经济管理统计分析ppt课件.ppt

经济管理统计分析,专门讲述如何应用统计方法解释和 解决经济管理（尤其是财务）领域中之实际问题的课程 为MPAcc同学而作 熊 剑（0603 ）,课程概述：,本课程着力解析经济管理与决策中定量分析方法的基本思想、主要方式和应用案例，并具体讲解管理决策中指标量化的描述与揭示方法、数量平均与差异分析法、复杂现象变动趋势与因素分析、关联性推断与检验等多种数量分析方法。,课程目标：,希望使同学们切实掌握有关又有用的统计分析方法，并在实际的经济管理工作中将定性分析思想与定量分析技术结合起来处理问题，而且能恰当地应用数量分析思想和技术进行管理研究和决策。,教材及主要参考书籍：,教材：教师自制教案和PPT。主要参考书籍： 1、统计学，黄良文、朱建平著，中国统计科学出版社。2、面向管理的数量分析（第9版），北京大学出版社。3、经管研究方法，【英】铂威兹加瑞等著， 熊剑、江伟译，东北财经大学出版社。,课程要求及考核方式：,必须掌握经济管理与决策中定量分析方法的基本思想和主要方式，并能用统计方法来计量分析课堂提供的案例与实际工作中的问题；参与课堂和案例讨论。教师用多媒体手段授课 + 课堂互动式问答 + 案例讨论考核方式为课堂问答与案例讨论 + 撰写有实际数据资料的分析报告,先请思考几个问题：,已学过的数量技术（如统计知识）对自己的专业工作和学习有何帮助？你又有何期望或要求？你了解GDP吗?它与你的管理工作有何关系？企业管理（如财务）综合分析与评价有哪些方法？测度投资风险为何要用标准差和离散系数？它们与投资决策何干？制度和政策常有变动，如何分析与判断其变更的有效性？政府或企业绩效评价的关键与难点是什么？,“一门科学只有当它充分利用了数学之后，才能成为一门精确的科学。” 马克思金融是现代经济核心！金融搞好了，一着棋活，全盘皆活；金融搞乱了，一着棋死，全盘皆输。 邓小平现代金融市场的技术核心是：要有可靠的数量方法给金融产品定价。 徐晓炎,至理名言,第一讲 现 实,管理目标的数量描述经济管理行为量度的现实意义从几个小实例看“量化”思想与技术,再请大家来解决几个具体问题,实例一：企业绩效应如何反映甲企业拥有运作资本1亿元。2008年其营业利润为5百万元；2009年其营业利润为15百万元。请问 1、甲企业2009年营业利润比2008年增长了多少？增加了多少？ 2、应如何反映其营业效益变化？乙企业拥有运作资本1亿元。2008年其营业利润为1百万元；2009年其营业利润为11百万元。请问 乙企业2009年营业利润比2008年增长了多少？增加了多少？,量化分析警示1：,此案例的计算与分析告知我们：1、用某个指标反映与分析现象的数量变化时，“对比”是必用方法，此时要特别注意该对比指标的内涵及其同质可比性。2、指标应用中的不足，可用不同指标来互补，指标的结合应用时数量分析的原则。3、当现象发生质变是，可重设指标进行替代性分析，但替代要有根据。,实例二：消费者利益的衡量,广州日报评论版2007年8月下旬刊登了一篇专栏评论：国际惯例就应考虑人民的切身利益大致的意思是：我国的房屋价格变动很大，但没有纳入CPI的计算，所以CPI的变动就不大，人民的切身利益受到很大影响却不能得到正确反映。有人就此质疑有关负责人，答复是：房屋价格不纳入CPI的计算是国际惯例。对此，你有何看法？,7月份CPI涨幅扩大 , 大涨3.3%.,数据没破5: 国家统计局否认新方案拉低了CPI,案例三：人均GDP水平才是关键，中国应警 惕被“捧杀”。广州日报10年8月中旬的专家议论专题,8月16日，日本内阁府公布的数据显示，日本第二季度国内生产总值（GDP）为1.288万亿美元，同期中国GDP总值为1.337万亿美元。早在8月2日，中国央行副行长、国家外汇管理局局长易纲接受采访时就透露，中国实际上已是世界第二大经济体，这是中国官员首次指出中国经济成为“世界第二”。在很多西方媒体看来，中国GDP“世界第二”，是全球经济权力转移的象征符号之一。如何看待西方媒体对中国“GDP老二”的定位？,中国次季GDP超日成全球第二,就此，有关专家作了三点精彩评述：,第一，这是中国外交策略的需要。.第二，中国对人均GDP有着沉重的认知，人均GDP才是关键。.中国人均GDP（约3800美元），全球排名百名之后。这种严峻的现实表明，即使GDP总量排第二，也不意味着人均GDP第二，无法掩盖中国1/9人口的贫困问题。第三，民生领域存在的一系列问题使我们不得不低调。在西方的印象中，中国以医疗、教育、环境、住房等民生问题突出著称。在涉及民生的一系列数据上，中国政府也逐渐认识到，民生问题与中国GDP总量的世界排名极不相称。,牛人谈GDP,罗伯特肯尼迪在1968年竞选总统时说：“我们的国内生产总值（GDP）确实惊人，数字接近8000亿美元。但是，我们能够以此为根据评判整个国家的状况吗？仅有此项业绩就够了吗？况且这个国民生产总值还应算进去空气污染、烟草广告以及战地救护车在血肉横飞的战场上穿梭的费用。还应该记入我们房门上多装数把大锁的费用，以及把砸烂那些锁具的行窃者关进监狱的费用。还要计入惠特曼步枪、斯比克刀具以及泛滥的影视剧目的费用因为它们炫耀暴力，以求把更多的仿真玩具倾销给我们的孩子。,这就是我们所谓的国民生产总值，它既不能保障我们孩子们的健康，也不能保障他们所受教育的质量，甚至不能保障他们无忧无虑的快乐。它与我们工厂设施的严整以及我们住区街巷的安全毫不相关。它不包括诸如能让我们的诗句溢美、能使我们的婚姻坚实、能滋养公民谈吐的睿智以及能确保我们的官员具有磊落风范的要素。它既不能用于衡量智慧和勇气，又不能衡量学养和见识，更无法衡量我们对自己国家的热诚和责任。”,从罗伯特肯尼迪的“GDP论”中可以推断，当年美国也曾经发生过GDP崇拜现象，肯尼迪进行了批评与反思。而其45年前所达到的思想高度不尽让我们产生诸多联想。 雅虎中国的数据显示，虽中国GDP世界排名从1978年第15名，1990年第10名，1995年第7名，2000年第6名，2007年第4名，爬升到2010年的第2名，很值得自豪骄傲。但是中国人的人均收入世界排名却从1960年第78名，1970年第82名，1980年第94名，1990年第105名，2008年第106名，到2010年跌至第127名。,很多学者与学生大概都还记得，在曼昆(博客)的经济学原理中引用了罗伯特肯尼迪在1968年竞选总统时批判GDP的言论：“(GDP)并没有考虑到我们孩子的健康、他们的教育质量，或者他们游戏的快乐。它也没有包括我们的诗歌之美或者婚姻的稳定，没有包括我们关于公共问题争论的智慧或者我们公务员的廉正”而曼昆做出了自己同样精彩的回答：“GDP没有衡量我们孩子的健康，但GDP高的国家负担得起孩子更加好的医疗保健。GDP没有衡量孩子们的教育质量，但GDP高的国家负担得起更好的教育制度。GDP没有衡量我们的诗歌之美，但GDP高的国家可以教育更多公民阅读和欣赏诗歌。”,经济学家梁小民正是曼昆著作的译者，也是最早把曼昆介绍到中国来的学者。在他看来，GDP是中国改革开放三十年中最为重要的关键词，他对中国新闻周刊回忆，当年正式使用GDP，是理论界的一大进步：“因为马克思是反对把服务业算入经济总量的”。梁小民坚持认为，对GDP的追逐带给中国的贡献不可抹杀，当前所谓的GDP反思，所需的只把“唯GDP”中的这个“唯”字去掉而已，“GDP是基础，没有它什么都谈不上，GDP也是一座桥，关键的是我们要知道桥那边通往哪里。”“GDP不是万能的，但没有GDP却是万万不能的”。,应以幸福指数取代GDP大洋新闻 时间: 2010-04-19 来源: 广州日报 作者: 张 井,GDP从“伟大创造”演变为“糟糕标准”科学发展不应沿用GDP为综合指标 GDP隐含了虚数和负数 民众幸福感较高国家并非经济最发达国家 绿色GDP解决不了增长观问题 武汉市长提出幸福指数五项指标：一是有房住；二是能就业；三是公平地享受教育；四是有医疗保障，解决看病难、看病贵的问题；五是老有所养，要研究探索有关社会保障的手续可以流动结转的办法。,为此，广州日报专门作了编者按和附注：,经济发展的目的，是为了追求GDP，还是为了追求幸福生活？随着中国经济突飞猛进的发展，隐藏在高速发展的数字背后的诸多问题渐渐浮出水面，引发社会各界的深思。有专家甚至提议用幸福指数取代GDP，此举是否可行？ GDP:是指在一国（地区）的一定时期，所有常驻单位所生产的商品和服务的最终成果，按市场价格计算的总值。GDP被认为是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。幸福指数:是人们幸福感的度量值,它是反映民众主观生活质量的核心指标。目前,西方很多国家都纷纷研究并计划设立衡量人们幸福感的指标,使它与GDP一样成为衡量一个国家发展水平的标准。,量化分析警示2：,此案例的指标与分析告知我们：1、用某个指标反映与分析现象的数量方面时，“功能”是特定的，此时要特别注意该指标的内涵及其专用性，特定指标特定功能。2、各个指标都有应用中的不足，可用不同指标来互补，但不可替代。3、当反应现象的侧重点发生变化时，可重设指标进行反应和分析，但不要替代。,实例四：有关政府绩效考核问题,广州日报08年8月20日A1版头条刊登广州市区（县级市）局级党政领导班子和领导干部落实科学发展观评价指标体系年度考核评价方法，主要评价思想是：实绩考核以纵向比较为主，横向比较为辅；考核的内容包括经济、社会、生活与环境；分区考核指标的值点不同，赋权也不同；分22个共性指标，19个特性指标；各区报指标，统计局汇总。,量化分析警示3：,此案例的计算与分析告知我们：1、用某个指标来全面反映与分析复杂现象是不可能的，必须用“指标体系”的方法，此时要特别注意指标体系的系统性。2、指标体系的内容是由所反应现象的内涵及其固有规律来决定，分类与完整是重点。3、指标体系中各个指标的重要性不同，可设置不同权重来反应，并要采用恰当的综合或归总的方法。,请你们欣赏两则精彩描述,描述一：广州日报06.10.26A15报道： 广东拟将能耗指标纳入年度考核体系 不 完 成 节 能 任 务 不 评 奖 广东省将与各地级以上市建立节能目标责任和节能考核问责制，并将能耗指标纳入各地经济社会发展综合评价和年度考核体系，实行“一票否决”。凡是没有完成节能降耗任务的地级市、部门和企业，一律不得参加年度评奖、授予荣誉称号等。广州市将参照省的做法，并建立区一级能耗消费公布制度，还与广石化、广钢等6家企业签下节能“军令状”。,验证：新闻后的新闻,广州日报2010.4.27A21报道： 广石化吃环保黄牌.昨天，广东省环保厅公布了上一年度全省重点污染源企业环保信用等级审核评价结果：在全省264家重点污染源企业中，中石化广州分公司等39家企业被评为黄牌（环保警示企业），.另有广州钢铁企业集团有限公司等24家企业评为红牌（环保严管企业），在即将遭受红黄牌警告的63家企业中，有6家企业被黄牌警告后经整改重新达到环保要求，还有5家企业被红牌处罚后经整改也达到了环保要求。,描述二：某会计期刊刊登的学术论文,企业绩效评价指标体系的探讨企业绩效评价指标体系确立的原则2、必须坚持质与量的结合：任何事物都是质与量的统一，企业的经营管理也是如此，所以，既要设立反映企业绩效“量”的评价指标，也要设立反映企业绩效“质”的评价指标，而且后者往往只能通过文字描述来实现。3、必须坚持财务指标与非财务指标的结合：财务绩效是企业绩效的核心，建立用数量表达的财务绩效评价指标体系当然是重点。但企业绩效并非都能量化，还有许多只能用文字描述的非财务现象，所以必须建立一些非财务指标，通过文字来评价企业绩效。,分析经济与管理问题应把握3个关键点：,首先是明确 目的 理念要符合目的之要求 其次是建立 理念 方法要支持理念之贯彻 再次是设计 方法,第二讲 量 化,数量描述的基本工具指标量度与综合评价从“量化”思想与技术到管理应用实例,一、指标及其功能,指标因素：基本要素与完整构成因素 指标时间+指标空间+指标概念+指标数值+指标单位指标实质：用数量描述现象的某种综合特征 切记指标与标志的联系与区别指标应用有其功：不同指标不同功能 1、绝对指标的基础作用与特有功能 2、相对指标的共有作用与不同功能 3、平均指标的普遍作用与推断功能 4、各类指标的结合应用,指标概述,指 标,是综合反映特定总体某种数量特征的概念和数值。,指标名称,指标数值,反映总体某一方面的质的规定性,是对总体本质特征的一种概括。,是总体量的规定性在一定时空条件下的具体数量表现。,指 标,重要特点：数量性、具体性、 综合性。,描述指标评价指标监测指标,分类,数量指标质量指标,绝对数指标相对数指标平均数指标,六种相对数指标的比较,不同时期比 较,动 态相对数,强 度相对数,不同现象比较,不同总体比较,比 较相对数,同一总体中,部分与部分比 较,部分与总体比 较,实际与计划比 较,比 例相对数,结 构相对数,计划完成相对数,同一时期比较,同类现象比较,二、有关指标体系,现象之间的联系也是多方面的，要反映现象的全貌或现象变化的全过程，依靠单个统计指标是无法做到的，因为一个指标只能反映某种现象的一种性质或过程的一个侧面，因此我们需要建立统计指标体系。统计指标体系是由一系列相互联系的统计指标所组成的具有特定功能的有机整体。通过指标体系来反映复杂社会经济现象的数量特征及其相互关系。统计指标体系应该具备以下特点：内在逻辑性、协调整体性、 系统层次性。,三、企业经济的综合描述与评价,1.综合反映企业经济需要哪些形式的指标？2.综合财务指标体系合理吗？财务指标体系的完整性问题。各指标的定义与功能问题。指标间的结合应用问题。财务指标体系的权数结构问题。,请思考：综合财务计分方法恰当吗？,指标综合计分法。指数综合计分法。沃尔评分法。功效系数法。,（一）、指数综合评分法,指数综合评分法：是先选取一系列有代表性的影响企业财务状况与经营成果的因素指标，给予一定的权重，并通过同一企业不同时期之间的分值对比，以此为基础进行评分，评价企业整体的财务与经营成果的变动状况。它实际上是统计指数的综合应用。,二、沃尔评分法,2、沃尔评分法的拓展,沃尔评分法拓展的主要特点是给出了行业的最高比率，同时规定了各个指标分数的上限和下限，以减少个别指标异常对总分造成不合理的影响。 上限可以定为正常评分值的1.5倍，下限定为正常评分值的1/2。此外，给分时不用“乘”的关系，而采用“加”或“减”的关系来处理，以克服沃尔评分法的缺点。,功效系数法的基本原理：,功效系数法是多目标规划中用以评价综合目标实现程度的一种计量方法，它测度某种运作系统中各个功能方面为实现系统目标而共同作用的效果。基本思想是：先设定各个方面的理想值Xh和不允许值Xl ；取得各方面的实际值Xr时，计算各方面的功效系数：di =（ Xr - Xl）/ （ Xh - Xl） i=1，2，n.各方面的功效系数共同作用，得到总功效系数：D =（d1 d2 d3 dn）1/n根据需要还可采用加权式和非负式。,第三讲 差 异,差异的量度与分析趋势计算与风险决策从方法和案例看“量化”技术与决策思想,一、集中趋势的测算与应用,集中趋势说明现象的普遍水平，用平均指标来反映。常用的有5种: X, H, G, Mo, Me .例如：有一组数值为2、6、8、9、13、14、16。则它们的平均数为：X（2689131416）/79.7143H 6.2858G 8.2108Mo无 Me 9,无论何种平均指标，其功能与特点是一致的,其基本功能就是“代表一组变量值的一般水平”，反映了变量的“集中趋势”。其特点有三：一是代表性，这是基本功能；二是抽象性，包含抽象数字和差异；三是同质性，这是具有基本功能的前提。必须懂得其特点，才能正确应用之。,各种平均指标的应用条件是不同的,在经济管理问题的具体分析中，什么时候用何种平均数则是有条件的，应视具体情况而定，结果也是唯一的。即，必须依据背景条件和各种平均数的要求，正确选择某种平均数来计算和反映具体的社会经济现象，准确结果只有一个。有时可能有不同的计算方法和结果，那也是因为条件的限制所至，结论是近似的。,基本公式,加权算术平均数,某管理局所属的15个企业，2006年按其生产某产品平均单位成本的高低分组资料如下表。请计算该管理局生产该产品的平均单位成本。,调和平均数(倒数平均数的倒数 Harmonic mean）基本公式：,有两个工厂生产三种产品的单位成本和总成本资料如下：,试指出那个厂的总平均成本高，其原因何在？,几何平均数(Geometric mean）一位投资者持有一种股票，1997，1998，1999，2000收益率分别为4.5%、2.0%、3.5%、5.4%。计算该投资者在这四年内的平均收益率。（3.84%）,投资银行某笔投资是的年利率是按复利计算的，25年利率分配时（按时间数序）：有一年是3%，有4年为4%，有8年为8%，有10年为10%，由2年为15%。求平均年利率。,必须理解加权平均指标的要素与权数实质,加权平均数的两要素：变量与权数权数的实质是比重准确理解权数的功能,E(x)是最常用的，切记其两大数学性质： 一是E(x)一组变量值的理论中点值。 二是E(x)的代表性误差最小，即代表性最好。平均数之间的关系可反映变量分布特征。 若Mo Me X,则左偏；若 Mo Me X，则右偏。 且微偏时,3(X- Me)= X- Mo 算术平均数、调和平均数、几何平均数的关系： HGX,当变量分布为正态时的均值关系,当变量分布为右偏态时的均值关系,当变量分布为左偏态时的均值关系,二、离中趋势的测算与应用,离中趋势说明现象的分散状况，用标志变异指标来反映，其基本功能是揭示差异。常用的指标有4种: R、A.D、S.D （） 、V。必须理解的本质涵义与计算。必须理解与 2的数学性质。认真领会“有了 ，为何还要V ？” 。请思考： 与V在风险测度与决策中的作用与缺陷。,案例：上市公司MBO的风险分析,1、MBO风险评价方法为比较各样本公司MBO前后平均超额收益率, 计算得到样本股票在考察期限内的月平均超额收益率均值和离散系数（结果见表2） 。,表2 MBO前后样本公司超额收益率的均值、离散系数,望春花 1998.3 0.0299 4.08160.0008 128.5661洞庭水殖2002.10 -0.6725 -3.9816-0.0248 -2.1462东方通信2000.6 -0.0030 -28.9505-0.6741 -3.9292万家乐 2002.8 0.0036 31.4034-0.0169 -3.8894胜利股份2002.9 0.0056 12.6959-0.0251 -1.8295永鼎光缆2002.4 -0.0103 -12.3966-0.0231 -1.5198佛塑股份2002.9 -0.0056 -19.4233 -0.0302 -1.5418宁波富帮2002.11 0.0210 6.4885 0.0016 39.8598鄂尔多斯2002.1 -0.6961 -3.7716 0.0013 34.8749红豆股份2002.11 -0.0231 -3.3761 0.0222 10.8142特变电工2002.9 -0.0209 -3.1198 0.0093 6.2555天目药业2000.6 0.0357 3.7451 -0.6719 -3.9283申华控股2002.2 - 0.6784 -3.9315 0.0096 7.3014世茂股份2002.11 -0.0027 -29.9834 -0.0268 -2.6760,从表2可知，样本公司MBO后12个月的月平均超额收益率均值的平均数(-0.0735)小于MBO前(-0.0131)，且有17家公司MBO后的月平均超额收益率小于MBO前，说明MBO后公司的收益水平整体有所下降。这也进一步验证了我们在MBO实施的绩效评价中的实证结论，即，MBO后并没有显著提高企业整体经营绩效。,2、检验MBO前后整体风险水平,从表2可看出：MBO后一年离散系数大于 MBO前一年离散系数的比例（20例），要高于MBO后一年离散系数小于MBO前一年离散系数的比例（10例）。这从量上说明了MBO带来的整体风险较大。请同学们测算与思考：将表2中的离散系数换为标准差，其结果会如何？又将得出什么结论？哪个更有道理？,三、变量分布特征的统计测度,变量的分布多种多样，不同分布的特征值也不一样。这里仅就最常用的正态分布来讨论其分布特征。偏态特征。基本都用三种方法来测度：一是平均数比较法，即若Mo Me X,则左偏；若 Mo Me X，则右偏。微偏时,3(X- Me)= X- Mo ； HGX。二是偏态系数法，即SK=(X-Mo)/ ,其值在3与3间。三是动差法（或中心矩法）。公式为：0, 则为右偏分布； 0, 则为高狭峰； 0，则为低阔峰。,(xX)3f 3f,(xX)4f 4f,四、企业投资风险的测评：与,讨论：与何以能说明风险？各自说明（或度量）什么风险？用以说明市场的系统风险。实际上是个别项目（或股票）平均收益率的差异与市场全部项目（或股票）平均收益率的差异之比较。或许它能说明风险，但一定是系统风险吗？用以说明企业投资回报的特有风险。但它的理性解析与投资者的感性认知是否是一致的呢？实际应用会有那些误解？,投资风险测度与讨论,(一)、风险测度与决策态度： 1、风险测度方法是单一的，但人们对测度结果的认识与接受程度以及由此而产生的投资决策行为却会不同，因为个人对风险的态度(不如说是对报酬的态度）是不一样的。但有一点是共同认定的：风险一定时，希望报酬越高越好；或报酬一定时，希望风险越低越好。 2、对“高风险高报酬，低风险低报酬” 正确理解。首先，它是对总体平均现象的抽象描述，而难以用作个别项目的具体决策；其次，它更多地用以解释投资方向；再次，它不等于“等风险等报酬”。 (二)、概率、期望与离差能确切衡量风险吗？ 首先，离差只反映波动性，而与损、益无关；其次，用离散系数度量不同项目的风险，会误导决策。,风险与报酬的对应关系图示,低风险高报酬,高风险低报酬,低风险低报酬,高风险高报酬,报酬,风险,举例如下：,A、B两方案的报酬率（横）与概率（纵）图示如下,(三)、投资组合一定能分散风险吗？1、风险组合理论仅仅是理论，其数字游戏的成分远大于实际应用价值。数抵与实抵是不同的。2、报酬可互抵，差异却不行，何以降低风险？3、组合投资可平均报酬，但不能平均风险。4、组合风险的计算可能少计算了组间方差。5、风险组合理论会误导人们的行为决策。6、现代管理理念更强调把握风险，它比组合风险更有用，能把握就别组合。7、信息不对称存在，把握风险就难实现。,完全负相关的组合投资报酬与风险 1表,完全负相关的组合投资报酬与风险 2表,完全负相关的组合投资报酬与风险 3表,第四讲 变 化,变化的量度与分析因素分解与结构选择从复杂总体变动看影响因素的“量化”反映,变动趋势的测算与应用,指数是测算变动趋势的最重要的方法。就功能而言，任何现象的变动都可用指数来反映。但实际中指数主要是测度和反映复杂现象（总体）的变动，故常用绝对和相对两种体系来表达。必须灵活理解计算指数的基本原则：计算数量指标指数要用基期的质量指标作同度量因素；计算质量指标指数要用报告期的数量指标作同度量因素。必须懂得指数原形、指数变形和指数扩展。必须区分平均指数、平均指标指数和指数平均。各种常见或著名的指数有各自的计算特点。,统计指数：现象变动的因素分析,指数（Index Number）是研究现象变动的重要统计方法。它起源于18世纪欧洲关于物价波动的研究。至今，已被广泛应用于社会经济生活各方面；一些重要的指数已成为社会经济发展的晴雨表。,分类,广义指数：,狭义指数：,反映现象数量差异或变动程度的相对数。,例如，动态相对数，比较相对数、计划完成程度 相对数。,反映不能直接相加的复杂现象综合变动程 度的相对数。,例如，零售物价指数，消费价格指数、股价指数。,反映复杂总体的综合变动方向与程度；测定现象总变动中各个因素的影响；对多指标复杂现象综合测评。,作用：,按对象的范围分,按指标的性质分,按采用的基期分,个体指数,组指数,总指数,种类：,数量指标指数,质量指标指数,定基指数,环比指数,表10-1 某企业三种产品报告期和基期销售数据,总指数的编制,一、综合指数,综合指数是总指数的基本形式。它是通过引入一个同度量因素将不能相加的变量转化为可相加的总量指标，而后对比所得到的相对数。,综合指数,指数化因素同度量因素,指数化因素同度量因素,总量指标,总量指标,所要研究其变动程度的两个时期的某一经济变量,引入一个同一时期的经济量，起到媒介或权数的作用,综合指数平均指数,综合指数的编制,1、数量指标的综合指数（例：销售量指数）,报告期和基期的销售 量，为指数化因素,基期价格作为同度量因素,基期实际销售额,以基期价格计算的报告期销售额,该指数说明多种商品销售量的综合变动程度。,分子、分母之差：,说明由产量变动带来的销售额的增（减）量,2、质量指标的综合指数（例：价格指数）,报告期和基期的价格，为指数化因素,报告期销售量作为同度量因素,报告期实际销售额,以报告期销售量计算的基期销售额,该指数说明多种商品价格的综合变动程度。,分子、分母之差：,说明由价格变动带来的销售额的增（减）量。,3、其他形式的综合指数公式,拉氏公式：,派氏公式：,马竭尔艾奇沃斯公式：,费暄的“ 理想公式”：,固定价格的物量指数：,固定物量的价格指数：,编制综合指数的一般方法原则：,（1）同度量因素与指数化因素相乘后必须是有实际经济意 义的总量指标；,（2）数量指标指数以质量指标为同度量因素；质量指标指 数以数量指标为同度量因素；,（3）同度量因素的固定时期必须以指数的经济意义为依据。,二、平均指数,是以总量指标为权数对个体指数进行加权平均的总指数。,概念：,编制方法,1、加权算求平均数指数,通常用来计算数量指标指数（如销售量指数）,销售量个体指数,与销售量个体指数相对应的销售额占总销售额的比重,2、加权调和平均数指数,通常用来计算质量指标指数（如价格指数）,价格个体指数,与价格个体指数相对应的产品销售额占总销售额的比重,销售量指数,价格指数,比较：用哪种公式好？,实际工作中，常采用相对固定的权数。,某个经济发展较稳定时期的产值或销售额的结构。,三种指数的比较,性质,资料,计算方法,差额分析,综合指数,平均指数,狭义指数,广义指数,全面资料,样本资料,先综合后对比,先对比后综合,分子、分母之差为总量差异有经济意义,分子、分母之差，不形成实际总量，无经济意义,平均指标指数,广义指数,分组资料,三种形式的总平均数对比自成体系,分子、分母之差为平均数差异，有意义,指数的因素分析,一、总量指标指数的因素分析,1、方法：,这是利用综合指数的指数体系进行的因素分析。,构造有实际经济意义的指标体系：,分析对象：S=AB （因素指标）,将指标体系转换为指数体系：,分析某一因素变动影响时，将其他因素固定：,分析相对变动影响时，也分析绝对差额影响：,方法步骤,(A1-A0) B0 ; (B1-B0) A1,A1 B0 A1B1,A0 B0 A1B0,_ ; _,2、举例,两因素分析,产 值=产 量 价 格（资料见书P264276）,产值指数=产量指数价格指数,指数体系,代入资料计算得到：,118.24%=110.34%107.16%10.58=6.00+4.58 (万元),注意 ：（1）固定因素时期的选择要满足平衡的要求；,（2）因素的排序要使相邻两变量能分能合。,S= A B C ；,D C,或S= A B C,A E,原材料支出总额指数=产量指数单耗指数原材料单价指数,原材料支出总额 =产 量 单 耗原材料单价,代入资料计算得到：108.53%=109.17%88.37%112.50%2420=2600-3600+3420（万元）,指数体系,多因素分析,二、平均指标指数的因素分析,1。特点：,总平均数指数是对总平均指标变动程度的测定,（1）属于广义指数；,（2）以组平均数为基础，突出结构因素；,（3）有三种形式。,可变构成指数,固定构成指数,结构变动影响指数,2、例：,某煤矿公司劳动生产率总指数,（1）可变构成指数（包含组平均数变动和结构变动双重影响）,公司各矿井报告期和基期劳动生产率,报告期和基期各矿井工人数所占比重,即双重因素影响的公司平均每个工人的增产量。,（2）固定构成指数（只反映各组平均数变动影响）,各矿井报告期、基期劳动生产率,代入资料计算,代入资料计算,即由于各矿井劳动生产率平均变动带来的公司平均每个工人的增产量。,（3）结构变动影响指数,代入资料计算,报告期和基期各矿井工人所占比重,即由于公司工人数结构变动带来的公司平均每个工人的增产量。,三个指数的关系：,可变构成指数=固定构成指数结构变动影响指数,劳动生产率变动的差额：,三、将综合指数同平均数指数结合进行多因素分析,例 ：某煤矿公司产量增长因素分析,煤产量指数=劳动生产率指数工人人数指数,代入资料计算得到：207.14%=199.18%104%1500=14440+560（千吨）,式中的,即劳动生产率可变构成指数,代入产量指数分解式：,代入资料计算得到：207.14%=176.62%115.39%104%15000=12200+2240+560（千吨）,指数的应用,一、居民消费价格指数,1、是关系国计民生最重要的一种指数；可用于分析居民实际收入水平的变化，也是国民经济核算和宏观经济分析与决策的重要指标;,2、采用加权算术平均方法，由代表商品个体指数逐级加权平均为总指数。即由基本分类指数，再中类、大类，最终由各大类指数加权平均为城市（或农村）居民消费价格总指数；,3、关键问题：商品分类，代表品选择，价格采集，权数确定等。,（一）居民消费价格指数的编制方法,指数的应用,1、测定通货膨胀率（） 计算期居民消费价格,（二）居民消费价格指数的应用（举例）,_,基期居民消费价格指数,100100,2、测定货币购买力和职工实际工资的变动；,货币购买力指数,_,1,居民消费价格指数,职工实际工资指数职工平均工资指数/居民消费价格指数 职工平均工资指数货币购买力指数,3、计算商品需求的价格弹性系数等。,指数的应用,二、股票价格指数,1、道斯股价平均数,2、标准普尔股价指数,3、香港恒生指数,4、上海证交所股份指数,5、深圳证交所 股份指数,三、工业经济效益综合指数,（一）多指标综合评价的概念和方法,多指标综合评价法就是将多个指标合成为一个综合数值的方法。,三个关键问题：,1、构建一个科学合理的评价指标体系；,指数的应用,2、指标的无量纲处理；,3、确定各指标在合成中的权数。,（二）工业经济效益综合指数,我国现行的工业经济效益综合指标包括：,1、总资产贡献率；,2、资本保值增值率；3、资产负债率；,4、流动资金周转率；5、成本费用利润率；,6、工业全员劳动生产率；7、产品销售率。,指数扩展多因素分析,多因素分析首先必须懂得因素分解。例如：,企业年增加值,企业职工人数,年全员劳动生产率,多因素分析首先必须懂得因素分解。例如：,企业职工人数,生产工人数职工人数,年增加值生产工人数,企业职工人数,工人数占职工比重,年开工月数,月增加值生产工人数,企业职工人数,工人数占职工比重,年工作长度,月开工日数,日增加值生产工人数,企业职工人数A,工人数占职工比重B,年工作长度C,月工作长度D,日开工时数E,时增加值生产工人数F,其次，必须掌握多因素分析规则：,一是排序规则：数前质后，中间因素有逻辑。二是定时规则：依据指数计算基本原则而定。如：,A1B1C1D1E1F1 A0B0C0D0E0F0,=,A1B0C0D0E0F0 A0B0C0D0E0F0,A1B1C0D0E0F0 A1B0C0D0E0F0,A1B1C1D0E0F0 A1B1C0D0E0F0,A1B1C1D1E1F0 A1B1C1D1E0F0,A1B1C1D1E0F0 A1B1C1D0E0F0,A1B1C1D1E1F1 A1B1C1D1E1F0,以上是相对数体系，绝对数体系也同时成立。,4.多因素分析与企业财务评价,请思考：杜邦体系反映综合财务吗？杜邦财务体系与企业财务能力。杜邦财务体系的构成与本意；企业的“双益”与“三力”。杜邦财务体系的深化与应用案例。杜邦财务体系的分解与多因素分析；案例企业的财务评价；几点启示。,杜邦财务分析图,权益利润率,总资产报酬率,权益乘数,销售净利率,总资产周转率,税后净利润,销售收入,资产总额,所有者权益,总成本,其它净利,-,+,非流动资产,流动资产,+,有价证券,应收项目,货币资金,存货,固定资产,无形资产,长期投资,递延资产,所得税,销售费用,销售成本,管财费用,销售收入,杜邦体系的因素分解,课堂讨论,某公司年度财务报表的附注中声明，其应收帐款的平均计算误差不超过50元。审计师从该公司年度内应收帐款帐户中随机抽取17笔进行调查，结果其平均计算误差为56元，标准差为8元。试以0.01的显著性水平评估该公司应收帐款的平均计算误差是否超过50元。 若平均计算误差为55元，情况会如何？若随机抽取的是26笔资料，情况会如何？若标准差为9元，情况会如何？,解答,这是要求检验总体平均数是否显著超过原来声明（假设），因而属于于右单侧检验。（1）设立假设。根据题意，如果调查结果与原来水平有显著的差异（提高），我们就拒绝原假设，所以我们以等于或小于原平均数为原假设，而以大于原平均数为备选假设。 H0：X 50； H1：X 50,（2）给定显著性水平。由于要求检验应收帐款计算误差是否有显著的提高，因此只需右侧临界值，不存在左侧临界值。由于是小样本，须用t检验，且给定显著性水平=0.01是单侧的要求。考虑到查用方便，t分布临界值表是按单侧和双侧同时设列的，如果单侧要求=0.01，则双侧就应为20.01=0.02，t分布表得知，由自度 =n-1=17-1=16时，t()=t0.01（16）=2.583。,（3）根据样本资料计算检验统计量t的实际值。 3,(4)检验判断。因为t t，即3 2.583，检验统计量的样本观察值落入拒绝区域，所以在0.01显著性水平下，拒绝原假设。也就是说，该公司应收帐款的平均计算误差超过50元，原声明不能成立。,本例至少告诉了四点：,1、必须懂得如何抽样；2、必须懂得如何计算样本统计量；3、必须懂得如何对总体作推断估计；4、必须懂得如何对总体估计作检验判断。,第五讲 关 联,关联性量度与分析总体推断与信度检验从部分认知总体的“量化”技术与误差控制,三、抽样推断和假设检验,抽样推断：利用样本统计量对总体某些性质或数量特征进行推断。,随机原则,总体,样本,总体参数,统计量,推断估计,参数估计,检验,假设检验,抽样分布,抽样分布,简单随机抽样和简单随机样本的性质,无限总体,有限总体,不放回,放 回,样本,样本,放回,不放 回,样本,样本,独立性和同一性,同一性,当n/N5%时，有限总体不放回抽样等同于放回抽样,无限总体,统计量与抽样分布,统计量：即样本指标。,样本均值,样本成数,样本方差,如：,抽样分布：,某一统计量所有可能的样本的取值形成的分布。,性 质,数字特征,0P（Xi）1,P（Xi）=1,均值E（X）,方差Ex-E(x)2,方差的平方根即抽样分布的标准差就是推断的,抽样误差。,样本均值的抽样分布（简称均值的分布）,抽样,总体,样本,均值,X,(N),均值=Xi/N,x,(n),样本均值是样本的函数，,故样本均值是一个统计量，,统计量是一个随机变量，,它的概率分布称为样本均,值的抽样分布。,均值分布的数学期望和方差,抽 样 方 法 均 值 方 差 标 准差,（1）从无限总体抽 样和有限总体放回抽样,（2）从有限总体不放回抽样,抽样误差,抽样误差,计算抽样误差（以平均指标为例）,设：,抽样误差就是样本平均数分布数列的标准差。,从正态总体中抽样得到的均值的分布也服从正态分布。,从非正态总体中抽样得到的均值的分布呢？,中心极限定理：无论总体为何种分布，只要样本n足够