集团公司投资项目后评价管理办法(1).docx

集团公司投资项目后评价管理办法第一章总则第一条为加强XX集团有限责任公司（以下简称“集团”）对投资项目的管理，规范项目投资行为，提高投资决策水平、项目监管水平和投资效益，更好地履行出资人职责，根据市国资委相关管理办法并结合集团实际制定本办法。第二条本办法适用于集团及集团所属各级全资、控股子公司经集团审批的投资项目，包括集团直接投资以及集团所属企业投资的固定资产投资项目和股权投资项目。固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。股权投资是指企业以股权收购、出资设立子企业、股权置换、行政划拨等方式获得境内外其它企业的管理控制权及各类财产权益的非固定资产投资行为。建设移交项目（BT）、建设运营移交项目（BOT）,工程总承包项目（EPC）等类项目视同固定资产投资项目进行项目后评价管理。第二章项目后评价的内容第三条投资项目后评价是指投资项目实施完成并运行后的某一时点，对项目的实施过程、结果及其影响进行全面系统的回顾和总结，将项目的实施过程及项目完成后的最终结果和影响与项目决策时确定的各项计划和目标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差异，分析原因，总结经验教训，提出对策建议，通过信息反馈，改善投资管理和决策。第四条项目后评价必须遵循独立、客观、科学、公正的原则。评价过程要有独立性，排除干扰；评价依据要客观，去伪存真；评价方法和手段要科学，合理适用；评价结论要公正，实事求是。第五条投资项目后评价的主要依据：（一）项目前期文件，包括项目建议书、可行性研究报告、尽职调查报告、项目评估报告以及相关的批复文件等；（二）项目实施文件，包括主要合同、招标投标文件、工程建设类项目初步设计文件、监理报告、竣工验收报告、审计报告、资产评估报告以及相关的批复文件和资料等；（三）投资项目自评报告，即项目实施完成后对项目进行的全面系统的总结；（四）与项目相关的集团发展规划、直属企业发展规划、主要业务发展规划等；（五）其他资料，包括国家和地方政府部门有关投资项目的法律、法规、规章及规定，国家和地方有关行业发展政策和产业发展规划。第六条项目后评价的重点主要包括：（一）对集团发展战略的主要影响；（二）项目财务指标的实现程度；（三）对项目所在地社会经济的重要影响；（四）对集团未来的投资项目决策及项目管理的影响和借鉴作用；（五）项目采用的新模式、新方法、新技术、新工艺、新设备、新材料以及示范效应；（六）项目建设中遇到的特殊情况以及发生的重大变化；（七）政府主管部门和社会舆论对该项目的重要关注点。第七条项目后评价的主要内容包括项目实施过程评价、项目效益和影响评价、项目目标实现程度和持续能力评价、项目后评价结论等。（一）项目实施过程评价，即对投资项目的立项审批决策、实施准备、实施过程到实施完成和开始运营的全过程进行分析评价；（二）项目效益和影响评价，即对投资项目的经济效益、环境效益、社会效益、管理效果以及技术成果等进行分析评价；（三）项目目标实现程度和持续能力评价，即对投资项目目标的实现程度、完成情况及其适应性、项目的持续发展能力等进行分析评价；（四）项目后评价结论，即对投资项目作出结论性后评价意见，包括项目综合评价、成功度评价、经验教训和对策建议等。第三章项目后评价的方法第八条项目后评价的方法主要有逻辑框架法、对比法、调查法等。第九条逻辑框架法是综合评价方法，即通过投入、产出、直接目的、宏观影响四个层面对项目进行分析和总结的综合评价方法。项目后评价的逻辑框架表目标层次验证对比指标原因分析可持续性项目原定指标实际实现指标差别或变化内部原因外部原因宏观目标（影响）直接目的（作用）项目产出（结果）项目投入（条件）第十条对比法是项目后评价的主要常用方法，即根据调查得到的项目实际情况，对照项目申报和批复时所确定的直接目标、宏观目标以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。对比法包括前后对比法、有无对比法和横向对比法。前后对比法，是以建设项目决策时所确立的目标以及各项技术经济指标，与项目完成后以及实际运行结果相比较，进行分析评价。采用前后对比法要注意前后数据的可比性。有无对比法，是有项目时的技术经济指标与没有本项目时的技术经济指标进行比较，对项目进行分析评价。横向对比法，是以项目完成的实际结果，与同行业类似项目的技术经济指标进行横向对比，用以评价企业（项目）的绩效或竞争力。对股权投资项目而言，可以通过“有无对比”、用并购后企业的实际收益减去假设并购未发生条件下企业的可能收益，计算股权投资为投资方和目标企业带来的超额收益。对上市公司的股权投资，可以通过资本市场对于并购活动的反应程度，对股权投资的绩效进行评价。着重对比分析并购前后投资方、目标企业的股价、市盈率、交易量等指标的长期趋势。第十一条调查法是采集对比信息资料的重要方法，包括现场调查和问卷调查。第十二条项目后评价的方法选择将根据具体项目特点和后评价特定目的而确定。第四章项目后评价的实施第十三条集团本部固定资产投资及股权投资的管理部门应对其所主管的投资项目进行跟踪管理，并于每年1月20日前将上一年度新增的符合本办法第十四条规定的项目情况统计表报送审计部备案。第十四条投资项目按下列方式进行自我评价：（一）集团直接投资项目，由项目单位进行自我评价；（二）集团所属企业投资项目，由集团所属企业组织项目单位进行自我评价。所属企业和项目单位应在项目投入运行6至12个月之后（固定资产投资项目应己全部建成，通过竣工验收，并通过6个月的商业运营；产权投资类项目产权交割完成，并投入运营12个月）的一个季度内完成自我评价报告（格式见附件1、附件2）,由集团本部固定资产投资及股权投资的管理部门向集团审计部统一报送备案。第十五条投资项目在自我评价完成后，根据集团确定的项目后评价范围，按下列方式进行后评价：（一）集团直接投资项目，由集团审计部牵头成立后评价小组，组织开展项目后评价工作；（二）集团所属企业投资项目，由集团所属企业组织项目单位完成项目后评价工作，并按集团要求的时限由集团直属企业报送集团审计部备案。第十六条集团确定开展项目后评价范围的依据主要包括：（一）直属企业和项目单位已经完成自我评价的项目；（二）对集团有重大影响的项目优先考虑，如投资规模较大、收益（或亏损）较大的项目；（三）集团新进入的行业优先考虑；（四）后评价项目的选择要体现代表性，兼顾不同的行业、兼顾各直属企业；（五）项目前期工作及建设过程中发生重大调整或问题的项目优先考虑；（六）集团担保的项目优先考虑，使用债券融资、上市公司股权融资的项目优先考虑。第十七条集团制订项目后评价工作方案。集团审计部在每年初对上年度投资项目已完成情况、投资项目自我评价报告进行审阅分析，了解投资项目的实施进展情况和运营情况，拟订后评价项目名单和后评价工作方案，经协管或分管领导审批后开展。对于上级单位指定开展的投资后评价项目，集团审计部向集团协管或分管领导汇报后按照上级单位的要求直接开展投资后评价工作。第十八条投资项目后评价工作由集团统一组织实施。集团成立由集团投资评价职能的协管或者分管领导为负责人、相关职能部门负责人和具体人员组成后评价工作小组，具体开展项目后评价工作。集团直属企业、项目单位负责修订、补充、完善自我评价报告，向后评价工作小组提供后评价资料（见附件3）。集团相关职能部门从职能管理和业务管理角度对投资项目的实施情况提出评价意见。集团审计部负责组织协调相关部门、项目单位开展具体后评价工作，牵头完成项目后评价报告（见附件4、附件5）。后评价工作小组对项目后评价报告进行评审，提出修改意见；集团审计部组织完成修改，经协管或分管领导审阅后提交集团总经理办公会审议，形成投资项目后评价成果。第十九条项目后评价工作可根据项目的规模、技术水平及任务繁简程度等情况，必要时委托咨询机构协助完成。第二十条项目后评价的实施过程中，要充分利用项目中间考核、检查、评比、验收、试运行等中间及专项评定成果资料，节约时间、减少重复、提高效率、降低成本。第五章项目后评价成果的反馈与应用第二十一条集团审计部将集团批准的投资项目后评价报告反馈给相关领导、集团所属企业，并将项目后评价材料和项目后评价成果整理归档。第二十二条集团将项目后评价成果作为项目审批、投资决策、项目管理的重要参考依据，对新投资项目进行决策时，应参考已实施的同类项目的后评价报告结论。第二十三条集团各相关部门将投资项目后评价成果应用于职能管理和业务管理工作中，为集团所属企业的业务管理提供指导。第二十四条集团所属企业应根据后评价结果认真分析诊断单位内部管理中存在的问题，提出改进措施，不断提高项目管理水平。第二十五条投资项目后评价报告可作为集团对相关单位和责任人进行表彰奖励和追究责任的依据。第六章附则第二十六条本办法与国家法律法规相违背的，按照国家相关规定执行。第二十七条本办法由集团审计部制定并负责解释。第二十八条本办法自集团总经理办公会审议通过并正式发文后生效。定资产投资项目的自我评价报告目录项目概况（一）项目情况简述（二）项目实施的目的（三）项目主要内容（四）项目投资情况（五）资金来源、到位和运用情况（六）项目运行及经济效益现状（七）项目完成情况二、项目实施过程总结（一）项目前期决策总结（二）项目实施准备工作（三）项目实施总结（四）项目运营情况三、项目效果和效益评价（一）项目财务经济效益评价（二）项目经营管理评价（三）项目技术水平评价四、项目的环境效益和社会效益（一）项目环境效益评价（二）项目社会效益评价五、项目目标和可持续性评价（一）项目目标评价（二）项目持续能力评价六、项目评价结论（一）项目存在的主要问题及原因分析（二）项目实施的主要经验教训（三）相关建议和措施七、附表固定资产投资项目自我评价报告应附有以下主要附表:表1.项目主要效益指标对比表表2.项目总投资来源表表3.项目总投资执行情况表表4.总成本费用表表5.损益表表6.项目总投资超支因素分析表表7.资产负债表表8.借款还本付息计算表表9.现金流量表股权投资项目的自我评价报告目录一、项目概况（一）项目情况简述（项目来源、项目业主、项目名称、项目性质等）（二）项目决策目标（项目目标、宏观目标）（三）项目实施的主要内容（目标公司情况、股权投资情况）二、项目投资过程回顾总结（一）项目前期准备和决策审批阶段回顾与总结（二）项目实施阶段回顾与总结（三）项目整合和正常运营阶段回顾与总结三、项目绩效分析（一）项目决策和实施程序（二）项目目标及效果分析（三）项目投资效率分析（四）项目风险管理分析四、项目影响分析（一）项目对经济和社会的影响（二）项目对行业和市场的影响（三）项目对生态和环境的影响五、项目可持续性分析（一）外部环境（二）内部条件（三）影响项目可持续发展的风险因素六、项目评价结论（一）项目存在的主要问题及原因分析（二）项目实施的主要经验教训（三）相关建议和措施七、附表股权投资项目自我评价报告应附有以下主要附表:表1.项目主要效益指标对比表表2.项目总投资来源表表3.项目总投资执行情况表表4.总成本费用表表5.损益表表6.项目总投资超支因素分析表表7.资产负债表表8.借款还本付息计算表表9.现金流量表项目单位需提供的后评价资料目录一、项目自我评价报告二、项目前期的相关文件固定资产投资项目包括项目建议书、可行性研究报告、项目评估报告以及相关的批复文件等。股权投资项目还包括各类尽职调查报告、价值评估报告等。三、项目实施过程中的文件固定资产投资项目包括项目建设开工报告、招投标文件、主要合同、概算调整报告、监理报告、竣工验收报告及相关的批复文件等。股权投资项目包括审计或资产评估报告、估值报告、主要合同、融资方案及相关的批复文件等。、项目运行后的相关文件包括项目运行和企业的经营情况、财务报表以及其他相关资料等，与项目有关的审计报告、稽查报告和统计资料等。固定资产投资项目后评价报告的主要内容一、报告摘要（一）项目概况（二）后评价主要内容和结论（三）主要经验教训和建议一、项目概况主要包括项目的基本情况、项目决策要点、项目建设内容、实施进度、项目总投资、项目资金来源和到位情况、项目运行及效益情况等。三、项目实施过程总结与评价（一）项目前期决策总结与评价（二）项目实施准备工作与评价（三）项目建设实施总结与评价（四）项目运营情况与评价四、项目效果和效益评价（一）项目财务经济效益评价项目资产、债务及财务效益情况，项目财务效益指标分析和项目经济效益变化的主要原因。（二）项目的管理评价（三）项目技术水平评价五、项目环境和社会效益评价（一）项目环境评价项目是否符合环境保护有关要求。（二）项目的社会效益1 .项目的主要利益群体2 .项目对区域经济发展的影响六、项目目标和可持续性评价（一）项目目标评价（二）项目的持续性评价七、项目后评价结论（一）项目的成功度评价（二）项目的后评价结论八、项目的主要经验教训及对策建议（一）对项目单位的建议（二）对投资项目决策单位的建议股权投资项目后评价报告的主要内容一、报告摘要（一）项目概况（二）后评价主要内容和结论（三）主要经验教训和建议二、项目概况主要包括项目的基本情况、项目决策要点、项目内容、实施进度、项目总投资、项目资金来源和到位情况、项目运行及效益情况等。三、项目决策、实施过程回顾总结（一）项目投资的必要性（动机）评价（二）目标企业筛选和尽职调查评价（三）实施过程评价四、股权投资项目适当性评价（一）项目投资依据和程序1 .项目投资的政策导向性2 .依法、合规以及履行相关程序情况（二）项目投资的合理性1.投资时机分析3 .投资规模分析4 .投资成本分析5 .投资方向分析（三）项目投资的择优性（四）项目投资的风险管理评价五、项目投资的效果分析重点评价投资方补充和优化整合内外部资源，获得协同效应（实现企业价值增值），增强核心竞争力，提高行业地位和影响力。六、项目投资的影响分析重点对股权投资所涉及的主要利益相关者及其受影响的方面和程度进行分析评价。七、投资目标实现程度评价将企业股权投资预期达到的经营发展战略目标，与实际获取的竞争优势及经营效果进行对比分析；实际效果应不低于预期投资收益和国内同行业类似企业的同期平均水平。八、投资项目的可持续性分析从企业内部和外部因素等方面，分析企业目前面临及将来可能面临的风险，并分析风险产生的原因和企业的对策。九、项目成功度评价及评价结论综合分析并购后企业资产规模、产品市场占有率、核心竞争实力，内部资源整合，经济效益，社会效益，环境效益，资源保障、可持续发展条件等微观效果，结合项目的宏观影响，总体评价股权投资项目的成功度，做出综合评价结论。十、总结经验教训，提出对策建议根据项目的特点和项目实际认真总结项目决策、实施过程中经验教训，同时提出对策建议。