XXXX中级财务管理-6-收益与分配管理.docx

第六章 收益与分配管理本章考情分析本章论述了广义的收益与分配管理,将收入管理、成本费用管理以及利润分配均纳入本章之中。本章可考题型既有客观题，也有计算题甚至综合题,近3年的分数均为15.67分。最近3年题型题量分析题型2009年2010年2011年单项选择题4题4分4题4分4题4分多项选择题3题6分2题4分2题4分判断题1题1分1题1分1题1分计算分析题1题5分综合题0.67题7分0.6题6分合计9题16分7.67题16分7.6题15分本章主要考点1.销售预测分析方法和销售定价管理2.标准成本、作业成本及责任成本管理3.各种股利理论的主要观点4.股利支付形式、股利政策及其影响因素5.股票股利、股票分割和股票回购对公司的影响第一节 收益与分配管理概述【客观题】本节主要考点1.收益分配的含义2.收益分配的原则3.收益分配的内容一、收益分配管理的意义广义的收益分配(两个层次)对企业收入的分配对企业净利润的分配狭义的收益分配本章所指收益分配采用广义的收益分配概念 收益分配的原则1.依法分配原则；2.分配与积累并重原则；3.兼顾各方利益原则；4.投资与收益对等原则收益分配管理包括1.收入管理2.成本费用管理3.利润分配管理第二节 收入管理本节主要考点1.销售预测分析2.销售定价管理一、销售预测分析定性预测法(非数量分析)推销员判断法1.预测对象的历史资料不完备2.无法进行定量分析专家判断法1.个别专家意见汇集法2.专家小组法3.德尔菲法产品寿命周期分析定量预测法(数量分析)趋势预测法历史时期的实际销量平均预测对象有关资料完备因果预测法回归分析法：影响销量有关因素（一）销售预测的定性分析法【客观题】种类含义推销员判断法（意见汇集法）由企业熟悉市场情况及相关变化信息的经营管理人员对由推销人员调查得来的结果进行综合分析，从而作出较为正确预测的方法。优点：用时短、耗费少。缺点：预测准确度取决于：1.有关推销人员收集的资料是否准确2.相关经营管理人员的预测是否准确专家判断法个别专家意见汇集法分别向每位专家征求对本企业产品未来销售情况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，确定预测值。专家小组法将专家分成小组，运用专家们的集体智慧进行判断预测的方法。缺陷：预测小组中专家意见可能受权威专家的影响，客观性较德尔菲法差。德尔菲法(函询调查法)它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后由企业把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请他们参考别人的意见修正本人原来的判断，如此反复数次，最终确定预测结果。三个专家判断法中，客观性相对较好的是德尔菲法产品寿命周期分析法利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测的一种定性分析方法。产品寿命周期：产品从投入市场到退出市场所经历的时间，一般要经过：1.萌芽期2.成长期3.成熟期4.衰退期四个阶段。判断产品所处的寿命周期阶段，可根据销售增长率指标进行。一般地：1.萌芽期增长率不稳定2.成长期增长率最大3.成熟期增长率稳定4.衰退期增长率为负数 （二）销售预测的定量分析法定量分析法趋势预测分析法1.算术平均法2.加权平均法：权数确定原则，近大远小：离预测期近的，权重大，离预测期远的，权重小3.移动平均法4.指数平滑法因果预测分析法1.趋势预测分析法（1）算术平均法算术平均法预测原理将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。计算公式Y：预测值Xi：第i期的实际销售量n：期数适用范围适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测。（2）加权平均法预测原理将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。权数选取原则由于市场变化较大，离预测期越近的样本值对其影响越大，而离预测期越远的则影响越小，所以权数的选取应遵循“近大远小”的原则。计算公式Y：预测值Wi：第i期的权数（0WiWi+11,Wi=1）Xi：第i期的实际销售量n：期数。特点加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，在实践中应用较多。（3）移动平均法移动平均法预测原理移动平均法是从n期的时间数列销售量中选取m期（m数值固定，且mn/2）数据作为样本值，求其m期的算术平均数，并不断向后移动计算观测其平均值，以最后一个m期的平均数作为未来第n+1期销售预测值的一种方法。计算公式移动平均法：【提示】最近m期实际数据的简单算术平均修正移动平均法的计算公式为：=本期移动预测值(本期移动预测值上期移动预测值)特点由于移动平均法只选用了n期数据中的最后m期作为计算依据，故而代表性较差。适用范围此法适用于销售量略有波动的产品预测。（4）指数平滑法预测原理指数平滑法实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数a及（1a）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。计算公式=a×前期实际值(a)×前期预测值：未来第n+1期的预测值； ：第n期预测值，即预测前期的预测值；：第n期的实际销售量，即预测前期的实际销售量；a：平滑指数n：期数。平滑指数的取值一般地，平滑指数的取值通常在0.30.7之间。【短期预测a大，长期预测a小】1.采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势（在销售量波动较大或进行短期预测时用）；采用较大平滑指数，说明比较在乎前期实际数2.采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。（在销售量波动较小或进行长期预测时用）。特点该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。2.因果预测分析法【客观题】含义因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。因果预测分析法最常用的是回归分析法。回归分析法预测公式: Y=a+bXY=nabXXY=aXbX2Y：销量X：影响因素二、销售定价管理销售定价管理在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同价格策略，以实现经济效益最大化的过程。包括两方面：1.选择合理的产品定价方法2.考虑不同价格策略影响产品价格的因素1.价值因素2.成本因素3.市场供求因素4.竞争因素5.政策法规因素产品定价方法以成本为基础的定价方法1.全部成本费用加成定价法：完全成本2.保本定价法：完全成本3.目标利润定价法：完全成本4.变动成本定价法：增量产品定价以市场需求为基础的定价方法1.需求价格弹性系数定价法2.边际分析定价法1.以成本为基础的定价方法（1）成本基础的选择成本基础的种类内容特点变动成本变动制造成本变动期间费用1.变动成本可以作为增量产量的定价依据2.不能作为一般产品的定价依据3.不能弥补产品耗费的全部成本制造成本一般包括：1.直接材料2.直接人工3.制造费用1.它不包括各种期间费用2.不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移3.利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行4.没有弥补全部的成本费用完全成本费用完全成本费用制造成本管理费用销售费用财务费用在此成本基础上制定价格：1.可以保证企业简单再生产的正常进行2.可以使劳动者为社会劳动所创造的价值得以全部实现3.完全成本费用应作为一般产品的定价依据（2）定价方法单位价格=单位成本单位税金单位利润单位税金=单位价格×税率单位利润=单位成本×销售利润率=单位成本×成本利润率单价单位成本单位税金=单位利润具体定价方法种类教材基本公式记忆：利用通用公式倒挤完全成本加成定价法成本利润率定价【因为】单位利润单位成本×成本利润率【所以利用通用公式】单位产品价格×(1税率)单位成本单位成本×成本利润率销售利润率定价销售利润率定价：【因为】单位利润单位价格×销售利润率【所以利用通用公式】单位产品价格×(1税率)单位成本单位产品价格×销售利润率保本点定价法保本点又称盈亏平衡点，是指企业在经营活动中既不盈利也不亏损的销售水平，在此水平上利润等于零。【因为】利润为【所以利用通用公式】单位产品价格×(1税率)单位成本单位产品价格×(1税率)单位固定成本单位变动成本计算公式目标利润定价法计算公式【因为】利润为已知的目标利润。【所以利用通用公式】单位产品价格×(1税率)单位成本单位目标利润变动成本定价法含义变动成本定价法是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品所应分担的成本。【因为】固定成本与定价无关，定价只需要考虑补偿变动成本（变动制造成本和变动期间费用），利润是按照变动成本确定的。【所以利用通用公式】单位产品价格×(1税率)单位变动成本单位利润单位变动成本单位变动成本×成本利润率单位变动成本×(1成本利润率)计算公式2.以市场需求为基础的定价方法（1）需求价格弹性系数定价法需求价格弹性系数含义在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度，就是需求价格弹性系数。计算公式= 销量变动率价格变动率 单位价格变动对销量的影响E： 某种产品的需求价格弹性系数P： 价格变动量Q： 需求变动量P0： 基期单位产品价格Q0： 基期需求量。价格确定的计算公式P0： 基期单位产品价格Q0：基期销售数量E： 需求价格弹性系数P： 单位产品价格Q： 预计销售数量： 【记忆】预测期PQ=基期P0Q0P0×Q0=P预×Q预： 需求价格弹性系数= 销量变动率价格变动率（2）边际分析定价法基于微分极值原理，通过分析不同价格与销售量组合下的产品边际收入、边际成本和边际利润的关系，进行定价决策的方法。边际每增加或减少一个单位所带来的差异。边际收入边际成本边际利润产品边际收入、边际成本和边际利润就是指销售量每增加或减少一个单位所形成的收入、成本和利润的差额。决策原则边际收入等于边际成本，即边际利润等于零时，利润将达到最大值。此时的价格就是最优销售价格。在边际分析定价法下，边际收入=边际成本时，边际利润=0时的价格为最优销售价格（四）价格运用策略种类含义具体方式折让定价策略在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买，从而达到扩大产品销售量的目的。单价折扣数量折扣现金折扣推广折扣：企业了鼓励中间商帮助推销本企业产品而给予价格优惠季节折扣心理定价策略针对购买者的心理特点而采取的一种定价策略。声望定价：利用产品知名度和信任程度；尾数定价：取接近整数的小数；双位定价：采用两种不同的标价来促销；高位定价：价高质优。组合定价策略根据相关产品在市场竞争中的不同情况，使互补产品价格有高有低，或使组合售价优惠。采取降低部分产品价格而提高互补产品价格；具有配套关系的相关产品，可以对组合购买进行优惠。寿命周期定价策略根据产品从进入市场到退出市场的生命周期，分阶段确定不同价格的定价策略。推广期:低价促销策略成长期:中等价格成熟期:高价促销,定价时必须考虑竞争者的情况，以保持现有市场销售量衰退期：降价促销或维持现价并辅之以折扣等，同时积极开发新产品第三节 成本费用管理本节主要考点1.成本归口分级管理2.成本性态分析3.标准成本管理4.作业成本管理5.责任成本管理一、成本归口分级管理含义成本归口分级管理，又称成本管理责任制，它是在企业总部（如厂部）的集中领导下，按照费用发生的情况，将成本计划指标进行分解，并分别下达到有关部门、车间（或分部）和班组，以便明确责任，把成本管理纳入岗位责任制。内容成本的归口管理主要是指将企业成本与费用预算指标进行分解，按照其所发生的地点和人员进行归口，具体落实到每一个责任人，将成本与费用预算指标作为控制标准，把成本费用管理工作建立在广泛的群众基础上，实现全员性成本费用管理。成本的分级管理主要是指按企业的生产组织形式，从上到下依靠各级、各部门的密切配合来进行成本费用管理。一般分为三级：1.厂部2.车间3.班组，同时开展企业的成本费用管理。其中车间的成本管理处于企业成本与费用管理的中心环节，是成本控制的重点内容。二、成本性态分析成本性态，又称成本习性，是指成本的变动与业务量（产量或销售量）之间的依存关系。（一）成本按性态的分类固定成本的特点固定成本是指其总额在一定时期及一定业务量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。固定成本总额在相关范围内不变，单位固定成本随业务量增加逐渐降低变动成本的特点在特定的业务量范围内，其总额会随业务量增加而成正比例变动，单位变动成本不变。混合成本的特点成本总额随业务量变动而变动，但不成正比例关系 1.采用工作量法计提的折旧，各年的折旧额不相同2.直接材料、直接人工、制造费用变动成本1.直线法计提折旧2.不动产财产保险费3.写字楼租金固定成本（3）成本的进一步分类【注意举例】特点举例降低策略固定成本约束性固定成本（经营能力成本）管理当局的短期（经营）决策行动不能改变其具体数额的固定成本1.保险费2.房屋租金3.折旧4.财产保险费5.管理人员的基本工资降低约束性固定成本的基本途径，只能是合理利用企业现有的生产能力，提高生产效率，以取得更大的经济效益。总额很难降低，提高产销量可以降低单位固定成本酌量性固定成本（经营方针成本）管理当局的短期经营决策行动能改变其数额的固定成本1.广告费2.职工培训费3.新产品研究开发费用要想降低酌量性固定成本，只有厉行节约、精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行，防止浪费和过度投资等。变动成本技术变动成本含义：与产量有明确的技术或实物关系的变动成本。特点：只要生产就必然会发生，若不生产，其技术变动成本便为零。举例：生产产品所需要耗费的直接材料。酌量性变动成本含义：通过管理当局的决策行动可以改变的变动成本。特点：单位变动成本的发生额可由企业最高管理层决定。举例：按销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费。混合成本半变动成本含义有一定初始量基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本举例固定电话座机费、水费、煤气费等半固定成本特点又称阶梯式变动成本，这类成本在一定业务量范围内的发生额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新跳跃；举例企业的管理员、运货员、检验员的工资等成本项目就属于这一类延期变动成本特点在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出了这个范围，它就与业务量的增长成正比例变动举例职工的工资=职工的基本工资工作时间超出正常标准支付加班薪金曲线变动成本特点通常有一个不变的初始量，随着业务量的增加，成本也逐步变化，但它与业务量的关系是非线性的举例递增曲线成本1.累进计件工资2.累进违约金递减曲线成本1.有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本2.“费用封顶”的通信服务费（二）混合成本的分解方法【客观题、特点】方法说明高低点法含义它是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选取业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的模型。计算公式单位变动成本= 最高点业务量成本最低点业务量成本最高点业务量最低点业务量固定成本总额=最高点业务量成本单位变动成本×最高点业务量或=最低点业务量成本单位变动成本×最低点业务量公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量。特点计算简单，但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，故代表性较差。 方法说明回归分析法含义根据过去一定期间的业务量和混合成本的历史资料，应用最小二乘法原理，算出最能代表业务量与混合成本关系的回归直线，借以确定混合成本中固定成本和变动成本的方法。特点是一种较为精确的方法。账户分析法含义又称会计分析法：根椐有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。特点简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。技术测定法含义又称工业工程法：根据生产过程中各种材料和人工成本消耗量的技术测定来划分固定成本和变动成本的方法。适用范围通常只适用于投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解。合同确认法含义根据企业订立的经济合同或协议中关于支付费用的规定，来确认并估算哪些项目属于变动成本，哪些项目属于固定成本的方法。特点合同确认法要配合账户分析法使用。（三）根据成本性态建立总成本公式总成本=固定成本总额变动成本总额=固定成本总额(单位变动成本×业务量)Y=abXa：固定成本总额b：单位变动成本X：业务量Y：总成本应用1.目标利润确定2.弹性预算编制3.杠杆系数计算4.信用政策决策5.产品定价三、标准成本管理【固定制造费用】（一）标准成本的含义及种类含义通过调查分析、运用技术测定等方法制定的，在有效经营条件下所能达到的目标成本。标准成本主要用来控制成本开支，衡量实际工作效率。种类理想标准成本这是一种理论标准，是指在现有条件下所能达到的最优成本水平，即在生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品的假设条件下制定的成本标准。正常标准成本在正常情况下，企业经过努力可以达到的成本标准。这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。1.正常标准成本大于理想标准成本2.理想标准成本要求异常严格，一般很难达到3.正常标准成本具有：1）客观性2）现实性3）激励性等特点，所以正常标准成本在实践中得到广泛应用（二）标准成本的确定成本项目用量标准价格标准成本标准=×（某项目的单位产品标准成本）直接材料单位产品材料用量标准材料价格标准单位产品材料成本直接人工工时用量标准（单位产品耗用的标准工时）工资率标准（每小时的工资率）单位产品人工成本制造费用工时用量标准（单位产品耗用的标准工时）制造费用分配率标准（每小时的制造费用分配率）单位产品制造费用（三）成本差异的计算与分析成本差异实际成本标准成本 实际产量下的实际成本实际产量下的标准成本0，超支，不利差异0，节约，有利差异量差(Q实Q标)×P标价差(P实P标)×Q实1.变动成本差异分析（1）变动成本差异计算的通用公式价差（包括混合差异）量差（纯差异）直接材料成本差异直接材料价格差异=(实际价格标准价格)×实际用量直接材料数量差异=(实际用量实际产量下标准用量)×标准价格直接人工成本差异直接人工工资率差异=(实际工资率工资率标准)×实际人工工时直接人工效率差异=(实际人工工时实际产量下标准人工工时)×工资率标准变动制造费用差异变动制造费用耗费差异=实际工时×(变动制造费用实际分配率变动制造费用标准分配率)变动制造费用效率差异=(实际工时实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率（2）变动成本差异责任归属的分析差异价格差异用量差异直接材料价格差异直接人工工资率差异变动制造费用耗费差异直接材料用量差异直接人工效率差异变动制造费用效率差异主要责任部门采购部门劳动人事部门-生产部门的责任注意价格差异通常不是生产部门的责任。但也不是绝对的，如采购材料质量差导致材料数量差异是采购部门责任。2.固定制造费用成本差异分析（1）二差异分析法二差异分析法固定制造费用差异分为1.耗费差异2.能量差异耗费差异=实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用能量差异=预算产量下标准固定制造费用实际产量下标准固定制造费用=(预算产量下标准工时实际产量下标准工时)×标准分配率（2）三差异分析法三差异分析法固定制造费用差异分为耗费差异能量差异产量差异实际工时未达到标准能量而形成的产量差异效率差异实际工时脱离标准工时而形成的效率差异耗费差异实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量下标准工时×标准分配率产量差异预算产量下标准固定制造费用实际产量下实际工时×标准分配率(预算产量下标准工时实际产量下实际工时)×标准分配率效率差异(实际产量下实际工时实际产量下标准工时)×标准分配率二差异法12=耗费差异1.实际固定制造费用23=能量差异2.预算固定制造费用=预算产量下的标准工时×P标13=总差异=耗费差异能量差异3.实际产量下的标准固定制造费用二差异法1.实际固定制造费用：给定2.预算固定制造费用=预算产量下的标准工时×标准的小时费用分配率3.实际产量下的标准固定制造费用=实际产量下的标准工时×标准的小时费用分配率1-2：耗费差异2-3：能量差异1-3：总差异三差异法1. 实际固定制造费用2. 预算固定制造费用=预算产量下的标准工时×标准的小时费用分配率3. 实际产量实际工时×标准的小时费用分配率4. 实际产量下的标准固定制造费用=实际产量下的标准工时×标准的小时费用分配率1-2：耗费差异2-3：产量差异3-4：效率差异1-4：总差异三差异法12=耗费差异1.实际固定制造费用23=产量差异2.预算固定制造费用=预算产量下的标准工时×P标34=效率差异3.实际工时×P标14=总差异=耗费差异产量差异效率差异4.实际产量下的标准固定制造费用四、作业成本管理【客观题】作业成本计算的特点在作业成本法下直接费用的确认和分配与传统的成本计算方法一样间接费用的分配对象不再是产品，而是作业2.核心概念概念要点作业在一个组织内为了某一目的而进行的耗费资源的工作，它是作业成本计算系统中最小的成本归集单元。成本动因含义又称成本驱动因素，是指导致成本发生的因素，即成本的诱因作用在作业成本法下，成本动因是成本分配的依据分类资源动因反映作业量与耗费之间的因果关系作业动因反映产品产量与作业成本之间的因果关系作业成本管理：1.直接成本直接计入产品成本2.间接成本先分配到作业上，再把作业成本分到产品上经过两次分配：根据资源动因把资源分配到作业，根据作业动因把作业分配到产品（二）作业成本管理作业成本管理目的1.提高客户价值、增加企业利润基于作业成本法的新型集中化作业成本管理包含两个维度的含义1.成本分配观1.依据资源动因将资源分配到作业上2.依据作业动因将作业成本分配到产品对象上精确的成本计算系统2.流程观1.成本动因分析2.作业分析3.业绩考核改进业绩的工具（三）流程价值分析流程价值分析关心的是作业的责任，包括1.成本动因分析2.作业分析3.业绩考核1.成本动因分析：要进行作业成本管理，必须找出导致作业成本的原因。2.作业分析作业的种类含义增值作业那些顾客认为可以增加其购买的产品或服务的有用性，有必要保留在企业中的作业。一项作业必须同时满足下列三个条件才可断定为增值作业：1.该作业导致了状态的改变【状态改变】2.该状态的变化不能由其他作业来完成【不可替代】3.该作业使其他作业得以进行非增值作业即便消除也不会影响产品对顾客服务的潜能，不必要的或可消除的作业。如果一项作业不能同时满足增值作业的三个条件，就可断定其为非增值作业。增值作业产生的成本高效增值作业产生的成本增值成本增值作业低效率产生的成本非增值成本非增值作业产生的成本增值作业高效作业低效作业增值成本1. 以完美效率执行增值作业所发生的成本2. 高效增值作业产生的成本非增值成本1. 增值作业中因低效率所发生的成本2. 执行非增值作业发生的成本3.作业成本管理中进行成本节约的途径形式含义作业消除消除非增值作业或不必要的作业，降低非增值成本。【针对非增值作业】作业选择对所有能够达到同样目的的不同作业，选取其中最佳的方案。作业减少以不断改进的方式降低作业消耗的资源或时间。降低作业的需求，包括对增值作业和非增值作业的需求作业共享利用规模经济来提高增值作业的效率。4.作业业绩考核业绩指标，可以是财务指标，也可以是非财务指标，以此来评价是否改善了流程。财务指标1.主要集中在增值成本和非增值成本上2.可以提供增值与非增值报告，以及作业成本趋势报告。非财务指标1.主要体现在效率、质量和时间三个方面，如：1）投入产出比2）次品率3）生产周期五、责任成本管理【计算】责任成本管理将企业内部划分成不同的责任中心，明确责任成本，并根据各责任中心的权、责、利关系，来考核其工作业绩的一种成本管理模式。按照企业内部责任中心的权责范围以及业务活动的不同特点，责任中心分为1.成本中心2.利润中心3.投资中心每一类责任中心均对应着不同的决策权力及不同的业绩评价指标1.成本中心含义成本中心：有权发生并控制成本的单位成本中心一般不会产生收入，通常只计量考核发生的成本成本中心是责任中心中应用最为广泛的一种形式，只要是对成本的发生负有责任的单位或个人都可以成为成本中心。特点1.成本中心不考核收益，只考核成本2.成本中心只对可控成本负责，不负责不可控成本3.责任成本是成本中心考核和控制的主要内容责任成本成本中心当期发生的所有可控成本之和责任成本特定责任中心的全部可控成本直接成本大多是可控成本间接成本大多是不可控成本, 也可能是可控成本（2）可控成本含义可控成本是指成本中心可以控制的各种耗费。应具备的条件1.该成本的发生是成本中心可以预见的2.该成本是成本中心可以计量的3.该成本是成本中心可以调节和控制的凡不符合上述三个条件的成本都是不可控成本应注意的问题1.可控成本是针对特定时间、特定范围而言的2.可控成本和不可控成本的划分是相对的。3.它们与成本中心所处的管理层级别、管理权限与控制范围大小有关。4.对于一个独立企业而言，几乎所有的成本都是可控的。（3）成本中心考核和控制主要使用的指标：预算成本节约额预算责任成本实际责任成本1.实际预算，超支2.实际预算，节约预算成本节约率 预算成本节约额预算责任成本×100%责任成本：特定成本中心的全部可控成本预算责任成本(费用)实际产量下的预算责任成本（费用）预算责任成本(费用)=实际产量×预算单位成本(费用)2.利润中心利润中心既能控制成本，又能控制收入和利润的责任单位。它不但有成本发生，而且还有收入发生特点利润中心与成本中心相比，其权利和责任都相对较大，它不仅要降低绝对成本，还要寻求收入的增长使之超过成本，即更要强调相对成本的降低。如果成本比预算增加，但是收入增长超过成本增长，还是认为业绩较好 类型含义自然利润中心它是自然形成的，直接对外提供劳务或销售产品以取得收入的责任中心。人为利润中心它是人为设定的，通过企业内部各责任中心之间使用内部结算价格结算半成品内部销售收入的责任中心。【目的：考核业绩；按内部转移价格确定收入、利润】（4）考核指标考核指标公式特点边际贡献边际贡献=销售收入总额变动成本总额1.反映了该利润中心的盈利能力2.对业务评价没有太大作用可控边际贡献(部门经理边际贡献)可控边际贡献=边际贡献该中心负责人可控固定成本评价利润中心管理者业绩的理想指标部门边际贡献(部门毛利)部门边际贡献=可控边际贡献该中心负责人不可控固定成本1.反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献2.用于评价部门业绩：部门对企业的贡献3.投资中心投资中心既对成本、收入和利润负责，又对投资及其投资收益负责的责任中心1.本质是一种利润中心2.具有最大程度的投资决策权3.企业最高层次的责任中心 三类责任中心的比较应用范围权利考核范围考核办法组织形式考核指标成本中心最广最小(可控成本的控制权)可控的成本、费用只以货币形式计量投入，不以货币形式计量产出一般不是法人预算成本节约额预算成本节约率利润中心较窄较高(不仅要降低绝对成本，还要寻求收入的增长使之超过成本，即更要强调相对成本的降低)1.具有短期生产经营决策权2.强调相对的成本控制1.成本费用2.收入3.利润不进行投入、产出的比较没有将产出的利润和投入资产对比一般不是法人边际贡献总额可控边际贡献部门边际贡献投资中心最小1.最高层次2.具有投资决策权的中心最高(投资决策权)1.成本费用2.收入3.利润4.投资效率进行投入、产出比较一般是法人投资报酬率剩余收益（3）投资中心考核指标指标投资报酬率计算公式投资报酬率= 营业利润平均营业资产= EBIT投资额1.营业利润：息税前利润。2.平均营业资产= 期初营业资产期末营业资产2优点1.能够反映投资中心的综合获利能力，并具有横向可比性（相对数指标，可用于部门之间以及不同行业之间的比较）2.不仅可以促使经理人员关注营业资产运用效率，并有利于资产存量的调整，优化资源配置缺点会引起短期行为的产生，追求局部利润最大化而损害整体利益最大化目标，导致经理人员为眼前利益而牺牲长远利益。剩余收益指标剩余收益计算公式剩余收益=EBIT(经营资产投资额×最低投资报酬率) =平均营业资产×(投资报酬率最低投资报酬率) =投资额×(投资报酬率最低投资报酬率)结论：只要中心的投资报酬率企业要求的最低投资报酬率，即剩余收益0，引导部门采纳高于最低投资报酬率的投资机会。优点剩余收益指标弥补了投资报酬率指标会使局部利益与整体利益相冲突的不足。缺点1.由于其是一个绝对指标，故而难以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较；2.剩余收益同样仅反映当期业绩，单纯使用这一指标也会导致投资中心管理者的短期行为。（三）内部转移价格的制定制订转移价格的作用1.有效地防止成本转移引起的责任中心之间的责任转嫁；2.作为一种价格信号引导下级采取正确决策，保证局部利益和整体利益的一致 类型制定依据特点应用的前提条件市场价格根据产品或劳务的市场现行价格作为计价基础。市场价格具有客观真实的特点，能够同时满足分部和公司的整体利益。它要求产品或劳务有完全竞争的外部市场，以取得市价依据。协商价格以正常的市场价格为基础，通过定期共同协商确定价格。协商价格的上限是市场价格，下限则是单位变动成本。当双方协商僵持时，会导致公司高层的行政干预。该中间产品存在非完全竞争的外部市场，在该市场内双方有权决定是否买卖这种产品。双重价格由内部责任中心的交易双方采用不同的内部转移价格作为计价基础。买卖双方可以选择不同的市场价格或协商价格，能够较好地满足企业内部交易双方在不同方面的管理需要。以成本为基础的转移定价以产品或劳务某种形式的成本为基础而制定价格。可以选用的成本形式包括：完全成本、完全成本加成、变动成本以及变动成本加固定制造费用。以成本为基础的转移定价方法具有简便、客观的特点，但存在信息和激励方面的问题。【可能导致责任转嫁】它适用于内部转移的产品或劳务没有市价的情况。双重价格对供应方(卖方)价格定得高一点收入多对双方都有利，激励双方从企业内部采购对使用方价格定得低一点成本低第四节 利润分配管理本节主要考点1.股利政策与企业价值2.利润分配制约因素3.股利支付形式与程序4.股票分割与股票回购一、股利政策与企业价值股利政策在法律允许的范围内，企业是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利的方针及对策股利政策的最终目标使公司价值最大化（一)股利分配理论：核心问题：是股利政策与公司价值的关系问题。种类观点股利无关理论股利无关论认为，在一定的假设条件限制下，股利政策不会对公司的价值或股票的价格产生任何影响，投资者不关系公司股利的分配。公司市场价值的高低，是由公司所选择的投资决策的获利能力和风险组合所决定，而与公司的利润分配政策无关。1.基于完美市场假设：没有所得税、不考虑交易成本、投资人对同样风险预期一致2.在此前提下，观点：公司股利政策对公司价