止损委托也可以称为“止盈委托”了。2. 远期外汇买卖2.1. 定义远期外汇买卖：是指由交易双方约定于未来某一特定日期，依交易当时所约定的币别、汇率及金额进行交割。2.2. 通俗介绍以约定的特定日期和汇率进行的两种外币的兑换。2.3. 用途远期外汇买卖的产生，是为适应国际贸易及投资的需要，给贸易商和投资者提供规避汇率风险，保值或确保收益的机会。远期外汇买卖是国际上最常用的避免外汇风险，固定外汇成本的方法。一般来说，客户对外贸易结算、到国外投资、外汇借贷或还贷的过程中都会涉及到外汇保值的问题，通过叙做远期外汇买卖业务，客户可事先将某一项目的外汇成本固定，或锁定远期外汇收付的换汇成本，从而达到保值的目的，同时更能使企业集中时间和人力搞好本业经营。2.4. 我行优势1、资本雄厚、在国际金融市场享有较高声誉；2、与全球著名的商业银行和投资银行有密切的联系；3、拥有先进的信息终端，掌握国际市场的最新信息；4、拥有广泛的国内业务网络；5、拥有成熟、先进的交易、分析系统；6、拥有高学历、高素质的专业人员；7、建立了完善的风险监控体系；8、具有丰富外汇资金业务经验；9、具有竞争力的报价；10、交易时间长，帮助客户把握市场波动较大的欧洲、纽约外汇市场行情。2.5. 产品内容公司客户远期外汇买卖可交易币种有美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麦克郎、新加坡元、瑞士法郎、港币等建设银行可进行境外清算的币种。个人客户暂时不能进行远期外汇买卖交易。客户还可以选择掉期交易，使未到期的远期外汇买卖头寸得以延展或更改到期日。2.6. 相关服务信息咨询建设银行依据自己的专业人员、信息资源等优势，向客户提供有关外汇买卖交易的相关信息的咨询服务。汇率走势分析建设银行可以依据自身资源的优势，运用科学的分析手段，对当前外汇汇率的趋势进行合理的分析和判断。2.7. 办理条件（1）在银行开立结算账户；（2）客户在经办行有相应外汇存款，或持有金融机构开立的及时付款履约保证。2.8. 客户业务流程1、开户已在建设银行开立外汇存款账户并有相应的卖出货币的外汇存款的非个人客户凭有效单据可申办此项业务，未开立账户的须持有关开户要求文件到建设银行开立账户后方可申办本业务。2、保证为保证交易顺利进行，客户需在交易额度内根据交易金额缴纳一定比例的保证金。对于以投机获利为目的的客户，保证金的实时按市价重估方式可以锁定客户损失的上限。3、委托交易前客户须向建设银行询价，根据银行报价决定是否交易；若决定交易，则填交建设银行代客外汇买卖申请书、交易账户备足所卖出资金。4、成交银行审核客户外汇买卖委托书后确认成交，成交后客户可向建设银行索取外汇买卖交易确认书。5、交割在起息日客户与建设银行办理资金交割。2.9. 客户风险提示汇率风险汇率风险同即期外汇买卖，由于是远期交割资金，保证金使客户可运用的资金比例放大，同时汇率风险也同比例的放大。信用风险当客户没有足够的交易保证，或保证金重估亏损达到一定比例，又未追加保证金时，交易头寸将被强制平仓，客户的损失将被锁定而无法挽回。2.10. 参考法规1、金融机构代客户办理即期和远期外汇买卖管理规定，1988年2月13日国家外汇管理局发布实行。2、中国建设银行代客外汇买卖业务管理办法，建总发（2005）79号；3、关于外币代客资金交易业务有关问题的通知，建资债（2005）35号2.11. 案例A公司主要出口对象在日本和拉美，收到的货币以日元、瑞士法郎和欧元为主，而近期，这些货币的价格波动剧烈，给公司造成很大风险。别的不说，资产负债表货币“汇兑损益调整”科目余额的大起大落也让公司财务心跳不已。公司可将预计三个月后收到的一笔14.5亿日元按照目前远期市场行情115.85卖出，卖得美元12,516,185，成功锁定汇率成本，规避了市场汇率波动的风险。B公司有一笔闲置外汇资金100万美元可用于投资，且对外汇市场及其变动有一定了解和判断。3月21日，B公司与建行叙作一笔3个月到期的美元/日元远期外汇买卖，卖出美元买入日元，到期日为6月23日，交易本金100万美元，缴纳5%保证金5万美元，交易日汇率为116。一段时间之后，市场变化使6月23日到期的远期汇率变动至115，客户选择买入100万美元卖出日元，获利为8595.65（1000000*116/115-1000000）美元，对于投入的保证金来说，投资收益率为17.39%。3. 即期结售汇业务3.1. 定义即期结售汇业务，是指我行为客户提供的人民币与美元等可流通货币之间的买卖业务。3.2. 通俗介绍由于人民币只在经常项目下开放，资本帐户还没有开放，国内居民对外汇的交易必须到指定的外汇交易银行办理相应事宜，因此，我国实行外汇结售汇制度。结售汇是结汇与售汇的统称，结汇是指境内所有企事业单位、机关和社会团体（外商投资企业除外）取得外汇收入后，按照国家外汇管理条例的规定，必须将规定范围内的外汇收入及时调回境内，按照银行挂牌汇率，全部卖给外汇指定银行，结汇有强制结汇、意愿结汇和限额结汇等多种方式。售汇是指境内企事业单位、机关、社会团体和个人因对外支付需用外汇时，可按照国家外汇管理条例规定，持有关证件、文件材料等，用人民币到外汇指定银行购买所需外汇，从用汇单位和个人角度讲，售汇又称购汇。3.3. 用途实现外币与人民币的转换、满足对外支付和国内支付的需要。3.4. 我行优势1、拥有广泛的国内业务网络；2、具有丰富外汇资金业务经验；3.5. 产品内容结汇外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定的银行，外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币。售汇外汇指定银行将外汇卖给用汇单位，按一定的汇率收取本币的业务。币种建设银行办理即期结售汇的币种为可进行境外清算的币种,主要包括美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麦克郎、新加坡元、瑞士法郎、港币等12个币种。期限即期结售汇业务的交割日为交易日后的第一个工作日。3.6. 相关服务汇率咨询、人民币清算。3.7. 办理条件金融机构客户是指在中华人民共和国境内依法设立的银行和非银行金融机构以及外国银行在中国境内的分行。代理金融机构客户进行结售汇业务须经监管部门批准，并符合建设银行资金交易类授信额度规定。非金融机构客户指在中华人民共和国境内除金融机构外的企事业单位、国家机关、社会团体、部队及驻华机构。个人客户为持有外汇资金的国内居民。3.8. 客户业务流程1、开户符合有关规定的境内企事业单位、机关、社会团体和个人客户持有效单据均可办理此项业务，不要求客户必须在建设银行开立外汇账户、人民币账户。2、委托填写结售汇申请书，并向建设银行提交结售汇业务所需的相应单据和有效凭证，将外汇收入或购汇人民币划入建设银行指定账户。3、成交建设银行审核无误后，按实时汇率进行外汇与人民币之间的买卖，在起息日进行资金交割。成交后，客户可向建设银行索取交易确认书。业务流程图：3.9. 客户风险提示汇率风险目前建行已实现即期结售汇的一日多价，人民币对外币的汇率波动导致兑换外国货币所需或所得的本币货币数量的不同，是即期结售汇的主要风险。3.10. 参考法规（1）中华人民共和国外汇管理条例；（2）人民银行结汇、售汇及付汇管理规定；（3）总行中国建设银行结售汇及付汇业务手册；（4）中间业务产品介绍（总行中间业务部2001年7月）；（5）中国建设银行代客结售汇业务管理办法（建总发200578号）。3.11. 案例某出口公司12月29日收到1000万美元货款，向我行申请结汇，我行按当日交易时点的即期结汇价8.0543进行交易，客户支付我行1000万美元，我行支付客户8054.30万元人民币。4. 远期结售汇业务4.1. 定义远期结售汇业务是指外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。4.2. 通俗介绍远期结售汇业务是客户与银行以约定的时间、金额和汇率进行的人民币与外币之间的兑换。远期结售汇业务必须遵循实需原则，不得进行投机性交易。即只有客户具有根据结汇、售汇及付汇管理规定的可办理结售汇的外汇收支，并能按时提供全部有效凭证，才能办理远期结售汇业务。建设银行办理远期结售汇业务的具体范围包括：贸易项下的收支；服务贸易和收益项下的收支；偿还我行的外汇贷款；偿还经国家外汇管理局登记的境外借款；偿还经国家外汇管理局登记的境外直接投资外汇收支；偿还经国家外汇管理局登记的外商投资企业外汇资本金收入；偿还经国家外汇管理局登记的境外机构境外上市的外汇收入；偿还经国家外汇管理局批准的其他外汇收支。4.3. 用途实现外币与人民币的转换、满足对外支付和国内支付的需要。客户在从事国际经济活动中，因国际外汇市场波动面临着未来的外汇收入或支出不确定的汇率风险，此时可办理远期结售汇来规避汇率风险，锁定未来时点的交易成本或收益。4.4. 我行优势1、拥有广泛的国内业务网络，各种灵活的期限为客户提供方便。2、具有丰富外汇资金业务经验，可以提供1年期以上的超远期结售汇业务，更好的满足客户规避远期汇率不确定性的需求。4.5. 产品内容建设银行办理远期结售汇交易的币种包括美元、港币、日元、欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎、新加坡元等我行可在境外清算的九个币种。建设银行办理远期结售汇交易的期限包括固定期限交易、不规则期限交易和择期交易。固定期限的远期交易是指交割日为未来几周、或几个月的远期交易，目前分为7天、20天、1个月12个月共14个档次。不规则期限的远期交易是指交割日为10天、一个月零九天等不是周、月倍数的远期交易。择期交易则是指约定的交割期限为未来某一时段，客户可在此之内选择一个确定的交割日。客户如有需要可与银行协商，将远期结售汇交易展期。展期交易也可以选择固定期限的远期交易、不规则期限的远期或择期交易。特别提示：建设银行还特别为有1年期以上结售汇需求的客户提供超远期结售汇服务。4.6. 相关服务汇率咨询、人民币清算。4.7. 办理条件金融机构客户是指在中华人民共和国境内依法设立的银行和非银行金融机构以及外国银行在中国境内的分行。代理金融机构客户进行结售汇业务须经监管部门批准，并符合建设银行资金交易类授信额度规定。非金融机构客户指在中华人民共和国境内除金融机构外的企事业单位、国家机关、社会团体、部队及驻华机构。4.8. 客户业务流程1、 开户符合结汇、售汇及付汇管理规定的境内企事业单位、机关、社会团体和个人客户持有效单据均可办理此项业务，但须在建设银行开立外汇账户、人民币账户。2、 签订远期结售汇总协议客户须与我行签订远期结售汇总协议，并提供有权签字人签样、印模及经办人授权书。3、委托逐笔填写远期结售汇申请书，并向建设银行提交结汇、售汇及付汇管理规定要求的有效单据。4、缴纳保证金客户须根据建行有关规定缴纳保证金，人民币或外币均可。5、成交建设银行审核无误后，按当日远期结售汇牌价与客户签订远期合同，并向客户提供交易确认书。6、交割远期合同到期日，客户向建设银行提交要求的有效单据，并将外汇收入或购汇人民币划入建设银行指定账户。建设银行将相应的人民币资金或外汇划入客户制定账户。4.9. 客户风险提示汇率风险建行远期结售汇也实行一日多价，人民币对外币的汇率波动导致兑换外国货币所需或所得的本币货币数量的不同，是远期结售汇的风险之一。违约风险以保证金进行远期结售汇的客户，建行将对未到期头寸进行重估，当保证金超过客户已提交的交易担保额的80%时，客户需补足担保或抵扣交易类授信额度，否则未到期交易将被强制平仓，客户承担由此带来的损失。4.10. 参考法规（1）中华人民共和国外汇管理条理；（2）人民银行结汇、售汇及付汇管理规定；（3）总行中国建设银行结售汇及付汇业务手册；（4）中间业务产品介绍（总行中间业务部2001年7月）；（5）关于印发中国建设银行远期结售汇业务管理暂行办法的通知（建总发200333号）；（6）中国建设银行代客结售汇业务管理办法（建总发200578号）。4.11. 案例晨星公司欲将其持有的某公司股权转让给美国联兴公司，协议收购金额为1亿美元，收购资金将在三个月后汇入，为避免汇率风险，2005年12月29日，晨星公司向我行申请三个月远期结汇交易。12月29日,我行三个月远期结汇价格为7.9480，交割日为2006年4月3日,届时晨星公司将向我行支付1亿美元，我行向晨星公司支付人民币7.9480*USD100,000,000=RMB794,800,000。晨星公司已经在7.9480汇率水平上锁定了收益，规避了人民币升值的风险。5. 差额交割远期外汇买卖5.1. 定义差额交割远期外汇交易是指买卖双方在交易日签订远期外汇交易协议，确定交易方向、交易币种、本金金额、远期汇率、到期日、汇率决定日、参考汇率、差额交割币种等要素，在汇率决定日根据参考汇率和协议中约定的远期汇率计算并确认差额，在交割日以约定的交割币种进行差额交割的远期外汇交易。5.2. 通俗介绍差额交割远期外汇交易在定义上基本同远期结售汇，不同点在于到期日“差额交割”的清算方式。在远期结售汇业务中，所有的买卖到期时进行全额货币交付，而差额交割远期外汇买卖是以轧差形式收付，加上配套的到期售汇等产品，可以达到与远期结售汇同样的效果。5.3. 用途由于报价方式不同，客户可以以更加优惠的价格达到远期售汇目的，实现外币与人民币的转换、满足对外支付的需要，还可以达到锁定远期汇率成本的目的。5.4. 我行优势1、拥有广泛的国内业务网络，同时更提供各种灵活的期限及产品组合满足客户不同结售汇需要。2、具有丰富外汇资金业务经验，能够提供更优惠的价格，最大程度上节省客户的交易成本。5.5. 产品内容1、单一的差额交割远期外汇交易只开办美元兑人民币交易。对于有实际售汇需求的客户，可配套以协议汇率对客户售汇。客户非美元差额交割远期外汇交易需求可以分拆为远期外汇买卖、美元差额交割远期外汇交易和在远期协议日的即期售汇。2、差额交割远期外汇交易的交割币种暂定人民币，建行会根据国家政策和市场发展情况对交割币种进行调整。差额交割远期外汇交易的汇率决定日为到期交割日前第二个中国外汇交易中心银行间外汇市场交易日，如果分行和客户有特殊约定，汇率决定日在和总分行平盘一致的情况下，交割日可以和客户约定。差额交割远期外汇交易的参考汇率为汇率决定日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价公告中当日美元兑人民币中间价。如遇不可抗力汇率决定日当天中国外汇交易中心银行间外汇市场不交易，或未公布当日美元/人民币中间价的，参考汇率选取汇率决定日前一交易日的美元/人民币中间价。如遇国内政策调整，无法取得该参考汇率的,我行根据市场惯例确定参考汇率。3、差额交割远期外汇交易实行实时询价，由总行资金交易部根据国际市场人民币无本金交割远期市场实时价格确定差额交割远期外汇交易价格。4、交易期限无特别限制，包括规则交易日的1个月、2个月至1年，以及所有不规则日期和一年以上的远期买卖均可办理。5、差额交割方式：客户远期买入美元：若到期美元/人民币参考汇率签约远期汇率，我行支付客户人民币金额为：外币本金金额*（到期参考汇率水平-签约远期汇率水平）若到期美元/人民币参考汇率签约远期汇率，客户支付我行人民币金额为：外币本金金额*（签约远期汇率水平-到期参考汇率水平）客户远期卖出美元：若到期美元/人民币参考汇率签约远期汇率，客户支付我行人民币金额为：外币本金金额*（到期参考汇率水平-签约远期汇率水平）若到期美元/人民币参考汇率签约远期汇率，我行支付客户人民币金额为：外币本金金额*（签约远期汇率水平-到期参考汇率水平）展期由于差额交割远期外汇交易实行轧差交割，暂不允许客户展期。如果客户现金流和交易期限不匹配，客户在完成上一笔交易资金交割后可叙作一笔新的差额交割远期外汇交易以规避剩余期限风险。 择期如果客户选择择期交易，不同于远期结售汇，分行向总行按照近端期限进行平盘，总行在近期端到期时，从即期市场买入美元，一直持有到客户来进行实际交割。提前终止客户对未到期差额交割远期外汇交易进行提前终止，须做一笔新的反向差额交割远期外汇交易。新交易的汇率决定日和到期交割日与原交易相同，新交易的远期汇率根据当时市场汇率水平和提前终止日当天剩余期限的差额交割远期外汇交易价格确定。我行根据差额交割远期外汇交易的交易金额、期限和相应交易担保比率对客户收取交易担保，对于组合协议，不重复收取交易担保，交易担保比率如下：期限所有币种T+1至三个月（含）2.5%三个月至六个月（含）4%六个月至九个月（含）5.5%九个月至一年（含）7%5.6. 办理条件金融机构客户是指在中华人民共和国境内依法设立的银行和非银行金融机构以及外国银行在中国境内的分行。代理金融机构客户进行结售汇业务须经监管部门批准，并符合建设银行资金交易类授信额度规定。非金融机构客户指在中华人民共和国境内除金融机构外的企事业单位、国家机关、社会团体、部队及驻华机构。金融机构客户符合我行资金交易类授信额度规定，申请办理差额交割远期外汇交易业务业务可以不在我行开立相应人民币或美元帐户。非金融机构客户申请办理差额交割远期外汇交易业务，原则上须在我行开立相应人民币或美元帐户。5.7. 客户业务流程1、签订差额交割远期外汇交易总协议客户须与我行签订差额交割远期外汇交易总协议，并提供有权签字人签样、印模及经办人授权书。2、委托客户在交易前逐笔提交委托申请。3、缴纳保证金客户须向建设银行缴纳保证金，人民币或外币均可，保证金金额见上节。4、成交建设银行根据客户的委托给出实时的报价，客户认可或在客户委托的价格范围内将该笔交易成交。5、交割远期合同到期日，建设银行根据交割方式中最终确定的金额划付资金或扣收相应金额。5.8. 客户风险提示违约风险以保证金进行远期结售汇的客户，建行将对未到期头寸进行重估，当保证金超过客户已提交的交易担保额的80%时，客户需补足担保或抵扣交易类授信额度，否则未到期交易将被强制平仓，客户不得不承担由此带来的损失。市值重估方法：取重估日客户剩余期限差额交割远期外汇交易汇率与已签远端交易汇率进行比较计算。当重估损失达到客户已提交交易担保的80时，须及时通知客户追加保证金至足额担保，足额担保为重估损失与根据远端交易金额和剩余期限计算出的交易担保之和。如客户未能按时提供足额交易担保，我行可对其交易进行强制平盘，平盘损失由客户承担。5.9. 参考法规差额交割远期外汇交易业务的开办视国家有关监管部门的相关法规而定。5.10. 案例1A公司预计在一年后有100万美元付款，欲用远期售汇业务锁定远期风险，但办理时发现一年期各家银行的远期售汇价格均在7.8左右，公司负责人认为该水平仍然较高。客户经理向公司有关人员推荐差额交割远期外汇买卖，给出的参考价格在7.75水平，结合配套的协议汇率即期售汇，A公司就完全能够以7.75的价格远期购买美元，当即节省购汇成本50000元人民币。6. 人民币对外币掉期交易6.1. 定义人民币与外币掉期（简称掉期）业务，是指买卖双方同时约定某一种外币对人民币的两笔兑换交易，两笔交易的外币或人民币金额相同、交割日不同、方向相反，其中交割日在前的为近端交易，交割日在后的为远端交易。6.2. 通俗介绍掉期业务是客户通过两笔金额相同，方向相反，到期日相同的人民币对外币的兑换。6.3. 用途人民币对外币掉期交易适用以下的客户需求：（1）希望在一定期限内将持有货币转换为另一种货币，并在期末重新持有原币的客户；（2）适合于收入与支付币种现金流不匹配的客户；（3）利用价格的有利时期投机获取收益的客户；（4）持有外币，又认为外币对人民币汇率将会上升，不愿意现在卖出外币，但是目前急需使用人民币的客户；（5）手中有人民币，需要使用外币，但是又不愿在即期市场购买外币的客户。6.4. 我行优势拥有广泛的国内业务网络。各种灵活的期限为客户提供方便。6.5. 产品内容掉期业务分为即期对远期掉期交易和远期对远期掉期交易，其中即期对远期掉期交易的近端交易交割日同即期结售汇交割日，远期对远期掉期交易的近端交易交割日为即期结售汇交割日之后的某一银行工作日。掉期价格计算如下：远端汇率=近端汇率+掉期价格掉期价格根据两种掉期交易货币的利率和掉期交易的期限，依据利率平价原理计算得出。掉期业务的交易币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元等9个币种。掉期业务的期限可分为7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月共15个固定期限及不规则期限的掉期业务。6.6. 办理条件金融机构客户是指在中华人民共和国境内依法设立的银行和非银行金融机构以及外国银行在中国境内的分行；非金融机构客户指在中华人民共和国境内除金融机构外的其他企事业单位、国家机关、社会团体、部队及驻华机构。金融机构客户与建行办理掉期交易，按照银行间市场交易规则、市场惯例及国家和我分行的有关规定办理。（1）经常项目；（2）资本与金融项目，包括：a） 银行自营外汇贷款；b） 经国家外汇管理部门登记的境外借款；c） 经国家外汇管理部门登记的境外直接投资外汇收支；d） 经国家外汇管理部门登记的外商投资企业外汇资本金收入；e） 经国家外汇管理部门登记的境内机构境外上市的外汇收入；f） 经国家外汇管理部门批准的其他外汇收支。6.7. 客户业务流程（1）客户与建行签订书面协议；（2）逐笔提交掉期交易申请； （3）客户向建行提供有权签字人签样、印模及经办人授权书；（4）建行对客户外汇收支的真实性和合规性进行审核，对客户掉期业务换入外汇资金使用的合规性进行审核；（5）审核同意客户提出的掉期交易申请后，于当天办理客户保证金转账手续或其他交易担保手续，根据权限确定掉期价格、交易汇率、资金交收日等交易要素，并向客户提供人民币与外币掉期交易证实书。6.8. 客户风险提示违约风险以保证金进行远期结售汇的客户，建行将对未到期头寸进行重估，当重估损失超过客户已提交的交易担保额的80%时，客户需补足担保或抵扣交易类授信额度，否则未到期交易将被强制平仓，客户将承担由此带来的损失。6.9. 参考法规中国建设银行人民币与外币掉期业务操作规程（建总发2005264号）6.10. 案例某客户出口商品获得了一笔外汇收入，但近期只使用该收入的一部分用于境外支付，剩下的外汇预计将在3个月后需要用于购买原材料。在日常经营中，客户需要人民币资金支付境内员工工资。该客户则可与我行叙作一笔3个月近端卖出外汇，远端买入外汇的掉期交易。通过掉期交易，客户获得了人民币经营资金，同时在远端买入外汇时也没有汇率风险。7. 个人外汇期权7.1. 定义期权（Option）就是指一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。期权是一种选择权，期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有履行期权合约规定的义务。7.2. 通俗介绍中国建设银行开办的个人外汇期权业务是指在建行开立外汇存款账户的个人客户自愿与建行协商签订期权合同，期权的买方在支付给卖方一定的期权费后，有权利按照约定的币种、金额、执行汇率和日期买入或卖出某种外汇。如果期权的买方在期权到期时（或之前）选择执行上述权利，期权卖方有责任按照期权合同的内容履行其义务，即按照约定的币种、金额、执行汇率和日期卖出或买入某种外汇。外汇期权与财产保险非常类似，通过购买财产保险一旦被保险的财产发生损失，可以从保险公司获得补偿。同样，外汇期权的买方购买外汇期权以后，也可通过执行期权获利。投保人需向保险公司支付一定的保费，而期权的买方也需要向期权的卖方支付期权费。7.3. 用途客户可以通过买入期权来规避汇率变化的风险，还可以买入或卖出期权，在愿意承担一定风险的基础上，通过期权费来达到逆势而为的效果，获得收益。7.4. 产品内容外汇期权有四种基本的类型：买入买权、买入卖权、卖出买权、卖出卖权。币种：美元、欧元、日元、瑞士法郎、英镑，澳大利亚元等建设银行可进行境外清算的币种；期限：分2周，1个月，2个月，3个月。价格：在国际市场价格基础上，根据建设银行交易头寸、成本情况，计算并向客户报出交易价格。7.5. 办理条件在我行开有外汇帐户的客户，申请获准后均可办理期权业务。卖出期权的客户，需在帐户中冻结全额本金以备交割。7.6. 客户业务流程1、申请向建设银行提交申请书。 2、签约与委托。交存保证金或提供履约担保。3、成交向建设银行询价并成交，从建设银行取得交易确认书，同时办理期权费的交割。4、交割期权若被执行，还需与建设银行办理相应的交割。7.7. 客户风险提示买入期权客户所承担的最大风险是所付出的期权费，一旦到期日的即时汇率差于执行价格，则该期权不存在任何价值，客户的损失就是全部期权费。卖出期权的盈利是以期权费收入为限的，但如果期权被执行，将承担所有的损失，风险较大，应注意使用对冲平盘交易及时止损，控制风险。7.8. 参考法规（1）中华人民共和国外汇管理条例（2）关于印发中国建设银行期权业务管理暂行办法的通知（建总发2003189号）；7.9. 案例案例1一个月前王先生分析了美元/日元的走势，认为由于受到美国的压力，日本央行对日元的干预将减弱，届时日元将会出现突性上涨，因此王先生果断买入一个看跌美元看涨日元（即美元/日元汇率下跌）的外汇期权，名义本金100000美元，支付期权费1.14%，合1140美元，执行价格为117.00（即期参考汇率为117.00），期限为一个月。若到期日美元/日元汇率跌至112.00，王先生将执行期权合约，卖出美元100000买入日元，执行汇率117.00，按照当时的市场情况，王先生的赢利为：100000×（117-112）=500000日元，约合4464.29美元。整个交易净盈利= 4464.29 - 1140=3324.