铝交割流程ppt课件.ppt

上海期货交易所铝基础知识介绍,目录 Contents,PART 1、 合 约 介 绍PART 2、 实 物 交 割PART 3、 标 准 仓 单PART 4、 交 割 违 约,1,合约介绍,铝标准合约,涨跌幅与保证金 :,一般月份限仓比例 :,一般月份持仓量与保证金 :,超出此比例80%须向交易所递大户持仓报告,自交割月前三个月第一个交易日起,临近交割月限仓与保证金,* 进入交割月后，客户持仓需是5的整数倍。,2,实物交割,期货头寸的建仓,开立标准仓单帐户,交割,开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：,（均需加盖公章、法人签字）,收到客户开户资料,NO.1,交易所审核,NO.2,反馈至期货公司,NO.3,标准仓单开户流程,客户,NO.4,期货公司审核、录入系统,三个工作日内,开户成功后，EMS加密器、用户卡及密码,实物交割,一般交割,交割限仓,结算价、增值税,交割期限,平仓价、协议价,五日交割法,类别：,升贴水,期转现,交割费用,知识点,知识点,交割限仓,1,2,3,4,5,卖方： 提交仓单,买方： 提交意向,收到80%货款,内转资金，收到仓单,交齐发票，收到余款,收到增值税发票,五日交割流程：最后交易日后的五个工作日,*遇节假日顺延，保证有五个交割日,发票流转流程：,空方会员,交易所,多方会员,多头客户,空头客户,含税交割结算价：该合约最后交易日的结算价,保税交割结算价：保税交割结算价（含税交割结算价相关费用）/（1进口增值税税率）消费税/（1进口关税税率）,含税交割增值税发票保税交割发票,交割费用,期货转现货：提前将期货合约转换成现货。,协议价仓单交换,交易所审核,客户申请期转现,最近交割月前一日结算价平仓,交割期限：上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后 交易日前二个交易日。,3,标准仓单,标准仓单,仓单功能,所内质押/退押,仓单有效期,知识点,所外质押/退押,商品入库与出库,仓单要素,标准仓单的要素,仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。,入库申报,NO.1,商品入库,NO.2,仓库验收,NO.3,仓单生成,NO.4,客户委托会员办理,客户在期限内发货,仓库验收后，会员向交易所提交制作仓单申请,标准仓单生成流程,1、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三个交易日 内批准是否入库。入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等， 并提供产品质量证明书等。另: 进口铝锭应当提供产品质量证明书、产地证明书、商检证书、海关进口关税专用缴款书、海关代征增值税专用缴款书，经交易所审定合格为有效。,商品入库与出库,2、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库 在对标准仓单审核无误后予以发货。,方式2.指定交割仓库代为发运,方式1.客户自行到库提货,1、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务。,仓单质押金额=质押吨数 X 最近交割月合约上一日结算价 X 80%,仓单的功能,客户授权,会员交存仓单,交易所审核,2、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移交给质权人（银行）作为担保。,*均需通过电子仓单系统操作完成,出质人质押登记申请,审核仓库,仓单质押登记,质权人确认质押人登记申请,4,交割违约,1、具有下列行为之一的，构成交割违约：在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；卖方交付的商品不符合规定标准的。,交割违约,2、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%的违约金，同时按以下办法处理：,买方违约,卖方违约,1、终止交割，退还标准仓单2、竞卖，价格不低于结算价75%,1、终止交割，退还货款2、征购，价格不高于结算价125%,*若征购、竞卖失败，则赔付给对方15%的赔偿金。,双方违约,终止交割，对双方处以5%罚款,终止交割后，交易所担保责任了结,内容回顾：,合约介绍,实物交割,标准仓单,交割违约,套期保值申请流程,为什么要申请套期保值头寸？ 当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求的情况下。 由于套期保值而建立的持仓套保头寸,操作流程,申请日：合约交割月前一月的20日之前提出,套期保值建仓时间：最迟至套保合约交割月前月最后一个交易日,