某公司财务分析报告(DOC 48页).docx

FAR公司财务分析报告测试使用单位2014年12月目录一、整体财务状况4二、资产负债分析41、资产结构与变动分析42、流动资产结构与变动分析53、应收款项变动分析64、存货变动分析75、存货明细变动分析86、固定资产结构与变动分析97、投资结构分析与变动分析108、资本结构分析与变动分析119、流动负债结构与变动分析1310、长期资本结构与变动分析1411、资本来源与资本运用适应性分析15三、利润分析161、利润总额情况162、营业利润分析173、收入情况分析18四、成本分析191、成本结构分析192、营业成本分析203、期间费用分析214、营业费用明细分析215、管理费用明细分析236、财务费用明细分析25五、经营风险261、经营风险分析262、利润敏感性分析27六、经营效率281、经营效率分析282、资金需求分析28七、现金流量分析291、现金流量表整体分析292、现金流入结构分析303、现金支出结构分析324、现金流入流出比分析335、现金偿债能力分析336、获取现金能力分析357、财务弹性分析368、收益质量分析36八、财务效益分析37九、资产运营分析38十、偿债能力分析40十一、发展能力分析411、发展能力分析412、趋势变动分析42十二、杜邦综合分析431、整体状况分析432、利润情况分析453、资产情况分析45十三、财务危机预警分析判别模型46十四、用户自定义指标分析47FAR财务分析报告一、整体财务状况 2014年12月，实现营业收入为16.93万元；营业利润为0.29万元；净利润为0.32万元；资产总计为31.49万元，其中：货币资金为2.43万元，应收账款为2.67万元，存货为3.84万元；负债合计为24.95万元；所有者权益（或股东权益）合计为6.55万元。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析 2014年12月，资产总额为31.49万元，其中流动资产为21.25万元，占比为67.48%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为2.70万元，占比为8.57%；固定资产为6.79万元，占比为21.56%；无形资产及其它资产为0.76万元，占比为2.41%，。而上年上述指标分析别为67.48% 、8.57% 、21.56% 、2.41% 。资产结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%资产总额31.4931.490.00%100.00%100.00%流动资产21.2521.250.00%67.48%67.48%长期投资2.702.700.00%8.57%8.57%固定资产6.796.790.00%21.56%21.56%无形资产及其他资产0.760.760.00%2.41%2.41%净利润0.320.320.00% - - 总资产利润率2.00%2.00%0.00% - - 资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%。资产总额减少的原因如下：共计增加资产0.00万元；共计减少资产0.00万元；相比较而言，流动资产基本上没有变化 ，长期投资基本上没有变化 ，固定资产基本上没有变化 ，无形资产及其它资产基本上没有变化 。 由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都没有变化，资产总额保持不变，企业资产结构没有变化。从资产的质量来看，资产总额与净利润不变，总资产净利率保持不变，企业资产从质量上与上年相同，经营状况没有变化。2、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为21.25万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为2.43万元，占比11.44%；应收票据为0.30万元，占比1.41%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为4.86万元，占比69.03%，应收款项占比很高，它的质量决定了流动资产的质量，只有加强应收款项的管理，减少坏账损失，才能提高流动资产的整体质量水平；存货为3.84万元，占比18.07%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上年上述指标分析别为11.44% 、1.41% 、69.03% 、18.07% 、0.00%。流动资产结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%货币资金2.432.430.00%11.44%11.44%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%应收票据0.300.300.00%1.41%1.41%应收账款2.672.670.00%12.56%12.56%预付款项2.192.190.00%10.31%10.31%其他应收款9.819.810.00%46.16%46.16%应收关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存货3.843.840.00%18.07%18.07%一年内到期的非流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计21.2521.250.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00% - - 流动资产周转率1.591.590.00% - - 流动资产总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动资产总额减少的原因如下：共计增加流动资产0.00万元；共计减少流动资产0.00万元； 纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较上年有好转。企业流动资产没有变化，并且销售收入同样与上年相同，流动资产经营质量与上年相同。3、应收款项变动分析 本年应收款项合计14.67万元，其中应收账款为2.67万元，占比18.20%，预付款项为2.19万元，占比14.93%，其他应收款为9.81万元，占比66.87%；而上年上述指标分析别为2.67万元，占比18.20% 、为2.19万元，占比14.93% 、为9.81万元，占比66.87% 。 从单项较上年相比较而言，应收账款基本上没有变化 、预付款项基本上没有变化、，其他应收款基本上没有变化 。应收款项变化表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%应收账款2.672.670.00%18.20%18.20%预付款项2.192.190.00%14.93%14.93%其他应收款9.819.810.00%66.87%66.87%应收款项合计14.6714.670.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00% - - 通过分析可以看出：4、存货变动分析 在存货搭配分析中，可以看出存货为3.84万元，营业成本为13.77万元；而上年上述指标分析别为3.84万元、为13.77万元。 从单项较上年相比较而言，存货基本上没有变化 ，营业成本基本上没有变化 。存货变化表项目名称2012年12月2014年12月新增%存货3.843.840.00%营业成本13.7713.770.00%毛利率18.10%18.10%0.00%存货周转率7.167.160.00% 通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业成本变化协调。5、存货明细变动分析 本年存货总额为0.00万元；其中原料为0.00万元，占比为0.00%；在制品及自制半成品为0.00万元，占比为0.00%；产成品为0.00万元，占比为0.00%；其它存货为0.00万元，占比为0.00%。说明企业其它存货增长过快，占用过多资金，构成有问题。存货结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加存货0.00万元；共计减少存货0.00万元；6、固定资产结构与变动分析 固定资产总额为6.78万元，其中固定资产为6.10万元，占比为89.97%，在建工程为0.68万元，占比为10.03%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%，生产性生物资产为0.00万元，占比为0.00%，油气资产为0.00万元，占比为0.00%；而上年上述指标分析别为89.97% 、10.03% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 。固定资产结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%固定资产6.106.100.00%89.97%89.97%在建工程0.680.680.00%10.03%10.03%工程物资0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%生产性生物资产0.000.000.00%0.00%0.00%油气资产0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产总额6.786.780.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00% - - 固定资产周转率4.994.990.00% - - 固定资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%；固定资产总额减少的原因如下：共计增加固定资产0.00万元；共计减少固定资产0.00万元；从单项较上年相比较而言：固定资产基本上没有变化；在建工程基本上没有变化；工程物资基本上没有变化；固定资产清理基本上没有变化。 由此可见，企业固定资产总额较上年上升，但是营业收入与上年持平，固定资产周转率较上年下降，说明企业资产从量上好于上年，但从质上并没有较上年有所增强，固定资产利用不如上年。7、投资结构分析与变动分析 企业投资总额为2.70万元，其中长期股权投资为2.70万元，占比为100.00%； 从单项较上年相比较而言，交易性金融资产基本上没有变化，一年内到期的非流动资产基本上没有变化，可供出售金融资产基本上没有变化，持有至到期投资基本上没有变化，长期应收款基本上没有变化，长期股权投资基本上没有变化，投资性房地产基本上没有变化。投资结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%可供出售金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%持有至到期投资0.000.000.00%0.00%0.00%长期应收款0.000.000.00%0.00%0.00%长期股权投资2.702.700.00%100.00%100.00%投资性房地产0.000.000.00%0.00%0.00%投资总额2.702.700.00%100.00%100.00%投资收益0.000.000.00% - - 共计增加投资0.00万元；共计减少投资0.00万元；企业投资以收益型投资为主，应关注投资项目的盈利能力，本年投资收益上升，收益投资能力增强。8、资本结构分析与变动分析 企业本年资本总额为31.50万元，其中流动负债为20.61万元，占比为65.45%；非流动性负债为4.34万元，占比为13.78%；所有者权益为6.55万元，占比为20.80%；长期资本为10.89万元，占比为34.55%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上年上述指标分析别为65.45% 、13.78% 、20.80% 。资本结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%流动负债合计20.6120.610.00%65.45%65.45%非流动负债合计4.344.340.00%13.78%13.78%所有者权益（或股东权益）合计6.556.550.00%20.80%20.80%负债和所有者（或股东权益）合计31.4931.490.00%100.00%100.00% 资本总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。资本总额减少的原因如下：共计增加资本0.00万元；共计减少资本0.00万元；从单项较上年相比较而言，流动负债基本上没有变化 ，非流动性负债基本上没有变化 ，所有者权益基本上没有变化 。 由此可见，从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都没有变化，资本总额保持不变，企业资本结构没有变化。9、流动负债结构与变动分析 本年流动负债总额为20.61万元；其中营业环节负债为6.68万元，占比为32.41%；筹资环节负债为12.44万元，占比为60.36%；收益分配环节负债为1.49万元，占比为7.23%；筹资环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以短期借款性质为主，依赖比较大，风险比较高，结构不正常，运营成本比较高。流动负债结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%短期借款6.686.680.00%32.41%32.41%交易性金融负债0.000.000.00%0.00%0.00%应付票据0.740.740.00%3.59%3.59%应付账款5.105.100.00%24.75%24.75%预收款项0.580.580.00%2.81%2.81%应付职工薪酬0.080.080.00%0.39%0.39%应交税费0.100.100.00%0.49%0.49%应付利息0.000.000.00%0.00%0.00%应付股利0.050.050.00%0.24%0.24%其他应付款1.441.440.00%6.99%6.99%应付关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流动负债5.765.760.00%27.95%27.95%其他流动负债0.080.080.00%0.39%0.39%流动负债合计20.6120.610.00%100.00%100.00% 流动负债总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动负债总额减少的原因如下：共计增加流动负债0.00万元；共计减少流动负债0.00万元； 纵观流动负债变化可以看出：说明企业短期资金较上年上升，筹资风险增加。10、长期资本结构与变动分析 本年长期资本总额为10.42万元；其中长期借款为3.81万元，占比为36.56%；专项应付款为0.06万元，占比为0.58%；实收资本（或股本）为2.90万元，占比为27.83%；资本公积为4.00万元，占比为38.39%；盈余公积为0.43万元，占比为4.13%；未分配利润为-0.78万元，占比为-7.49%；而上年上述指标分析别为36.56%、0.58%、27.83%、38.39%、4.13%、-7.49%、长期资本结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%长期借款3.813.810.00%36.56%36.56%应付债券0.000.000.00%0.00%0.00%长期应付款0.000.000.00%0.00%0.00%专项应付款0.060.060.00%0.58%0.58%实收资本（或股本）2.902.900.00%27.83%27.83%资本公积4.004.000.00%38.39%38.39%盈余公积0.430.430.00%4.13%4.13%未分配利润-0.78-0.780.00%-7.49%-7.49%少数股东权益0.000.000.00%0.00%0.00%长期资本合计10.4210.420.00%100.00%100.00%净资产收益率9.60%9.60%0.00% - - 长期资产适合率35.40%35.40%0.00% - - 共计增加长期资本0.00万元；共计减少长期资本0.00万元； 企业长期资本总额较上年上升，但是净资产收益率与上年持平，说明企业长期资本从量上好于上年，但从质上与上年相同，长期资本利用正常；11、资本来源与资本运用适应性分析 公司的长期性资本（非流动性负债+所有者权益）提供了10.89万元的资金，而公司的非流动性资产(长期类投资+固定类资产+无形资产及其他资产)占用了10.24万元，长期性资本解决了非流动性资产的资金需要，并同时提供了0.64万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本年营运资本需求为5.33万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为4.69万元，需要通过短期借款来解决。三、利润分析1、利润总额情况 2014年12月，利润总额为0.30万元；与上期相比保持不变；营业利润为0.29万元，占比为96.67%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为0.02万元，占比为6.67%；营业外支出为0.01万元，占比为3.33%；影响利润总额的其他科目为占比为0.00%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为96.67% 、0.00% 、6.67% 、3.33% 、0.00% 。利润总额结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业利润0.290.290.00%96.67%96.67%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.020.020.00%6.67%6.67%营业外支出0.010.010.00%3.33%3.33%影响利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%利润总额0.300.300.00%100.00%100.00%2、营业利润分析 2014年12月，营业利润为0.29万元， 共计增加营业利润0.00万元；共计减少营业利润0.00万元；营业利润变动表项目名称2012年12月2014年12月新增%营业收入16.9316.930.00%营业成本13.7713.770.00%营业税金及附加0.090.090.00%销售费用0.730.730.00%管理费用1.401.400.00%堪探费用0.000.000.00%财务费用0.820.820.00%资产减值损失0.000.000.00%公允价值变动净收益0.000.000.00%投资收益0.180.180.00%影响营业利润的其他科目0.000.000.00%营业利润0.290.290.00%销售毛利3.163.160.00%销售毛利率18.10%18.10%0.00% 本期同口径营业利润为2.14万元，经营活动现金净流量为1.91万元，差额为0.23万元，利润质量不高。企业营业利润与主营业利润都保持不变，经营状况比较正常。3、收入情况分析 在收入构成中，收入总额为17.13万元，较上期减少：0.00%；其中营业收入占比：98.83%，投资收益占比：1.05%，营业外其它收入占比0.12%；而上期上述指标分析别为98.83% 、1.05% 、0.12% 。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比较及时。 从单项较上期相比较而言，营业收入基本上没有变化 ，投资收益基本上没有变化 ，营业外其它收入基本上没有变化 。收入结构表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业收入16.9316.930.00%98.83%98.83%公允价值变动净收益0.000.000.00%0.00%0.00%投资收益0.180.180.00%1.05%1.05%影响营业利润的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.020.020.00%0.12%0.12%影响利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%收入总计17.1317.130.00%100.00%100.00% 纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。四、成本分析1、成本结构分析 成本费用总额为16.81万元，较上期减少0.00%；其中营业成本及税费为13.86万元，占比为82.46%；经营管理成本为2.95万元，占比为17.55%；营业外支出及资产损失0.01万元，占比为0.06%；而上期上述指标分析别为82.46% 、17.55% 、0.06% 。 从单项较上期相比较而言，营业成本及税费基本上没有变化 ，经营管理成本基本上没有变化 ，营业外支出及资产损失基本上没有变化 。成本结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业成本13.7713.770.00%81.92%81.92%营业税金及附加0.090.090.00%0.54%0.54%销售费用0.730.730.00%4.34%4.34%管理费用1.401.400.00%8.33%8.33%堪探费用0.000.000.00%0.00%0.00%财务费用0.820.820.00%4.88%4.88%资产减值损失0.000.000.00%0.00%0.00%营业外支出0.010.010.00%0.06%0.06%所得税-0.01-0.010.00%-0.06%-0.06%成本费用总计16.8116.810.00%100.00%100.00%共计增加成本费用0.00万元；共计减少成本费用0.00万元；企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。本期固定成本占比为6.01%，上期为6.01%，与上期持平。2、营业成本分析 营业成本为13.77万元，较上期减少0.00%，基本上没有变化；主营业务税金及附加为0.09万元，基本上没有变化；营业收入为16.93万元；本期销售成本率为81.33%，上期为81.33%。营业成本结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业收入16.9316.930.00%100.00%100.00%营业成本13.7713.770.00%81.33%81.33%营业税金及附加0.090.090.00%0.53%0.53% 从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。公司营业成本保持不变，营业收入不变，企业内部成本控制能力不变，企业主营盈利能力不变。3、期间费用分析 为0.73万元，0.73为1.40万元，1.40为0.00为0.82万元，0.82为0.29万元，公司营业费用保持不变，营业利润不变，企业的销售活动没有取得明显的市场效果。公司管理费用保持不变，营业利润不变，企业内部管理成本控制能力不变。公司财务费用保持不变，营业利润不变，企业筹资运用控制能力不变。期间费用结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.730.730.00%251.72%251.72%0.731.401.400.00%482.76%482.76%1.400.000.000.00%0.00%0.00%0.000.820.820.00%282.76%282.76%0.820.290.290.00%100.00%100.00%4、营业费用明细分析 本年营业费用总额为其中占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化。营业费用结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加营业费用0.00万元；共计减少营业费用0.00万元。5、管理费用明细分析 本年管理费用总额为其中占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化 ；0.000占比为0.00%，基本上没有变化。管理费用结构及变动表项目(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.