第三章本量利分析ppt课件.ppt

第三章 本量利分析,本量利分析是在成本性态分析和变动成本法基础上的进一步扩展。是“成本业务量利润分析”（Cost-Volume-Profit Analysis,CVP分析）的简称，是指对成本、业务量、利润三者之间的依存关系所进行的分析。本量利分析的目的在于通过分析短期内产品销售收入、销售价格、固定成本、单位变动成本以及产品结构等因素的变化对利润的影响，为企业管理人员提供预测、决策等方面的信息。,第五节 本量利分析的应用,第一节 本量利分析概述,第二节 盈亏平衡分析,第三节 多品种条件下的保本分析,第四节 保本点敏感分析,讲授内容,第一节 本量利分析概述,本量利分析的基本假设,本量利分析的基本公式,边际贡献及相关指标的计算,本量利分析的基本假设,成本性态假设、线性关系假设、固定成本不变假设、产销平衡假设、品种结构稳定假设,a,bx,b常数,各种产品的产销量占全部产品产销总量的比重不变,利润销售收入变动成本固定成本 销售单价销售量单位变动成本销售量固定成本 （销售单价变动销售成本）销售量固定成本,本量利分析的基本公式,边际贡献及相关指标的计算,单位边际贡献（cm）销售单价单位变动成本 pb边际贡献（Tcm）单位边际贡献销售量 (pb)x营业利润（P）边际贡献固定成本Tcma边际贡献率（cmR）（Tcm）/ px100%= cm/p100%变动成本率(bR)bx/ px100%b/p100%,边际贡献率+变动成本率=1,变形公式,cm=Tcm/x=p边际贡献率,Tcm=px边际贡献率,x=Tcm/边际贡献率,设某企业只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为42元，销售单价为70元，每个月的固定成本为20000元，本月出售了1500件该产品。要求：计算各边际贡献指标、变动成本率和本月营业利润。,第二节 盈亏平衡分析,所谓盈亏平衡是指企业在一定时间内的总销售收入等于总成本，既不盈利也不亏损、利润为零的状态。盈亏平衡分析是研究当企业恰好处于盈亏平衡状态时的本量利关系的一种定量分析方法。盈亏平衡分析的关键是确定盈亏平衡点，它是最基本的本量利分析。,盈亏平衡点的确定,安全边际,本量利分析图,盈亏平衡点的确定,盈亏平衡点（Break-even Point,BEP）,是指企业达到盈亏平衡状态的业务量，即在该业务水平上，销售收入等于总成本。盈亏平衡点有两种表示法：一是用实物量来表示，称为盈亏平衡点销售量，即销售多少数量的产品才能达到盈亏平衡状态；另一种是用货币金额表示，称为盈亏平衡点销售额，即实现多少销售收入才能达到盈亏平衡状态。确定盈亏平衡点主要有：基本等式法边际贡献法,基本等式法,当销售收入等于总成本时： px=bxa 盈亏平衡点的销售量：x=a/(pb) 盈亏平衡点的销售额：px,设甲公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为24元，销售价格为40元，每个月的固定成本为80000元。 要求：计算公司的盈亏平衡点。,边际贡献法,当产品的边际贡献总额正好等于固定成本总额时，出现不盈不亏状态。 Tcma 即cmxa 盈亏平衡点销售量：xa/cm 盈亏平衡点销售额：px 例：甲公司为例计算边际贡献率、盈亏平衡点,安全边际,（Margin of Safety）是指企业计划销售量超过盈亏平衡点销售量的差额。这个差额表明从预计销售量到盈亏平衡点有多大的差距，或在亏损发生之前销售量可以低于计划的数量。安全边际可以用相对数和绝对数表示，绝对数有两种形式：一种是用实物量表示，一种是用货币金额表示。即： 安全边际计划销售量盈亏平衡点销售量 或计划销售额盈亏平衡点销售额 安全边际率安全边际/计划销售量100%,企业安全性经验数据,例：甲公司为例，预计下月销售量为9000个。计算公司的安全边际指标，并评价该公司下月的经验安全程度,营业利润是由安全边际提供的，由于盈亏平衡点销售量所 创造的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所提供的边际贡献额就是利润。 营业利润安全边际（数量）单位边际贡献 安全边际（金额）边际贡献率计算甲公司下月的预计营业利润,本量利分析图,销售量（单位：千）,变动成本,销售收入,4,8,12,16,20,24,28,32,36,123456789,亏损区,安全边际,固定成本,盈利区,盈亏平衡点,总成本,金额（万元）,利润,安全边际,是指在平面直角坐标系中反映企业不同业务量水平下的盈亏状况的图形，也称为盈亏平衡图。,本量利分析图,从上图可以看出它们具有如下特点：保本点不变，销售量越大，能实现的利润越多或亏损越少；销售量减少，能实现的利润越少或亏损越多。销售量不变，保本点越低，能实现的利润越多或亏损越少；保本点越高，能实现的利润越少或亏损越多。在销售收入既定的条件下，保本点的高低取决于固定成本和单位产品变动成本的多少。固定成本越多或单位产品变动成本越多，保本点越高；反之，保本点越低。在固定成本和单位变动成本既定的条件下，保本点的高低取决于单位售价的高低。单位售价越高，保本点降低；反之，保本点升高。,第三节 多品种条件下的保本分析,简易割草机操纵割草机合计销售收入480000 6400001120000减：变动成本390000 480000870000贡献毛益90000160000250000减：直接固定成本3000040000 70000产品毛利60000120000180000减：共同固定费用 25000税前利润 155000,某公司决定生产两种割草机，单价为400美元的简易割草机和单价为800美元的操纵割草机，营销部门认为明年能销售1200台简易割草机和800台操纵割草机，主计长根据销售预测所编制的预计损益表如下：,方法,分算法,综合边际贡献率法,联合单位法,分算法,计算每一元边际贡献应承担的共同固定费用 费用分配率 100%各产品应负担的共同固定成本计算各产品的固定成本计算各产品保本量,将共同的固定费用按照一定的标准分配给各个产品（销售额、边际贡献、重量等），由于固定成本需要边际贡献来补偿，故按各种产品之间的边际贡献比重来分配固定成本更为合理。,综合边际贡献率法,保本点销售额,计算综合边际贡献率步骤：,计算各种产品的销售比重Wi,计算加权平均边际贡献率,计算盈亏平衡点综合销售额,计算各种产品的边际贡献率cmRi,计算各种产品的盈亏平衡点销售额,综合边际贡献率法案例,设罗曼公司生产和销售甲、乙、丙三种产品。预计2004年全年固定成本总额为864000元，三种产品可以实现产销平衡。有关产销数量、售价、成本和利润预算等资料如下：,罗曼公司2004年预算资料,罗曼公司2004年利润预算,cmRi,销售比重Wi,加权平均边际贡献率,盈亏平衡点综合销售额,各种产品的盈亏平衡点销售额,根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表,20%,40%,25%,50%,30%,20%,100%,10%,12%,5%,27%,联合单位法,如果企业生产的多品种产品的销售量之间存在着固定的数量比例关系，那么也可以将多种产品按照实物量比例构成的一组产品视为一个联合单位。以这种实物量的比例可以计算出每个联合单位联合单位售价和联合单位变动成本，在此基础上，可以按照单一品种盈亏平衡分析法计算盈亏平衡点联合单位和盈亏平衡点综合销售额。计算公式如下：盈亏平衡点联合单位盈亏平衡点综合销售额某产品盈亏平衡点销售量,联合单位边际贡献联合单位售价联合单位变动成本,盈亏平衡点联合单位该产品销售数量比,盈亏平衡点联合单位联合单位售价,联合单位法例题,仍根据上例为资料，用联合单位法计算盈亏平衡点综合销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售量和销售额。,甲乙丙1 2 2.5,盈亏平衡点联合单位8640001088000（联合单位）,联合单位售价2001+602+322.5400元,联合单位变动成本1601+36 2+242.5292元,联合单位边际贡献400292108元,盈亏平衡点综合销售额8000 4003200000元,第四节 保本点敏感分析,产品的单价、单位变动成本、固定成本、品种结构等因素的变动都会对BVP产生影响。 反映敏感程度的指标是敏感系数 主要内容销售价格变动的影响单位变动成本变动的影响固定成本变动的影响多因素同时变动的影响产品品种结构变动的影响,销售价格变动的影响,设罗杰公司只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为24元，价格为40元，固定成本为80000元，算出盈亏平衡点销售量为80000（4024）5000台，盈亏平衡点的销售额为500040200000元，预计下月可销出9000台，预计营业利润为64000元，现假设该公司打算将产品销售价格从原来的40元提高到41.7元，其他因素不变。要求：计算提价后的盈亏平衡点销售量、销售额及利润；计算单价的敏感系数。,单位变动成本变动的影响,仍以上例为资料，设由于原材料采购成本上升，导致单位变动成本从24上升到27元，其他因素不变。要求：计算单位变动成本上升后的BVP和利润，计算单位变动成本的敏感系数。,由敏感系数，保本点以1.85的速度随单位变动成本的变化而呈同方向变化。,固定成本变动的影响,若罗杰公司扩大营业场所，每月增加营业场所支出10000元，导致固定成本从原来的每月80000元增加到90000元，其他因素不变。要求：计算固定成本变动后的BVP和利润，计算固定成本的敏感系数,多因素同时变动的影响,假设罗杰公司打算提高价格，从40元至42元，但预计下月的销售量减少到8000台，为此，公司打算每个月另外增加10000元来改造机器设备和加强对工人的技术培训，预计产品的单位变动成本将会降低至22元。要求：计算上述变动后的BVP和利润。,根据上述资料，编制加权平均边际贡献计算表,产品品种结构变动的影响,仍以上例为资料，假定2004年罗杰公司实际销售收入总额达到了预算收入8000000元，但甲乙丙三种产品的销售比重却发生了变化，从预计的50%、30%、20%变为60%、13.35%、26.65%，即甲乙丙三种产品的销售收入分别为4800000元、1068000元和2132000元，销售量分别为24000件、17800件和66625件。要求：计算盈亏平衡点综合销售额和实际利润,50%,30%,20%,27%,24%,10%,12%,5%,2004年实际利润计算表,2004年利润预算,50%,13.35%,30%,60%,26.65%,20%,预算,实际,通过上述计算可见，由于边际贡献率较低的甲、丙两种产品实际销售比重比预算上升，而边际贡献率较高的乙产品的销售比重却比预算下降，导致盈亏平衡点综合销售额上升，最终使企业的实际利润为1056200元，而不是预算的1296000元，由此产生不利差额239800元。综上所述，当所售产品的品种结构发生变化时，企业即使达到与品种结构变化前相同的销售收入，也会得到不同的利润。因而，在其他条件不变的情况下，企业应积极采取措施，努力提高边际贡献率水平较高的产品的销售比重，降低边际贡献率水平较低的产品的销售比重，从而提高企业的加权平均边际贡献率，以降低整个企业盈亏平衡点综合销售额、提高销售利润。,第五节 本量利分析的应用,将盈亏平衡分析进一步拓展，就是保利分析、利润敏感分析以及经营杠杆在利润预测中的作用。此外，本量利分析也可以用于企业的经营决策。主要内容保利分析经营杠杆在利润预测中的应用本量利分析在经营决策中的应用,保利分析,目标利润（ Target Profit ）的确定,实现目标利润业务量的计算,实现目标净利润业务量的计算,因素变动对实现目标利润销售量的影响,实现目标利润的其他因素,目标利润（ Target Profit ）的确定,实现目标利润业务量的计算,实现目标利润的销售量,实现目标利润的销售额,指企业在计划期内，经过努力应该达到的最优化利润目标，它是由企业管理部门根据本单位在计划期内的实际生产能力、生产技术条件、材料供应状况、运输条件、市场环境、企业历史上最高利润水平以及当前同行或社会平均利润水平等因素确定的最优化战略目标。是未来企业可能实现的最佳利润水平。通常用于预测目标利润的指标是投资报酬率 目标利润预期资金平均占用额投资报酬率,假设仕达公司只生产销售一种产品A，该产品的单位变动成本资料如下： 直接材料60元 直接人工40元 变动制造费用20元 变动生产成本120元 该产品的销售单价为200元，固定成本全年为600000元，2003年共销售A产品10000件，实现利润200000元。该公司选择同行业先进的投资报酬率作为预测2004年目标利润的标准。已知同行业先进的投资报酬率为20%，预期公司2004年的资金平均占有额为1500000元。 要求：计算该公司2004年的目标利润； 计算A产品的BVP； 计算实现2004年目标利润的销售量和销售额。,目标净利润是指企业在计划期内应该实现的税后利润目标，只有税后利润即净利润才是企业实际能支配的盈利，为此，要计算为确保目标净利润的实现而应当达到的销售量和销售额。 目标净利润目标利润（1所得税率） 目标利润 实现目标净利润销售量,实现目标净利润业务量的计算,假定仕达公司所得税率为40%，单价为200元，目标利润300000元为税前利润，则其目标净利润为180000元。要求：计算实现2004年目标净利润的销售量和销售额。如果该公司将300000元作为目标净利润，则实现目标净利润的销售量和销售额为：,仕达公司将2004年的目标利润定为300000元，固定成本为600000，假定该公司打算将产品A的p降到195元，预计产品销售量将会上升。 要求：计算降价后实现目标利润的销售量和销售额。,因素变动对实现目标利润销售量的影响,实现目标利润的其他因素,实现目标利润的销售价格,实现目标利润的单位变动成本,实现目标利润的固定成本,多因素变动,实现目标利润的固定成本 （销售价格单位变动成本） 销售量目标利润,实现目标利润的单位变动成本销售价格,实现目标利润的销售价格单位变动成本+,仕达公司将2004年的目标利润确定为300000元，并希望2004年将产品A的价格提高，经过市场分析，预计产品提价后销售达不到实现目标利润的销售量，最多只能销售10600件，成本水平保持不变。（b=120,a=600000） 要求：确保目标利润实现的销售价格,实现目标利润销售价格120+（600000+300000）10600204.9元,仕达公司将2004年的目标利润确定为300000元，经过各方面预测，为了扩大销售，公司只能降低售价，当价格降到196元时，预计的销售量可以达到11500件，但还实现不了目标利润，公司决定再追加30000元固定支出，对设备进行改造，这样可以提高人工效率，降低材料消耗，从而降低单位变动成本。问单位变动成本降到多少时，才能保证目标利润的实现？,实现目标利润的单位变动成本：,多因素变动,经营杠杆在利润预测中的应用,经营杠杆的涵义,经营杠杆系数（Degree of Operating Leverage,DOL）,经营杠杆作用通常用经营杠杆度或系数来衡量。经营杠杆系数是指利润的变动百分比相当于销售变动百分比的倍数。其计算公式如下： DOL=,DOL=,经营杠杆的涵义,由于固定成本的存在而使利润的变动幅度大于产销量的变动幅度的现象叫经营杠杆现象。经营杠杆分析是用来检测企业的利润对销售量变动的敏感程度，反映企业的风险。,经营杠杆系数（Degree of Operating Leverage,DOL）,p-b=5 a=100 x=100 P=5100-100=400,p-b=5 a=100 x=200 P=5200-100=900,业务量增加了100%，利润增加了（900-400）/400=125%,计划期利润变动百分比销售量变动百分比经营杠杆系数例： 仕达公司知生产销售一种产品A，b=120元,p=200元，全年a=600000元。2003年销售该产品10000件，实现利润200000元。如果2004年该产品销售量比预计销售量11250件下降了4%，目标利润为300000元。 要求：计算经营杠杆系数；计算销售量的变动对目标利润的影响程度。,若实现目标利润500000，试用经营杠杆系数计算应达到的产销量。,DOL=,计划期利润基期利润*（1+利润变动百分比）,基期利润*（1+产销量变动百分比*DOL）,基期利润+基期利润*产销量变动百分比*DOL,产销量变动百分比（目标利润基期利润）/基期利润* DOL,达到目标利润的产销量基期产销量*（1+达到目标利润的 产销量变动百分比）。,经营杠杆的应用,某公司2003年生产某产品，实际销售量为6000件，产品单价为100元，单位变动成本为85元，固定成本65000元，计划2004年销售量增加60件，其他因素不变。,（2）假设2004年计划销售增加10%，用经营杠杆系数预测该年利润。,（1）计算其经营杠杆系数。,（3）假设2004年实现目标利润为55000元，使用经营杠杆系数计算应达到的产销量。,本量利分析在经营决策中的应用,本量利分析也可以用于企业的生产经营决策中。应用本量利分析的关键在于确定无差别点（Cost Indifference Point），是指使两个备选方案总成本相等的业务量。计算无差别点时要考虑每个方案的单位变动成本和固定成本，且方案之间的单位变动成本和固定成本水平恰好相互矛盾，即如果第一个方案的固定成本大于第二个方案的固定成本，则第一个方案的单位变动成本应小于第二个方案的单位变动成本，否则无法应用此法。两个方案总成本相等时：成本无差别点业务量（X）=,例：某企业明年为生产一种在加工工艺上有特殊要求的产品，打算从外部租人一台专用设备，租期为一年。现有两出租人可提供同样的设备。出租人A收取租金的条件为：年固定租金40000元，另外再按承租人S产品销售收入的2%收取变动租金；出租人B收取租金的条件为：年固定租金10000元，另外再按承租人S产品销售收入的6%收取变动租金。要求：如果两种租入方式下支付的租金相同，S产品的销售收入应是多少；当预计S产品的销售收入为900000元时，应选择哪个出租人？,当产品S的年销售收入等于750000元时，两种租人方式下支付的租金相同；小于750000时，应向B承租；大于750000时应向A承租。当销售收入为900000元时，应向A承租。因为租金比 B少6000元（10000+0.06900000）（40000+0.02 900000 ）6000元,10,20,30,40,50,60,销售收入（千元）,租金（千元）,750,成本无差别点销售收入也可以用图表示：,