光伏产业链分析报告ppt课件.pptx

光伏产业链分析报告,珞珈投资发展（深圳）有限公司,新能源产业发展实施路径分析框架,发展路径,发展条件,产业研究,产业链分析,光伏市场,光伏产业链涵盖上游硅料、铸锭和硅棒、硅片的加工制作，中游电池片和组件的制作及下游光伏电站系统集成和运营,产业链分析,1,光伏产业链介绍,硅料,铸锭和硅棒,硅片,电池片,组件,电站,单晶硅,多晶硅,集中式光伏,分布式光伏,产业链上游晶体硅原料的采集和硅棒、硅锭、硅片的加工制作,产业链中游光伏电池和光伏电池组件的制作,产业链下游光伏电站系统的集成和运营,消费型终端,产业链上游多晶硅、硅片市场集中度较高；我国多晶硅技术目前处于国产替代阶段，硅片产能占据全球近80%,产业链分析,1,光伏产业链各环节要素特征及市场格局,产业链上游：多晶硅要素特征：技术门槛高，核心技术长期掌握在美德日韩等国家少数企业中，目前国内已有企业突破技术瓶颈市场格局：行业集中度较高，CR10超90%，CR5近80%发展路径：技术进步突破国外低价多晶硅的冲击,产业链上游：硅片要素特征：技术含量不高，为资本密集型，产品工艺与投入设备相关市场格局：经历产能过剩-行业洗牌后，竞争格局稳定、集中度较高，CR10近80%，CR5近60%；目前全球前10企业我国占8家，我国产量占全球近80%,产业链中游电池片和组件具备产能优势，但电池片技术尚有提升空间，组件产能过剩、存在严重的贸易壁垒,产业链分析,1,光伏产业链各环节要素特征及市场格局,产业链中游：光伏电池片要素特征：资本和技术双密集型，光电转换效率是最重要的指标市场格局：我国（包括台湾）占据全球近80%份额，我国具备产量优势，但技术研发落后国外先进企业,产业链中游：光伏电池组件要素特征：技术含量低，劳动密集型，是我国最具竞争力环节，也是受到贸易壁垒最为严重的环节市场格局：产自我国及中资企业产量占全球比例近80%；CR10占比为56%，市场集中度有进一步提升空间；总体产能过剩，大企业产能利用率尚可，中小企业产能利用率甚至不足50%,产业链下游光伏电站运营为资金密集型环节，市场呈现“一超多强”格局，消费型光伏终端处于培育发展阶段,产业链分析,1,光伏产业链各环节要素特征及市场格局,产业链下游：小型分布式电站及大型地面电站要素特征：资本密集型，装机量的不断增长依赖持续不断的资金投入，要求企业雄厚的资金实力和连续的开发能力市场格局：我国每年新增装机量及累计装机量都是全球第一，国内光伏电站运营商呈现“一超多强”格局，央企中电投独占鳌头,产业链下游：消费型光伏终端要素特征：创意密集型，如太阳能充电宝、太阳能露营灯、太阳能背包、太阳能帐篷等多种日常生活用品市场格局：目前呈现培育发展阶段，未来成长可期,国内光伏年度装机量及累计装机量均为全球第一，是光伏产业最大的市场,光伏市场,2,全球及中国光伏年度装机量及累计装机量,全球（单位：GW）,中国（单位：GW）,全球光伏市场份额（2016）,国内分布式光伏比例远落后于发达国家水平，“十三五”期间将成为分布式光伏发展的黄金时期,光伏市场,2,全球主要国家分布式装机比例（2016）,50GW增量空间,“十三五”期间分布式光伏装机增量空间（单位：GW）,中国分布式电站占比预测（2016-2025）,光伏产业各环节扩产叠加技术进步推动全产业链成本下降，推动光伏产业发展,光伏市场,2,资料来源：东兴证券，调研访谈，产城会,光伏全产业链各环节成本变化情况,各级政府出台政策鼓励分布式光伏产业发展，包括装机功率补贴以及自发自用、余电上网等电费补贴政策,光伏市场,2,资料来源：东兴证券，调研访谈，产业宝研究,各级政府分布式光伏发电补贴政策明细,