商业银行管理课件.ppt

商业银行管理,1.1 什么是银行,银行,提供的经济作用,在资金从借方向贷方转移中充当金融中介的角色，并提供对商品、服务进行支付的服务,向客户提供的服务,核对账户,支出计划,提供贷款,投资业务,财务计划,风险管理等,来自其它金融机构和工业公司的挑战,存在的法律基础,由联邦存款保险公司管理并参与存款保险的机构,第一章 变化中的金融服务部门概览,银行为迎接其它金融机构和企业的挑战而拓宽了自身的业务范围，从而出现了许多自称为银行的不同金融机构，下表即为美国此类金融机构的分类：,1.2 金融系统以及竞争性金融机构,1.2.1 金融系统的角色,个人机构,储蓄,新项目产品和服务,经济增长就业增加生活水平提高,金融体系,储蓄服务,贷款服务,支付服务,投资服务,流动性服务,风险防范服务,1.2.2 银行面临的挑战脱媒,1.2.3 银行的主要竞争者,储贷协会（Savings Associations）信贷联盟（Credit Unions）货币市场基金（Money Market Funds）互助基金（投资公司）（Mutual Funds/Investment Companies）对冲基金（Hedge Funds）证券经纪商和交易商（Security Brokers and Dealers）投资银行（Investment Banks）财务公司（Finance Companies）金融控股公司或集团（Financial Holding Companies）人寿和财产/灾害保险公司（Life and Property-Casualty Insurance Companies）,1.3 银行与其竞争者向公众提供的服务,银行与其竞争者在经济中承担的职能,1.4 影响所有金融机构的主要趋势,业务多元化（Service Proliferation）竞争日趋激烈（Rising Competition）放松政府监管（Government Deregulation）资金组合对利率日益敏感（An Increasingly Interest-Sensitive Mix of Funds）技术进步与自动化（Technological Change and Automation）合并及地理扩张（Consolidation and Geographic Expansion）集中化（Convergence）全球化（Globalization）,第二章 银行及金融服务业的组织与结构,2.1 银行公司的组织结构,影响银行所采用组织形式的因素 竞争压力 客户对于更好服务的要求 地理多元化的要求 减少产品线的风险敞口 政府监管的压力,2.2 银行业组织结构和类型概览,2.2.1 单元制银行组织结构,什么是单元制银行？ 单元制银行是通过一个营业部门提供其全部服务（如吸收存款和支票兑现），其中有少量业务通过专门性服务设施来提供（如便利窗口、ATM以及银行网站）单元制银行存在的原因 更了解客户，并为其提供个性化服务 新开业的银行引起资金、管理人员及雇员数量都极为有限，故常以单元制银行的形式出现单元制银行的弊端 当经济疲软，人们倾向于其他市场领域时，单个营业点和服务设施不能吸引顾客并盈利,2.2.2 分支行制组织结构,州立银行机构和全国性银行机构,全业务分支行,总行,全业务分支行,便利窗口或行人便道窗口设施,自动柜员机及位于零售商店和购物中心的销售网点终端,电子通信网络（包括电话、传真、家用及办公计算机、互联网等）,分支行制的利与弊利：分支行所在地能够提供更多的服务使客户更加便利 单位人口所拥有的银行数量更多，由此降低了单个客户的交易成本 分支行制银行更加稳定，更不容易破产弊：分支行所在地的一些服务费更高，特别是当分支行兼并小型银行时,2.2.3 网站和电子网络：传统分支行的替代还是补充,“电子支行” 网络银行服务（internet banking services） 自动柜员机（automated teller machines, ATM） 提取现金和接受存款的自动柜员机网络 销售点终端机（POS） 连接到银行的个人计算机以及电话系统优势：节约运营成本劣势：风险管理不足,电子银行系统、计算机网络和网络银行,2.2.4 银行控股公司的组织结构,什么是银行控股公司？ 持有至少一家银行的股份（权益股）而获得特许经营的公司（根据美国银行控股公司法的有关条例，如果一家控股公司对至少一家银行所购权益股份占该行权益股的25%或更多，或者有权选择一家银行董事会的至少两名董事，即认为存在控股）分类：单一银行控股公司和多银行控股公司 单一银行控股公司只拥有一家银行的股份，而多银行控股公司可以拥有多家银行的股份,控股公司,非银行附属企业,附属银行,附属银行,附属银行,银行控股公司的优势和劣势优势： 更容易利用资本市场筹资 较之那些不具有附属银行的公司，更能有效运用杠杆效应 具有用内部利润补偿其他公司损失的税收优势 能跨州跨国界扩展业务 提高了银行业的效率，为客户提供了更多的服务，银行破产的可能性降低，利润更高且平稳劣势： 吞并原来独立的银行而消弱了竞争，向顾客收取高额费用 从一些社区抽走资金并导致了一些乡镇地区贫困 难以成功管理被收购或开办的非银行企业,2.3 规模与效率：大型金融机构能以更低的成本经营吗,规模经济 某种服务或一系列服务的产出增加一倍而成本的增加却小于一倍。其产生于使用公司资源生产大量同样服务时的高效率范围经济 金融机构扩大其产品线时可以节省管理成本。因为某些管理资源在生产多种服务而不是仅仅生产一种服务时使用效率更高，固定成本可以在更大的服务产出中进行分摊X效率 在金融机构规模既定的情况下，其运作成本是接近最低成本还是与其相去甚远？,大多数研究表明银行业的平均成本曲线银行规模（通常以总资产或总存款衡量）与每单位银行业务的生产成本，大致成“U”形，表明中型银行成本更具竞争性。但是由于金融机构从自身形式到服务内容都处在不断变化中，使得目前成本研究中使用的统计方法存在严重的局限性，须谨慎对待,2.4 金融机构的目标及其对经营成本、效率和业绩的影响,管理者和拥有者的动机影响着对金融机构经营成本及效率的研究 对追求利润和股东收益最大化的金融机构来说，成本控制和效率意义重大 对追求低风险或最大市场份额的金融机构来说，成本控制效率将退居次要地位 当经理人利益最大化为追求目标时，支出偏好行为决定了金融机构的业绩,支出偏好行为是指在经理人眼中福利、豪华的办公室、高额的旅游支出比追求股东的最大受益更重要。多存在于那些管理层居于支配地位、股东间没有良好组织的银行,代理理论分析公司所有者（股东）和经理人（在法律上是所有者的代理人）之间关系的理论，研究一个机构中是否存在某种机制，可以迫使经理人努力实现公司所有者的利益最大化降低代理成本的方法 建立更完善的系统以监督管理层，并激励管理层遵从股东的意愿（如把管理层的薪酬和公司业绩挂钩或给予管理层有价值的利益） 提高公司治理效率从长远来看，代理问题会因劳动效率和资本市场效率的提高而减少,第三章 金融机构的业绩和财务报表,3.1 银行资产负债表和利润表概述,资产负债表列出了某一特定时间所吸纳的用于发放贷款和投资的资金总数和组成，以及贷款、证券和其他资金使用的分配数量,利润表是银行投入和产出的列表,3.2 资产负债表（经营状况报表）,3.2.1 主要账目种类资产负债表列出了在某一日期由银行或其他金融机构持有或投入的资产、负债和股东权益，遵循资产=负债+股东权益的原则C库存现金及存放在其他存款机构的存款S在公开市场购买的政府和私人附息证券L向顾客提供的贷款和租赁资金MA其他资产D有顾客拥有并存放在银行中的存款NDB从货币市场和资本市场上筹措的非存款借款EC银行所有人向银行提供的长期资金,一种有效分析资产负债关系的方法是，银行负债和股东权益代表累积资金来源，为银行提供获得资产所必需的购买力，银行的资产则代表累积资金运用，为股东带来收入、向存款人支付利息、补偿银行雇员所付出的劳动和技术，所以，银行的资产负债关系简化为：,3.2.2 银行资产,现金和存放在其他银行的存款投资性证券流动性部分 收入性部分交易账户资产已售联邦基金和逆回购协议贷款和租赁贷款损失,特定储备和一般储备国际贷款储备未获得贴现收入逾期贷款银行设施和固定资产拥有的其他房地产（OREO）商誉及其他无形资产所有其他资产,现金和存放在其他银行的存款（一级准备） 银行库存现金 存放在其他存款机构的存款（代理存款） 在途托收资金（未托收支票） 在本地区联储银行中的备抵账户（即在中央银行的存款）作用： 是银行应付提取存款的第一道防线，也是满足顾客非预期贷款需求时的第一个资金来源弊端： 现金余额几乎或者完全不能给银行带来收入，故需要一个合理的账户规模,投资性证券：流动性部分（二级准备）（可销售证券） 短期政府证券 私募货币市场证券（包括有息定期存款、商业票据等） 二级准备处于现金资产和贷款之间，能到来一些收入，能够在短期内将其转化为现金，以应付流动性需求投资性证券：收入部分（持有至到期型证券） 政府债券和票据 公司债券和票据 持有本类资产的主要目的是为了获得其预期收益率或收益,交易账户资产 利用短期价格变化为其提供短期利润的证券，并不包括在资产负债表中的“证券”项目下已售联邦基金和逆回购协议 主要包括向其他银行、证券交易商甚至大银行发放的暂时性贷款贷款和租赁（最大的资产项目） 贷款的分类：以贷款目的划分（工商业、消费者、房地产、农产品） 以到期时间划分（短期和长期） 以抵押品划分（有担保和无担保） 以定价条件划分（浮动利率和固定利率）,贷款损失（贷款损失备抵ALL） ALL是存款机构根据最近的贷款损失情况从收入流量中划拨的贷款损失准备金 PLL：ALL是通过每年从收入中扣减一部分累积而成的，而在银行利润表中扣减额即为PLL，PLL是非现金支出,特别储备和一般储备 特别储备：为了弥补某类特殊贷款或预期的问题贷款或带给银行中等水平以上风险的贷款而设立的储备 一般储备：贷款损失账户中剩余的准备金国际贷款储备 应对对不发达国家发放贷款潜在风险的准备未获得贴现收入 顾客已支付但根据目前银行跨级权责发生制方法计算还没有获得的贷款利息收入逾期贷款 到期超过90天未清偿的贷款即为逾期贷款,银行设施和固定资产 银行的有形资产，建筑和设备的净价值，往往占银行总资产的比重很小经营杠杆拥有的其他房地产（OREO） 主要组成部分是补偿预期贷款的商业和居民房产商誉及其他无形资产所有其他资产 附属公司投资 客户承兑的未清账款 非贷款收入 净递延税款 可接受住房抵押服务费 ,3.2.3 银行负债,存款：即企业、家庭、政府对银行的债权 无息活期存款 储蓄存款 可转让提款单账户（NOW账户） 货币市场存款账户（MMDA） 定期存款（主要是存款单或CD）非存款借款 是银行的主动负债项目。对大多数美国银行来说，最重要的非存款融资渠道是购买联邦基金和在回购协议下销售的证券；而中国的银行则 多采用同业拆借和回购协议的形式筹集经营管理过程中所必需的资金 银行也可以通过发行长期债券和各类次级债来补充资金资本账户（所有者权益） 代表了银行所有者（股东）持有的银行股份 在银行总资产中占比小 资本账户中最大的项目是留存收益（未分配利润）,3.3 利润表的构成,净收入=总收入总费用,总收入,现金资产*现金资产平均收益率+证券投资*证券投资平均收益率 +发放的贷款*贷款平均收益率+其他资产*其他资产平均收益率,总费用,总存款*存款平均利息成本+非存款借款*非存款借款平均利息成本 +股东权益*股东权益平均成本+贷款损失预提 +雇员的年薪、周薪及福利金+管理费用+其他费用+应付税金,第四章 变动利率风险管理：资产负债管理和久期技术,4.1 资产负债管理策略,4.1.1 资产管理策略（asset management） 在很长一段时间内，银行在很大程度上都把它们的资金（负债与产权）来源视为理所当然的事 资产管理观点认为：存款机构持有的存款量与存款种类和存款机构所能吸引的其他借入资金额很大程度上由客户决定，即公众决定了活期存款、储蓄账户和其他可用资金来源的相对数量，管理决策中起关键作用的不是存款与其他借入款，而是资产，财务经理决定向谁发放数量稀缺的可贷款及贷款条件，通过这种方式，财务经理控制流入资金分配。,4.1.2 负债管理策略（liability management）,由于面临利率的不断波动与资金方面的激烈竞争，银行及其最接近的业务竞争者更加关注开辟新的融资渠道，实施负债管理：监控存款与非存款负债的结构与成本。主要控制手段是价格利率以及在吸纳存款与获得借款时的附加条款,金融机构对市场利率变化的应对措施,利息收入利息成本资产的市场价值负债的市场价值,净利差,净资产（股东权益）,金融机构的投资价值、盈利性与风险,4.1.3 资金管理策略（funds management）,目前占主导地位的金融机构管理策略，强调以下几个目的： 金融机构管理层应尽可能对资产与负债的数额、组合比例、收益或成本进行控制以实现金融机构的目标 对资产的管理控制必须与对负债的管理控制协调起来，以便资产负债管理具有内在协调性而不致互相牵制 收入与成本产生于资产负债表的两方面（资产和负债）。优化管理策略，最大化收益并最小化提供服务过程中产生的成本金融机构出售一组金融服务信贷、支付、储蓄和金融建议等，其定价应不低于其成本，因此，不仅管理贷款与其他资产可以获得收入，管理资产负债表的负债项目也能获得收入以实现盈利目标,4.2 利率风险：最严峻的管理挑战之一,4.2.1 决定利率的因素,任何贷款与证券的利率最终都是由市场决定的。可贷资金（贷款）的供给者与需求者在金融市场上相互影响，当可贷资金（贷款）的供给与需求相等时，利率（贷款的价格）便趋于稳定，如图所示：,贷款的价格（贷款与证券的利率）,利率,贷款发放额,可贷资金（贷款）需求量,可贷资金（贷款）供给量,影响贷款与证券的收益率影响因吸纳存款与发行非存款借据产生的借款费用,在国际可贷资金市场上包含了成千上万的贷方和借方，无论金融机构是哪一方甚至是身兼二职，都不能决定市场利率或把握其变化趋势，大部分金融机构都只是价格接受者，而不是价格制定者，所以它们必须接受既定利率并做出相应计划,到期缺口和收益率曲线 收益率曲线 利率的一个主要成分是到期溢价（或期限溢价）。因为叫长期限贷款在贷款期内面临更大的损失风险，较长期限的贷款与证券的市场利率通常更高。在某一时点上观测到的利率随贷款期限变动，这一规律反映在图形上就叫收益率曲线 到期缺口：资产平均到期期限和负债平均到期期限之差 金融机构一般拥有一个正的到期缺口，因为贷款和证券（资产负债表的资产侧）相对于资金来源（负债）到期期限更长 在正的到期缺口下，收益率曲线向上倾斜，则金融机构获得正的净利差；反之，如果收益率曲线较平坦或者向下倾斜，此时金融机构只能获得较小利差甚至是负利差,4.3 利率风险规避的目标之一,保持净利差（net interest margin，NIM）的稳定但一定时期内收益率曲线通常不会平行变动，所以借款成本与利息收入间的收益率差不会稳定不变，管理层必须不断寻求解决的途径，以确保借款成本相对利息收入上升不会太显著，从而保证银行的利润,4.3.1 利率敏感型缺口管理（interest-sensitive gap management）,基本思想：无论利率上涨还是下跌，银行都可以规避利率变动风险，只要确保每期,当可重新定价资产量和可重新定价负债量不相等是，会出现利率敏感型缺口如果在计划期内利率敏感型资产超过利率敏感型负债，则存在正缺口，是资产敏感型，如果利率上升，则银行的净利差会增加，反之亦然；如果银行的利率敏感型负债大于利率敏感型资产，则银行就存在负缺口，成为负债敏感型，利率上升会减少银行的净利差，反之亦然；我们还可以构造相对利率敏感型缺口比率，小于零的相对利率敏感型缺口比率属于负债敏感型银行，反之亦然；还可以构造利率敏感性比率（ISR），小于1的ISR表明银行是负债敏感型的，反之亦然；,积极的利率敏感型缺口管理一些银行会将其利率敏感型缺口调成小的资产敏感型缺口或小的负债敏感型缺口，这取决于该银行对预测利率准确性的把握，我们通常成这种方法为积极缺口管理（aggressive GAP management）。当然，这种积极策略也会给银行带来更大风险，准确预测利率不可能每次都成功，所以大部分管理者依靠避险而不是预测来应付利率变动,防范性缺口管理策略 尽可能将利率敏感型缺口调整为零以减小净利息收入的预期易变性,4.4 作为风险管理工具的久期概念,4.4.1 久期的概念久期（D）是一种用价值与时间加权来度量到期日的方法，考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有与负债相关的现金流出的时间安排。它度量了可能的未来现金支付流的平均到期日，实际上，久期度量了收回投资资金所需要的平均时间 其中，D代表以年或更小单位表示的金融工具的久期；t表示该金融工具每期现金流发生的时期；每个时期t的每笔预期现金流数额用CF表示；YTM是该金融工具的当前到期收益率,计算久期的另一种方法：从第5章我们知道，任何企业或家庭的净资产（NW）均等于其资产减去负债： 金融机构的资产与负债价值会随着利率的变化而变化，结果引起净资产的变化： 通过平衡资产与负债的久期，管理者可以使资产预期现金流入的平均到期日与负债预期现金流出的平均到期日平衡,4.5 利用久期规避利率风险,希望完全规避利率波动风险的金融机构会按照如下原则选择资产与负债： 以使久期缺口（duration gap）尽可能接近零， 因为金融机构资产的数额通常大于其负债的数额（否则金融机构就会破产），所以要最小化利率波动影响的金融机构需要调整以达到平衡：,利用久期分析规避利率变动风险,计算金融机构净资产市场价值的变化计算资产组合的久期,第五章 资本管理,5.1 资本的职能,资本（capital） 金融机构所有者提供的初始资金。在为未来成长和拓展提供基础、抵御风险、提升公众的长期信心等方面有着不可替代的作用资本的职能 资本是减震器，通过吸纳财务和经营损失，降低风险 资本为金融机构的注册、组建和经营提供了所需的资金 资本增强了公众对金融机构的信心，消除了债权人对机构财务能力的疑虑 资本为金融机构的成长和新业务及新设施的发展提供资金 作为规范机构增长的因素，资本有助于保证实现其长期可持续的增长,5.2 资本的类型,5.3 银行史上的一个重大问题：究竟需要多少资本,应该由谁来制定资本的衡量标准，市场还是监管机构？合理的资本标准是什么？,5.3.1 进行资本监管的理由,降低银行破产的风险保持公众对银行的信心限制存款保险索赔对联邦政府造成的损失,5.4 关于国际资本标准的巴塞尔协议：发达国家的历史性协议,1988年，来自12个主要发达国家（美国、比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、英国和卢森堡）的代表宣布就新的资本标准达成初步协议巴塞尔协议（Basel Agreement）巴塞尔协议鼓励大银行增加资本、降低各国管理规则的不公平性，促进公平竞争，紧跟金融服务和金融创新的步伐,巴塞尔协议的沿革进程,1987年通过“巴塞尔提议” 1988年，在“巴塞尔提议”基础上通过关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，简称巴塞尔协议，即Basel I 1996 年，巴塞尔委员会提出了与市场风险相关的资本协议修正案从1999年6月、2001年1月、2003年4月3次征求意见稿；2004年6月26日新资本协议定稿; 20042005为按照新协议要求建设风险管理体系的过渡期，2006年12月正式实施新巴塞尔协议2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就巴塞尔协议III的内容达成一致,5.4.1 巴塞尔协议I（Basel I）,Basel I规定银行资本来源分为两级（总资本充足率 8%）,计算加权风险资产 为了确定资本是否充足，银行必须比较一级资本和二级资本对加权风险资产的比例，首先了解和计算加权风险资产，计算过程如下： 计算每一表外项目的等价信贷，即把每一表外项目转换成风险相同的直接贷款额（通过转换系数） 用监管机构确定的风险权重乘以每一表内项目金额和表外项目的等价信贷 计算资本对加权风险资产的比率,例子：某银行加权风险资产的计算,风险价值（VaR）模型 原先的巴塞尔协议最明显的不足就是只主要考虑了信用风险而忽视了市场风险，故1996年1月巴塞尔银行监管委员会正式批准了对巴塞尔协议I条款的修改，允许大型银行进行内部风险评估，并估计应对市场风险所需的资本数额 修改后的巴塞尔协议I使用了风险价值模型（value at risk models）来衡量指定期间内银行可能承受的最大损失。模型给一个资产组合提供一个数字来描述其再某指定期间内遭受损失的可能性风险价值和内部评估模型的局限和挑战 风险价值估计不准确会令银行暴露在过大的风险之下 较大规模的银行因为过于庞大、复杂的资产规模而受到数以千计的风险因素的影响，以至于无法对其进行持续的风险价值估计,5.4.2 巴塞尔协议II,巴塞尔协议II产生的背景（巴塞尔协议I的不足） 巴塞尔协议I对同一风险类别的所有资产的风险权重都是相同的，但资产风险分类实际包括了多种不同水平的风险敞口 巴塞尔协议I在资本监管上采用一视同仁的办法，未意识到没有两家银行在风险特征上是完全相同的巴塞尔协议II的三大支柱,内部风险评估 将风险分为信用风险、市场风险和操作风险三类，分别确定了不同的评估方法巴塞尔协议II与信用风险模型（credit risk models） 信用风险模型时在推出Credit Metrics 模型的J.P.摩根的领导下创建的，试图测量银行由于借款客户违约以及信用评级下降导致的贷款价值缩水带来的风险，它在巴塞尔协议II全面实施后应用将更为广泛,5.5 如何满足资本要求,5.5.1 内部筹资内部筹资：将银行留存的未支付给股东的盈余作为补充资本金的来源内部筹资的优势 无须依赖公开市场，从而无须支付发行成本，故筹资成本低 不会威胁到现有股东的控制权内部融资的劣势 没有税收优惠 已受到利率和经济情况变动的影响股利政策 股利政策的目标是使股东价值最大化，而股利政策设定的留存比例影响着内部资本的增长率,5.5.2 外部筹资,金融机构外部筹资的方式 发行普通股股票 发行优先股股票 发行次级债券和票据 资产出售和设施出租（出售回租） 债转股选择最佳的外部筹资渠道考虑的主要因素 各种资本来源对股东收益的影响（通常用每股收益EPS衡量） 机构的风险敞口 对现有股东控制权的影响 出售资产或证券的市场状况 相关的监管,银行选择外部筹资渠道举例 如果银行的目标是使每股收益最大化，那么发行普通股就不是最佳的选择，发行资本票据才是最优的,THANK YOU!,